Biến động là gì? Biến động là gì và tại sao nó lại cần thiết?

2025 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2025-01-24 13:28

Biến động là gì? Thuật ngữ này đề cập đến sự biến động của giá cả. Nếu bạn xác định giá tối thiểu và giá tối đa trong một khoảng thời gian nhất định trên biểu đồ, thì khoảng cách giữa các giá trị này sẽ là phạm vi biến thiên. Đây là những gì biến động là. Nếu giá cả tăng hoặc giảm mạnh thì khả năng biến động sẽ cao. Nếu phạm vi thay đổi dao động trong giới hạn hẹp thì nó sẽ ở mức thấp.

Nguồn gốc của thuật ngữ

Thuật ngữ "biến động" bắt nguồn từ "dễ bay hơi" - một từ tiếng Pháp Trung, lần lượt xuất hiện từ tiếng Latinh "volatilis" - "nhanh", "bay". Điều đáng chú ý là trong tiếng Pháp có một định nghĩa khác về sự biến động. Thuật ngữ này cũng được sử dụng để chỉ định giá quá cao.

Lý thuyết biến động

Lý thuyết này dựa trên việc phân tích những thay đổi trong bất kỳ chỉ số kinh tế nào: lãi suất, giá cả, v.v. Điều này có tính đến những thay đổi xảy ra trongthời gian dài. Khi định nghĩa độ biến động là gì, các nhà kinh tế lượng phân biệt hai thành phần chính. Đầu tiên là một xu hướng, khi giá cả biến động theo một mô hình nhất định. Thứ hai là sự biến động, khi những thay đổi là ngẫu nhiên. Để dự đoán chính xác tình hình, cần phải tính đến không chỉ giá trị trung bình mà còn cả độ lệch dự kiến so với mức trung bình.

Ví dụ, khi phân tích thị trường chứng khoán, cần tính đến độ lệch ngẫu nhiên của các chỉ số, vì chi phí của quyền chọn, cổ phiếu và các công cụ tài chính khác phụ thuộc nhiều vào rủi ro. Lý thuyết về sự biến động được phát triển bởi nhà kinh tế học người Mỹ Robert Engle. Ông xác định rằng những sai lệch so với xu hướng có thể thay đổi đáng kể theo thời gian - những giai đoạn có những thay đổi nhỏ được thay thế bởi những giai đoạn thay đổi mạnh mẽ. Sự biến động thực tế của tỷ giá hối đoái có thể thay đổi; trong một thời gian dài, các nhà kinh tế chỉ sử dụng các phương pháp tĩnh trong phân tích của họ, dựa trên sự ổn định của chỉ số này. Robert Engle vào năm 1982 đã phát triển một mô hình biến động trải rộng có thể dự đoán những thay đổi về giá.

Các loại biến động

Xem xét biến động là gì, cần lưu ý hai loại của nó: giá trị lịch sử và giá trị kỳ vọng. Chế độ xem lịch sử là một chỉ số bằng độ lệch chuẩn của giá cả của một công cụ tài chính trong một khoảng thời gian xác định, được tính toán dựa trên thông tin có sẵn về giá trị của nó. Nếu chúng ta nói về sự biến động dự kiến của thị trường, thì chỉ số này được tính toán dựa trêngiá trị của một công cụ tài chính, có tính đến giả định rằng giá thị trường phản ánh những rủi ro có thể xảy ra.

Thị trường không chỉ phải tính đến hướng di chuyển mà còn cả khoảng thời gian mà các thay đổi xảy ra, vì điều này xác định khả năng giá tài sản sẽ vượt quá các giá trị quan trọng đối với người tham gia. Để thiết lập một chỉ báo về sự biến động giá của toàn bộ thị trường, cần phải tính toán chỉ số biến động của cổ phiếu.

Làm thế nào và tại sao độ biến động được đo lường

Cách dễ nhất để xác định chỉ báo này là các chỉ báo độ lệch chuẩn và sử dụng phạm vi giá thực - ATR. Trước hết, bạn cần xác định mức biến động trung bình cho cặp tiền của mình trong một khoảng thời gian dài, sau đó trong quá trình phân tích, bạn cần lưu ý tỷ lệ giữa mức biến động hiện tại và mức trung bình.

Để xác định mức độ biến động giá là gì, cần phải phân tích khả năng sinh lời của một cặp tiền tệ. Khi chỉ báo về sự thay đổi giá ở mức cao, và mức chênh lệch không đáng kể, thì chúng ta có thể nói đến khả năng sinh lời cao. Cần lưu ý rằng mức độ biến động cao đi kèm với rủi ro cao, vì lệnh cắt lỗ bảo vệ sẽ rất đáng kể và các khoản lỗ có thể xảy ra cũng sẽ tăng lên.

Dải Bollinger

Để thấy rõ sự biến động là gì, bạn cần sử dụng một chỉ báo cung cấp thông tin - Dải Bollinger. Nó vẽ ra một kênh giá, mở rộng đáng kể với sự thay đổi nhanh chóng. Nếu sự đột phá nằm trong một phạm vi hẹp, thì điều này có thể cho thấy sự bắt đầu của một chuyển động có lãi, nhưng cần nhớ rằng khá thường xuyên những đột phá như vậy có thể là sai. Khi chúng tôi xác định giá trị trung bình của sự biến động của các cặp tiền tệ mỗi ngày, thì chúng tôi có thể trừ chỉ số này khỏi mức tối thiểu hoặc tối đa hàng ngày đã hình thành và kết quả là đạt được mục tiêu thu lợi nhuận và đặt lệnh cắt lỗ.

Hãy giả sử rằng nếu chúng ta tính đến việc cặp tiền này thường di chuyển trong một trăm điểm mỗi ngày, thì không cần phải đặt "cắt lỗ" ở khoảng cách hai trăm và điều đó không có ý nghĩa gì khi đếm về lợi nhuận lớn vượt quá phạm vi trung bình hàng ngày. Ví dụ, nếu chúng ta phân tích rủi ro giá trên thị trường tài chính, thì việc tính toán sự biến động của cổ phiếu không phải tính đến trình tự của bản thân giá, mà là trình tự của những thay đổi tương đối. Bằng cách này, sẽ có thể đạt được khả năng so sánh cao hơn giữa các tài sản khác nhau. Ví dụ, cổ phiếu mới có thể tăng và giảm giá trị hàng chục lần, do đó không thể tính độ biến động của cổ phiếu này bằng giá trị tuyệt đối. Ngoài ra, chuỗi các thay đổi tương đối ổn định hơn, theo nghĩa là phương sai và giá trị trung bình của nó là đứng yên khi so sánh với các chỉ báo tương tự về giá chưa được phân tích. Ít nhất thì đó là cách nó phải như vậy.

Chỉ báo biến động

Mặc dù thực tế là nhiều nhân viên của các trung tâm giao dịch cho rằng sự biến động của các cặp tiền tệ cho thấy khả năng sinh lời tốt của giao dịch, nhưng đừng quên rằng mức caosự biến động là một rủi ro gia tăng. Trên một cặp giao dịch đầy biến động, vận may có thể nhanh chóng biến mất và tổn thất sẽ tăng lên đáng kể. Để giảm thiểu rủi ro, bạn nên luôn sử dụng lệnh cắt lỗ, ngay cả khi thị trường đang đi theo hướng có lãi và không nói gì về những khoản lỗ có thể xảy ra. Trong thị trường ngoại hối, các chỉ báo biến động bao gồm chỉ báo Bollinger Bands, CCI và Chaikin. Các chỉ báo độ lệch chuẩn cũng được sử dụng làm chỉ báo.