Tỷ lệ vốn chủ sở hữu là một chỉ số về sự ổn định tài chính đáng tin cậy

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Hoạt động của doanh nghiệp có thể được phân tích dựa trên một số chỉ tiêu nhất định. Chúng được tính toán để xác định mức độ hiệu quả của hoạt động của một thực thể kinh doanh, liệu có nên cho vay các hoạt động hay không và triển vọng tương lai của nó là gì.

Một trong những lĩnh vực phân tích quan trọng nhất là ổn định tài chính, đặc trưng cho khả năng tài trợ độc lập của doanh nghiệp đối với các hoạt động của mình. Mức độ bền vững được xác định bởi một số chỉ số, dựa trên tính toán để đưa ra kết luận về độ tin cậy của một thực thể kinh doanh.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu là một chỉ số thuộc nhóm các chỉ số đặc trưng cho sự ổn định tài chính. Nó được định nghĩa là tỷ số giữa vốn lưu động tự có và vốn lưu động của doanh nghiệp:

Kos=SOK / OS, trong đó SOC là giá trị của riêngvốn lưu động, OS - số vốn lưu động.

Vốn lưu động vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu là hiệu số giữa vốn chủ sở hữu và giá trị tài sản dài hạn:

SOK=SK-NoA, trong đó IC là số vốn chủ sở hữu, NoA - tài sản dài hạn.

Đôi khi, để xác định chính xác hơn vốn lưu động của chính mình, giá trị của tài sản dài hạn được trừ vào số vốn chủ sở hữu, thu nhập hoãn lại và khoản dự phòng cho các chi phí trong tương lai. Tuy nhiên, theo quy định, điều này có thể áp dụng cho các doanh nghiệp lớn, vì ở các doanh nghiệp vừa và nhỏ, hai chỉ tiêu cuối cùng hầu như bị thiếu khi lập bảng cân đối kế toán.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cho biết khả năng tài trợ các hoạt động từ vốn lưu động mà không cần vay vốn. Kết quả được coi là tối ưu khi giá trị của chỉ tiêu lớn hơn 0,1 Đôi khi chỉ tiêu này còn được xác định là tỷ suất vốn lưu động. Thuật toán cho phép tính của nó giống với phương pháp của chỉ báo được mô tả.

Cùng với điều này, còn có tỷ lệ cổ phiếu có vốn lưu động tự có. Nó được tìm thấy bằng cách chia vốn lưu động riêng cho lượng dự trữ (giá trị được lấy từ mẫu 1 của báo cáo tài chính - bảng cân đối kế toán):

Koz=SOC / Zap, trong đó Zap là lượng dự trữ.

Chỉ số này, cũng như hệ số tự cung tự cấpcó nghĩa là, phản ánh mức độ bền vững của doanh nghiệp và chứng minh hàng tồn kho được trang trải như thế nào bằng các nguồn tài chính của chính doanh nghiệp. Giá trị khuyến nghị của nó nên vượt quá 0,5, mặc dù giá trị hệ số càng lớn thì càng tốt cho doanh nghiệp. Trong thực tế, điều này hiếm khi xảy ra.

Có những trường hợp giá trị của các hệ số được chỉ định có thể âm. Điều này xảy ra khi tài sản dài hạn vượt quá quỹ riêng. Khi đó chỉ tiêu vốn lưu động tự có có giá trị âm, đến lượt nó, được phản ánh trong tất cả các kết quả tính toán. Tình hình này tại doanh nghiệp cho thấy không chỉ vốn lưu động mà cả tài sản cố định cũng được trang trải bằng vốn vay.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu chủ yếu được tính cho các doanh nghiệp sản xuất, vì họ có sẵn khối lượng lớn dự trữ và nguồn tài trợ chính là vốn lưu động. Các chỉ số như vậy chủ yếu được các đối tác và nhà đầu tư quan tâm vì chúng giúp đánh giá độ tin cậy của doanh nghiệp.