ETF - nó là gì? ETF trên Sở giao dịch Moscow

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Không phải tất cả mọi người đều biết ETF là gì? Nó là gì? Chữ viết tắt này là viết tắt của Exchange Traded Fund. Giờ đây, sự phổ biến của những tài sản này đã tăng lên rất nhiều nên nhiều nhà đầu tư đã quản lý để đánh giá cao lợi ích của chúng. Với "tuổi trẻ" của hiện tượng này, đây là một bước đột phá đáng kinh ngạc trong quan hệ thị trường hiện đại.

ETF - nghĩa là gì?

ETF là quỹ đầu tư bao gồm danh mục tài sản trao đổi. Chúng bao gồm các cổ phiếu, cặp tiền tệ và trái phiếu khác nhau. Hơn nữa, nhà đầu tư có thể tự mình quản lý danh mục đầu tư này. Điều này làm giảm chi phí của một người quyết định đầu tư tiền của mình vào việc mua tài sản. Một nhà giao dịch ETF thực sự đang giao dịch một rổ các công cụ giao dịch nhất định.

ETF được tạo ra như thế nào?

Các quỹ này xuất hiện lần đầu tiên vào cuối những năm 80 của thế kỷ 20. Tại thời điểm này, các quỹ ETF đầu tiên đã được tạo ra. Chúng là các quỹ giao dịch trao đổi được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ và AMEX. Ngoài ra, các giao dịch ETF cũng có sẵn trên các sàn giao dịch chứng khoán Philadelphia.

Tuy nhiên, giao dịch bằng các công cụ này đã sớm bị hủy bỏ. Điều này xảy ra sau khi Chicago Mercantile Exchange đệ đơn kiện các quỹ ETF-trao đổi-giao dịch. Ý chính của tuyên bố là ETFkhông tuân thủ các quy định của cơ quan quản lý. Nhưng điều này không ngăn được những người chơi hứng thú với các tính năng mới.

Phát triển hơn nữa

Vì vậy, bản thân ý tưởng đã không mất đi tính liên quan và được đánh giá cao. Sau đó, một công cụ tài chính mới để giao dịch đã xuất hiện trên sàn giao dịch chứng khoán ở thành phố Toronto. Các quỹ giao dịch hối đoái đã cạnh tranh thành công để thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Trên các sàn giao dịch chứng khoán ở các quốc gia khác, các quy tắc đã được phát triển để đáp ứng các yêu cầu của cơ quan quản lý Hoa Kỳ.

SPY trở thành quỹ phổ biến nhất. Đó là biên lai lưu ký cho chỉ số chứng khoán SP500. Ngoài ra, MDY đã trở nên phổ biến với người chơi. Nó bao gồm cổ phiếu của các công ty có vốn hóa trung bình.

ETFs

Điều này có ý nghĩa gì đối với sự phát triển hơn nữa? Những người tham gia thị trường đã phản ứng tích cực với ý tưởng về các quỹ giao dịch hối đoái. Ngay sau đó, sàn giao dịch Mỹ có thể giao dịch các quỹ trao đổi. Chúng được tạo ra đặc biệt cho từng lĩnh vực của nền kinh tế được đưa vào chỉ số SP500. Vì vậy, 9 quỹ ETF mới đã được hình thành. Sau đó, danh sách này bao gồm DIA - một quỹ cho chỉ số DJ30. Năm 1998, một công cụ tài chính khác xuất hiện - QQQ, được thiết kế cho Nasdaq100.

Các tính năng của ETF là gì?

Không giống như các công cụ khác, ETF có một số ưu điểm:

1. Họ tiết kiệm tiền cho nhà đầu tư vì người mua ETF không phải trả tiền cho việc quản lý danh mục đầu tư.cổ phiếu. Nhờ đó, lợi nhuận của chủ đầu tư được sử dụng hợp lý hơn.

2. Khi mua, một nhà đầu tư đầu tư vào một danh mục đầu tư được tạo sẵn. Nó chứa những chứng khoán tốt nhất có tính thanh khoản cao. Điều này làm giảm rủi ro của nhà đầu tư.

3. Người mua mong muốn kiếm lời trong thời gian dài. Một nhà đầu tư không phải đối phó với các tính toán tài chính phức tạp. Chỉ cần mua một danh mục ETF đã tạo sẵn và nhận được thu nhập ổn định. Hơn nữa, tài sản thanh khoản có thể được bán bất cứ lúc nào.

tìnhNga

ETF ở Nga cũng diễn ra. Trên thị trường của chúng tôi, chứng khoán được giao dịch độc quyền bởi một công ty - FinEx, công ty đã phát hành hơn 10 chứng khoán chỉ số (ETF) khác nhau. Chứng khoán đã được công khai từ đầu năm 2013 và tuân theo các quy định của luật pháp Nga năm 1996 về thị trường chứng khoán.

Vấn đề được cung cấp bởi các công ty phát hành FinEx của Ailen, FinEx Physical Backed Funds Plc và Funds Plc. Các chức năng quản lý được thực hiện bởi FinEx Capital Management LLP, công ty có đăng ký pháp lý của Anh. Văn phòng Giám sát và Quy chế Tài chính, được gọi là danh sách, được thực hiện thông qua sự tham gia của cơ quan quản lý của Anh FSA. Trên lãnh thổ Liên bang Nga, việc đăng ký công ty con của OOO MC FINEX-PLUS, có giấy phép từ Ngân hàng Trung ương và có tư cách là một bên tham gia thị trường chính thức, đã được thực hiện.

Ngân hàng New York Mellon là trung tâm hành chính vàPricewaterhouse-Coopers trong vai trò kiểm toán viên. Ngân hàng New York Mellon cũng cung cấp dịch vụ lưu ký và tiết kiệm quỹ. Như trong các quỹ tương hỗ trong nước, tài sản của công ty quản lý được tách biệt với tài sản của quỹ. Các chức năng quản lý và giám sát được thực hiện bởi Ngân hàng Quốc gia Ireland.

Các giấy tờ đã được nộp cho quy trình niêm yết chéo để tổ chức lưu hành ETF trên Sở giao dịch Moscow, vì một phần của quỹ được lưu hành trên Euromarket. Tính thanh khoản của ETF là một tính năng rất quan trọng. Một hệ thống họp chợ đặc biệt phục vụ để duy trì nhu cầu trong sổ đặt hàng mua và bán. Các công ty tài chính nổi tiếng, các nhà tạo lập thị trường chính của Nga Jane Street Financial Limited, Goldenberg Hehmeyer, Bluefin Europe, những người cũng làm việc với ETF, đang làm việc chăm chỉ để giải quyết vấn đề này. Điều đó có nghĩa là gì? Thông qua sự tham gia của nhà môi giới Finam của Nga, các tập đoàn này có thể tiếp cận thị trường Nga.

Các nhà đầu tư cũng phải lưu ý rằng ETF trên Sở giao dịch Moscow, nhờ niêm yết chéo, đáp ứng cả các yêu cầu của thị trường chứng khoán Châu Âu và Nga. Ngày nay, giao dịch mua này liên quan đến sự hiện diện của 13 loại quỹ từ FinEx. Đầu tư vào ETF, cũng như đầu tư vào quỹ tương hỗ, yêu cầu nghiên cứu chi tiết về hoạt động của quỹ và các tính năng của nó.

Những điều bạn cần biết về đầu tư

Trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, có một khái niệm quan trọng như sao chép chỉ số, có thể là tổng hợp và vật lý. Nhân rộng vật chất liên quan đến sự hiện diện trong quỹ hoặc danh mục cổ phiếu của quỹ hoặc một loại tài sản khác làm cơ sởdanh mục đầu tư.

Nhân rộng tổng hợp có nghĩa là có nhiều công cụ tài chính khác nhau trong danh mục đầu tư, ví dụ: quyền chọn, kỳ hạn, hợp đồng tương lai. Ví dụ: FinEx ETFs dựa trên vàng là tổng hợp vì chúng sử dụng hợp đồng tương lai vàng. Các ETF chỉ số như FinEx TƯƠNG ĐƯƠNG TIỀN MẶT UCITS ETF và FinEx Trái phiếu doanh nghiệp Nga có thể giao dịch UCITS ETF (RUB) có cấu trúc quỹ hỗn hợp. Họ sử dụng cả các công cụ cơ bản và các công cụ phái sinh. Nhà đầu tư chỉ có thể có quyền truy cập vào cấu trúc đầy đủ của quỹ trước khi thực hiện giao dịch mua và không được công bố vĩnh viễn.

Yêu cầu tiền tệ

Việc tham gia trên Sở giao dịch Moscow ngụ ý yêu cầu đề cử chứng khoán bằng đồng rúp Nga từ công ty quản lý. Tài sản ETF được thanh toán bằng euro, đô la Mỹ hoặc bảng Anh. Do đó, theo tỷ giá thị trường, đồng đô la được tính toán lại trên thị trường tiền tệ. Hiện tượng này có cả điểm cộng và điểm trừ. Mặt tích cực có thể biểu hiện dưới dạng thu nhập từ việc phá giá đồng rúp, và mặt tiêu cực có thể thể hiện dưới dạng giảm giá các đồng tiền dự trữ. Tuy nhiên, động thái tiền tệ của các nước phát triển chỉ ra rằng các loại tiền tệ như đồng euro và đồng đô la có triển vọng dài hạn mạnh mẽ. Trong trường hợp giao dịch bằng các đơn vị tiền tệ khác, các vấn đề trên cũng có thể phát sinh.