Khái niệm và các loại dự án đầu tư, phương pháp đánh giá

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Các dự án đầu tư được tạo ra và theo đuổi việc đạt được các mục tiêu nhất định gắn liền với việc tạo ra thu nhập. Nhưng không phải lúc nào họ cũng thành công - nhiều người trong số họ nói thẳng ra là thất bại. Để giảm thiểu khả năng xảy ra các sự kiện tiêu cực, cần phải có cơ sở lý thuyết chất lượng cao. Và khái niệm và các loại dự án đầu tư sẽ giúp bắt đầu từ đây.

Thông tin chung

Trước hết, cần lưu ý rằng đây là một dự án. Mặc dù trong tương lai, các dấu hiệu của nó có thể được giải thích liên quan đến các hoạt động được thực hiện. Các điểm sau được sử dụng để mô tả đặc điểm của dự án:

1. Giới hạn thời gian.
2. Chi phí thực hiện.
3. Thuật toán triển khai cho các giai đoạn và khoảng thời gian riêng lẻ.
4. Kết quả duy nhất.

Nhưng đừng lầm tưởng rằng dự án đầu tư chỉ là một bộ hồ sơ, đó là điều mà nhiều người vẫn làm. Xét cho cùng, bản chất của nó là sự nhận ra một sốmột ý tưởng sáng tạo đã được thể hiện trong một công nghệ hoặc thiết bị nhất định liên quan đến một số tiền đầu tư cụ thể. Dự án được thực hiện bởi những người thực hiện trong một môi trường xã hội và tự nhiên nhất định với nguồn lực hạn chế để thực hiện. Chính vì vậy cần phải phân biệt rõ ràng giữa các loại dự án đầu tư.

Về tinh chất

Vậy chúng là gì? Thực tế, một dự án đầu tư là một quảng cáo và mô tả một ý tưởng, nó chứa đựng một lời đề nghị thương mại dành cho những người quyết định đầu tư vào một doanh nghiệp, đánh giá về hiệu quả, một kế hoạch kinh doanh để vận hành, cũng như một hướng dẫn về thực hiện những gì đã được lên kế hoạch. Đó là toàn bộ phức hợp các biện pháp sẽ được thực hiện để đạt được mục tiêu đã nêu. Đối với tên gọi của nó, khái niệm "dự án đầu tư" được sử dụng. Nhưng cần nhớ rằng mỗi đối tượng quan hệ đều có mục tiêu riêng. Vì vậy, chẳng hạn, bất kỳ nhà đầu tư nào cũng muốn tối đa hóa lợi nhuận nhận được. Quy tắc này luôn có hiệu lực, ngay cả khi làm việc với các đối tượng xã hội, chẳng hạn. Ví dụ, tăng lợi nhuận trong tương lai tại các cơ sở sản xuất bằng cách cải thiện các điều kiện xã hội cung cấp cho người lao động, cải thiện sự thoải mái của họ và nâng cao chất lượng công việc. Từ đó, chúng tôi có thể kết luận rằng sự đa dạng về loài của các dự án đầu tư là rất cao.

Về phân loại

Ban đầu, cần phải làm nổi bật các biển báo mà chúng ta sẽ điều hướng. Đó là: mục tiêu theo đuổi, phạm vithực hiện, quy mô và vòng đời. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn điều này:

1. Mục tiêu chung là thu được lợi nhuận tối đa có thể. Nhưng có một số khoảnh khắc tạo cho nó một màu đặc trưng. Vai trò của họ có thể là giải pháp cho các vấn đề xã hội, môi trường và kinh tế. Là các lựa chọn hẹp hơn - mở rộng sản xuất hiện tại, tăng số lượng dịch vụ được cung cấp hoặc tung ra dòng sản phẩm mới.
2. Phạm vi thực hiện. Tùy thuộc vào nơi mà dự án được tạo ra, nó có thể là dự án công nghiệp, xã hội, khoa học và kỹ thuật, môi trường, tài chính và tổ chức. Cũng có thể kết hợp nhiều phạm vi triển khai.
3. Để đánh giá quy mô, có thể đánh giá cả số tiền đầu tư và tác động của kết quả dự án đối với môi trường. Trong trường hợp đầu tiên, lớn, trung bình và nhỏ được phân biệt. Cái trước được tính bằng tỷ đô la. Các dự án trung bình bắt đầu từ mười triệu. Bất cứ điều gì ít hơn thế là nhỏ. Theo tác động, chúng phân biệt: các dự án kinh tế địa phương, ngành, khu vực và quốc gia.
4. Vòng đời được sử dụng để mô tả đặc tính. Nó bao gồm sự ra đời của một ý tưởng, sự phát triển của tất cả các tài liệu cần thiết, việc thực hiện, một giai đoạn sản xuất hiệu quả và kết thúc sau đó. Nhưng khi xem xét các loại dự án đầu tư, họ tính đến khoảng thời gian từ khi bắt đầu đầu tư cho đến khi cơ sở vật chất đạt được mức độ công việc cần thiết. Nhìn chung, các dự án ngắn hạn, trung hạn và dài hạn được phân biệt. Thời hạn của chúng tương ứng lên đến 5, từ 5 đến 15, hơn 15 năm.

Tùy thuộc vào các vị trí mà tất cả điều này được xem xét, các loại hoạt động khác nhau trong một dự án đầu tư sẽ khác nhau.

Về nội dung

Trong vòng đời luôn có những thay đổi. Nó không chỉ áp dụng cho cấu trúc. Toàn bộ chu kỳ sống được chia thành các giai đoạn nhất định. Đổi lại, chúng có thể được đặc trưng bởi độ sâu của việc xây dựng các ý tưởng hiện có. Điều này bị ảnh hưởng bởi tập hợp các phương pháp tính toán khác nhau và các công cụ nghiên cứu được sử dụng. Điều gì có nghĩa là trong trường hợp này? Nói cách khác, một kịch bản dự án được lập ra, các mục tiêu theo đuổi được hiển thị, các kết quả có thể được đánh giá, cũng như nguồn lực vật chất và tài chính nào sẽ cần thiết để thực hiện. Nội dung bao gồm những gì? Trước hết, cần nói đến phần tóm tắt của dự án, cũng như đặc điểm của người khởi xướng nó. Sau đó theo dõi ý tưởng chính và trực tiếp bản chất của những gì đang được đề xuất. Sau khi những gì phải xử lý được hình thành, một phân tích thị trường được thực hiện. Sau đó, sự chú ý chuyển sang bán hàng, nguyên liệu, vật liệu, lao động. Khi tất cả những điều này được đánh giá, một kế hoạch thực hiện sẽ được lập. Nó yêu cầu chứng minh và giảm thông tin xuống một đơn vị. Vì mục đích này, một kế hoạch tài chính cho dự án được lập. Tất cả các rủi ro có thể xảy ra đều được đánh giá. Vì vậy, ngắn gọn về những gì nên có, chúng tôi đã đi bộ. Nhưng tại sao những thành phần cụ thể này lại nổi bật?

Về ý nghĩa và tầm quan trọng

Vì vậy, tại sao chính xác nội dung thảo luận ở trên? Để làm điều này, bạn có thể chọn các mục saugiải thích:

1. Tổng hợp. Dùng để trình bày ngắn gọn nội dung của dự án đầu tư.
2. Đặc trưng. Mô tả tình hình tài chính của người khởi xướng dự án, kinh nghiệm của anh ta trong ngành và thị trường, cũng như tất cả những người tham gia khác.
3. Ý_chính và thực chất. Cần phải mô tả về bản thân dự án đầu tư, cũng như các cơ chế và nguyên tắc thực hiện ý tưởng đã đề xuất. Các ưu đãi và lợi thế so với các ưu đãi khác cũng được xem xét.
4. Phân tích thị trường cho biết doanh nghiệp sản xuất có thể chiếm thị phần nào nếu dự án đề xuất được thực hiện thành công.
5. Nghiên cứu các nguồn lực cần thiết, cũng như doanh số có thể có, cho phép bạn đánh giá nhu cầu về chúng và số lượng phù hợp để duy trì công việc không ngừng nghỉ.
6. Kế hoạch thực hiện mô tả các giai đoạn thực hiện dự án đầu tư và xác định tất cả các hoạt động tổ chức phải thực hiện để thực hiện dự án đầu tư.
7. Cần có kế hoạch tài chính để xác định số lượng nguồn tài chính cần đầu tư và trong bao lâu để thu được lợi nhuận.
8. Đánh giá rủi ro xem xét các lựa chọn bi quan và lạc quan cho công việc và các vấn đề có thể xảy ra.

Nhưng đó không phải là tất cả.

Hãy nói một lời về các giai đoạn

Dự án đầu tư được thực hiện như thế nào? Các giai đoạn sau được phân biệt theo quy ước:

1. Đầu tư trước. Ở giai đoạn này, một danh sách đầy đủ các tác phẩm được tổng hợp, sẽ được phản ánh trong kịch bảndự án đầu tư. Giai đoạn này chọn 1,5% tổng số tiền đầu tư vào giai đoạn này.
2. Đầu tư. Ở giai đoạn này, một danh sách các công trình có các đối tượng đã quyết định trở thành người đóng góp, tức là với các nhà đầu tư, được đưa vào. Số tiền tài trợ cần thiết cũng như thứ tự và trình tự đầu tư sẽ được thảo luận. Ngoài ra, các nhà cung cấp thiết bị, công nghệ, điều kiện chuyển giao của họ khi lắp đặt tiếp theo cũng được xem xét. Đồng thời xác định biên chế, trình độ chuyên môn của nhân viên, ký kết hợp đồng với các nhà cung cấp linh kiện và nguyên vật liệu, điện, nước, nhiệt điện. Đây là phần lớn nhất của khoản đầu tư được thực hiện. Phần của nó tính theo tỷ lệ phần trăm có thể đạt tới 90%. Tại sao nhiều như vậy? Thực tế là một dự án đầu tư trong những năm đầu tiên có thể không sinh lời, vì vậy tiền lương và vốn lưu động ban đầu được cung cấp như là các khoản đầu tư bổ sung.
3. Vận hành. Giai đoạn này thường kéo dài hàng năm và hàng chục năm. Tất cả phụ thuộc vào dự án đầu tư và thời kỳ lỗi thời hoặc hao mòn vật chất của thiết bị chính. Trong giai đoạn này, tất cả các mục tiêu đã công bố phải đạt được. Có tới 10% các khoản đầu tư rơi vào giai đoạn này.
4. Thanh lý. Nó xảy ra sau khi tất cả các khả năng đã cạn kiệt, lợi nhuận bị sụt giảm, hay nói chung, chi phí vượt quá thu nhập. Trong trường hợp này, đối tượng phải được tái tạo hoặc thanh lý. Trong trường hợp đầu tiên, một lần nữa, các khoản đầu tư là cần thiết. Ở giai đoạn này, tất cả các giai đoạn công việc, các kết quả đạt được được phân tích, các lỗi hiện có được xác định vàkết luận để tránh chúng.

Về các điểm phân loại khác

Vậy, có thể có những loại hình đầu tư nào khác? Dự án đầu tư vẫn được phân loại:

1. Tùy mục đích. Một ví dụ là việc phát hành một cái gì đó mới, bảo tồn loại cũ (nhưng với chất lượng được cải thiện), tăng khối lượng sản xuất và giải pháp cho các vấn đề khác nhau của bản chất kinh tế và xã hội.
2. Tính rủi ro của dự án. Có rất ít sự lựa chọn ở đây. Bạn chỉ phải lựa chọn giữa đáng tin cậy và rủi ro. Nhưng bằng cấp của họ là một câu hỏi riêng biệt. Các dự án của chính phủ có độ tin cậy cao, trong khi rủi ro nhất là những dự án liên quan đến đổi mới.
3. Theo mối quan hệ, có độc lập, thay thế và liên kết.

Hãy nói một lời về hiệu quả

Vì vậy, chúng tôi đã có một cái gì đó. Và làm thế nào để đánh giá nó? Đặc biệt cho mục đích này, các loại hiệu quả của các dự án đầu tư được xem xét. Khoản đầu tư sẽ mang lại bao nhiêu tiền phụ thuộc vào chất lượng của việc phân tích và đánh giá. Đồng thời, một số điểm cơ bản được phân biệt:

1. Mặc dù dự án được xem là tổng thể nhưng phải phân tích kỹ từng giai đoạn.
2. Các khoản thu và chi tiền mặt phải được lập mẫu để định giá.
3. Khi lựa chọn một số dự án thay thế, cần tiến hành phân tích so sánh để chọn ra dự án tối ưu nhất.
4. Thời điểm và lạm phát cần được tính đến. Lấy ví dụ, máy tính. Đã có một thời, thiết bị điện tử tinh vi này có giá rất cao và các tòa nhà bị chiếm dụng. Nhưng dần dần giá của nó giảm xuống, sức mạnh ngày càng lớn, và giờ đây những bộ vi điều khiển đơn giản có giá vài chục rúp có thể hiển thị kết quả tốt hơn máy tính của những năm 60 và 70.

Các hình thức thẩm định dự án đầu tư hiệu quả nhất là:

1. Tài chính.
2. Kinh tế.

Nói về các hình thức đánh giá hiệu quả của dự án đầu tư, cần lưu ý rằng mỗi hình thức được tạo ra để theo đuổi các mục tiêu nhất định cần được xử lý để có được dữ liệu chính xác về kết quả. Hãy xem xét chúng chi tiết hơn.

Định giá tài chính

Cách tiếp cận này dựa trên phân tích dòng tiền. Ngoài ra, cũng đang nghiên cứu xem nguồn lực tài chính hiện có có đủ để thực hiện đúng kế hoạch hay không. Tất cả các loại dòng tiền của một dự án đầu tư phải vượt quá chi phí nếu có mong muốn thu được một kết quả tốt. Mặc dù sự tách biệt của chúng, theo quy luật, không đáng kể lắm, mặc dù nó có thể cần được chú ý nhiều hơn (chẳng hạn như trong trường hợp cho vay). Bạn cần phải cẩn thận hơn với các khoản chi tiêu. Vì vậy, trong trường hợp này, phân tích nên tính đến:

1. Mua thiết bị / nguyên liệu / bán thành phẩm.
2. Thuế.
3. Chi phí vận hành.
4. Sửa chữa lớn và hơn thế nữa.

Nếu có thể thực hiện tất cả các nghĩa vụ tiền tệ ở bất kỳ giai đoạn nào, thì chúng ta có thể nói đến tính thanh khoản của các dự án đầu tư. Và nếu có số dư dương,vì vậy nó thường được công nhận là có lợi. Câu hỏi duy nhất là bao nhiêu và bao nhiêu. Bất kể hình thức tài trợ nào cho các dự án đầu tư được thu hút, nó nhất thiết phải trở thành một điểm cộng. Nếu không, sẽ thua lỗ và hiệu quả thấp.

Định giá kinh tế

Cô ấy giải quyết tính hiệu quả của các khoản đầu tư trên quan điểm duy trì giá trị mua của chúng trong quá trình thực hiện ý tưởng. Ví dụ, chúng tôi có thể dẫn chứng các loại hiệu quả sau của các dự án đầu tư:

1. Khả năng sinh lời.
2. Thời gian hoàn vốn.
3. Tỷ suất hoàn vốn nội bộ và đơn giản.
4. Chi phí hiện tại của dự án, có tính đến thông số thời gian.

Ngoài ra, tất cả các chỉ số này được chia thành đơn giản và động. Sự khác biệt của cái sau là một chỉ dẫn và sử dụng đáng kể hơn trong phân tích sâu. Tình trạng này nảy sinh do các chỉ tiêu động sử dụng phương pháp chiết khấu. Đánh giá kinh tế cho phép bạn làm quen với một số lượng lớn các đặc điểm.

Làm thế nào để kinh doanh?

Trong thực tế, cả phương pháp tài chính và phương pháp kinh tế đều phải được tính đến khi đánh giá. Rốt cuộc, điều này sẽ cho phép bạn có được một bức tranh hoàn chỉnh hơn. Cũng cần tính đến các loại rủi ro khác nhau của dự án đầu tư có liên quan đến nhân sự, dịch vụ công, đối tác và nhà cung cấp. Cần phải cẩn thận để giảm thiểu mọi rủi ro có thể xảy ra. Rốt cuộc, nếu bản thân dự án tốt,nhưng kinh phí đột ngột bị cắt thì sẽ rất buồn. Và với khả năng cao sẽ dẫn đến việc số tiền đầu tư ban đầu sẽ bị lỗ. May mắn thay, trong nhiều trường hợp, bạn có thể đảm bảo các hoạt động. Không phải vô cớ mà có nhiều loại tài trợ khác nhau cho các dự án đầu tư. Vì vậy, nếu những người sáng lập không có đủ tiền, bạn luôn có thể nộp đơn cho ngân hàng để vay. Nhưng điều này chỉ nên được thực hiện trong trường hợp có sự tin tưởng mạnh mẽ vào thành công, được hỗ trợ bởi dữ liệu. Vì vậy, tất cả các loại dự án đầu tư đều được xem xét.