Điều gì quyết định tỷ giá hối đoái? Điều gì xác định tỷ giá hối đoái của đồng đô la với đồng rúp?

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Những sự kiện gần đây ở nước ta đã khiến nhiều người dân phải suy nghĩ về việc phải làm gì với số tiền tiết kiệm của mình và làm thế nào để không bị rơi vào cảnh mất giá có thể xảy ra với đồng tiền quốc gia. Đồng rúp đang suy yếu. Nó là hoàn toàn vô ích để phủ nhận nó. Nhưng điều gì quyết định tỷ giá hối đoái? Có rất nhiều yếu tố quyết định. Và điều gì quyết định tỷ giá hối đoái của đồng đô la với đồng rúp? Mối quan hệ giữa các loại tiền tệ này là gì?

Đồng rúp là tiền tệ quốc gia của Nga

Thật khó để hiểu tỷ giá hối đoái phụ thuộc vào điều gì, không biết chính xác điều gì ảnh hưởng đến tỷ giá đồng tiền quốc gia của bạn. Đồng rúp đến với chúng ta từ xa xưa. Nhưng theo thời gian, lý do tăng cường và suy yếu của nó vẫn không thay đổi. Trước hết, cán cân thương mại ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Đó là, tỷ lệ giữa lượng hàng nhập khẩu được sản xuất ra so với lượng hàng xuất khẩu. Điều này có nghĩa là tỷ lệ này càng có xu hướng bằng 0 thì càng có ít điều kiện tiên quyết cần quan tâm. Xét cho cùng, nếu, ví dụ, xuất khẩu vượt quá nhập khẩu một cách đáng kể,điều này sau đó có thể dẫn đến thiếu cạnh tranh và giảm mức xuất khẩu của chính họ. Và nếu nhập khẩu chiếm vị trí chủ đạo thì điều này có thể dẫn đến lượng ngoại tệ trong nước giảm mạnh, kéo theo giá trị đồng nội tệ cũng giảm theo. Về nguyên tắc, có thể được quan sát thấy ngày nay ở Nga. Nói chung, không chỉ điều này dẫn đến đồng rúp mất cân bằng. Có nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến sự tăng trưởng hoặc giảm của nó: địa chính trị, lạm phát, GDP, thất nghiệp, các chỉ số kinh tế vĩ mô của quốc gia và các lý do khác.

Đồng đô la như một loại tiền tệ thế giới

Sau khi Chiến tranh thế giới thứ hai kết thúc, Hoa Kỳ đã đạt được danh hiệu siêu cường. Đồng đô la Mỹ tràn vào châu Âu, và đây là lý do khiến nó trở thành một loại tiền tệ có trạng thái dự trữ. Đồng đô la đã tăng đáng kể trong ngày hôm nay. Nhưng nó cũng có điểm yếu: có một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị của nó. Trước hết, tất nhiên, đây là nhu cầu đối với đồng đô la ở các quốc gia khác. Nhưng việc đơn vị tiền tệ này phát triển trong phạm vi quốc gia của nó cũng rất quan trọng. Rốt cuộc, có một số yếu tố mà Hoa Kỳ sử dụng đặc biệt để tăng tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia. Trước hết, chúng bao gồm tăng trưởng GDP, phát triển kinh tế, cán cân thanh toán và số lượng người thất nghiệp. Thông thường, hệ thống ngân hàng trong nước cũng có thể ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của đồng đô la. Lãi suất và cổ tức có thể được kiểm soát bằng cách áp dụng các chương trình và biện pháp đặc biệt. Rất khó để nói điều gì quyết định tỷ giá hối đoái lớn hơnbằng cấp. Mỗi yếu tố đóng một vai trò riêng biệt.

Tại sao đồng đô la cao hơn đồng rúp?

Nga là một quốc gia rất hùng mạnh, nhưng tại sao đồng đô la lại đắt hơn? Và điều gì quyết định tỷ giá hối đoái của đồng đô la với đồng rúp? Đồng rúp không phải lúc nào cũng rẻ hơn đồng đô la. Nhưng gần đây xu hướng này đã bắt nguồn từ Nga. Trong vài thập kỷ, đồng đô la có giá trị cao hơn đáng kể so với đồng rúp. Nó là khá dễ dàng để giải thích mô hình này. Trước khi chế độ bản vị vàng bị bãi bỏ, giá trị của mỗi loại tiền tệ được xác nhận bởi lượng vàng dự trữ của nhà nước. Tiền chỉ khác nhau về trọng lượng, hình dạng, thiết kế và chất lượng của kim loại. Nhưng sau khi tiêu chuẩn bị bãi bỏ, các yếu tố khác nhau bắt đầu gây áp lực lên mỗi đơn vị tiền tệ. Sau đó, họ bắt đầu xác định giá trị của nó so với các loại tiền tệ khác. Không có đủ vàng cho tất cả mọi người, và đây là một sự thật. Vì vậy, hầu hết các quốc gia cố gắng không phát hành nhiều tiền hơn số hàng hóa được sản xuất trong nước. Điều này được thực hiện để tránh một cuộc khủng hoảng kinh tế. Từ đó rút ra kết luận: tiền tệ của quốc gia sản xuất ra nhiều hàng hóa nhất sẽ chiếm vị trí hàng đầu trên toàn thế giới. Ngày nay, đất nước đó là Mỹ.

Tỷ giá hối đoái. Lãi suất

Điều gì quyết định tỷ giá hối đoái? Để trả lời câu hỏi này đầy đủ hơn, cần phải có kiến thức trong lĩnh vực tài chính. Nhưng nếu chúng ta nói một cách đơn giản hơn, thì chúng ta sẽ có một sơ đồ như vậy. Tất cả các bang sử dụng lãi suất đểtiến hành chính sách tiền tệ của riêng mình và kiểm soát tỷ giá hối đoái. Như bạn đã biết, quy mô của lãi suất này luôn bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố: mức độ lạm phát, chính sách của chính phủ, nhu cầu về một loại tiền tệ nhất định. Trong số các yếu tố có ảnh hưởng nhất là: lãi suất tương đối, sức mua tương đương, điều kiện kinh tế, cầu và cung vốn. Tất cả những lý do này kết hợp với nhau sẽ tạo thành một hoặc một chi phí mua và bán mỗi đơn vị tiền tệ khác. Điều gì quyết định mức của tỷ giá hối đoái? Có lẽ nó phụ thuộc vào cách mà tất cả các yếu tố này sẽ phát triển.

Tại sao tỷ giá lại tăng?

Tại sao tỷ giá hối đoái thay đổi? Như đã đề cập trước đó, quan hệ thương mại có ảnh hưởng nhất định đến mỗi bên. Ngoài ra, tỷ giá hối đoái phụ thuộc vào xuất khẩu và nhập khẩu. Khi thu nhập quốc dân tăng lên, nhu cầu về hàng hóa nhập khẩu cũng tăng theo. Tất nhiên, điều này dẫn đến đồng tiền quốc gia ở vị trí thấp. Yếu tố này được gọi là “sức mua tương đương”. Một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến hướng di chuyển của vốn là đầu cơ tiền tệ. Trong hầu hết các trường hợp, điều này là do các nhà đầu tư mong muốn có được các giao dịch có lợi hơn bằng cách đẩy giá ngoại tệ lên. Do đó, những hành động đó dẫn đến sự di chuyển vốn từ nước này sang nước khác, ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường tài chính. Hiện tượng này được gọi là "chuyến bay vốn". Hậu quả của yếu tố này có thể khá tiêu cực, ví dụ,dẫn đến tỷ giá tăng vọt, và có thể dẫn đến một cuộc khủng hoảng thực sự. Tại sao tỷ giá hối đoái lại biến động? Xu hướng dài hạn của sự biến động của tỷ giá chịu ảnh hưởng đáng kể của các loại quỹ. Xét cho cùng, hoạt động chính của các tổ chức này là đầu tư. Nếu chúng ta tính đến số tiền mà các quỹ có, thì sẽ thấy rõ những khoản đầu tư này có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái như thế nào. Ví dụ, làm cho nó di chuyển theo một hướng trong một thời gian khá dài. Và tất nhiên, người ta không thể không ghi nhận ảnh hưởng của nhà nước đến tỷ giá hối đoái với sự trợ giúp của các ngân hàng. Cũng như hoạt động của các nhà xuất nhập khẩu.

Thị trường ngoại hối

Gần đây, nhiều người bắt đầu sử dụng cách kiếm tiền với sự trợ giúp của thị trường Forex. Và cùng lúc đó, câu hỏi bắt đầu nảy sinh ngày càng thường xuyên hơn về việc tỷ giá hối đoái tại Forex phụ thuộc vào điều gì. Động lực quan trọng nhất của tiền tệ trên thị trường này là hai yếu tố: xuất khẩu và nhập khẩu, cũng như hoạt động vốn. Dù bạn nói gì đi nữa, mọi thứ liên quan đến tiền tệ và giá trị của nó chỉ phụ thuộc vào quan hệ thương mại giữa các quốc gia. Xét cho cùng, giá thành hàng hóa được sản xuất ở nước mình càng cao thì đồng tiền sẽ càng đắt. Vâng, đủ rồi đã được nói về hoạt động của vốn ở trên. Điều rất quan trọng cần lưu ý là thị trường Forex dành cho những người chỉ đơn giản muốn trao đổi một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác để sử dụng nó. Nhưng ngày nay, hầu hết những người tham gia thị trường này là những nhà đầu cơ kiếm lời từ sự biến động của giá cổ phiếu. Tuy nhiên, họ có thể sử dụngđầu cơ của họ ngay cả những biến động nhỏ về tỷ giá hối đoái.

"Vàng đen" và biến động tiền tệ

Điều gì quyết định tỷ giá hối đoái? Như đã đề cập trước đó, nhiều yếu tố đóng vai trò định hình giá trị của mỗi đơn vị tiền tệ. Nhưng giá dầu có ảnh hưởng đáng chú ý nhất đến biến động tỷ giá hối đoái. Điều này đặc biệt được phản ánh qua đồng đô la tương đương. Gần đây, Hoa Kỳ đã tăng đáng kể lượng năng lượng được sản xuất. Về vấn đề này, các nước OPEC đã hạ giá dầu từ 100-120 USD (lên tới 50-60 USD / thùng). Và điều này, trước hết, đã có tác động tiêu cực đến tình trạng nền kinh tế của nhiều quốc gia. Trong đó có Nga, quốc gia ngày nay đang phải vật lộn với vấn đề đồng tiền quốc gia rớt giá. Trước đây, khi mức tiêu thụ dầu của Mỹ ở mức cao, và “cuộc cách mạng đá phiến” chưa quét qua thế giới, tỷ giá hối đoái của đồng đô la đã phản ứng tiêu cực với việc giá dầu tăng. Ngày nay tình hình đã thay đổi đáng kể.

Tiền tệ thế giới và tỷ giá hối đoái đồng đô la

Năm 2014 không hề dễ dàng đối với thị trường tài chính. Và điều này không chỉ ảnh hưởng đến Nga, mà còn ảnh hưởng đến một số quốc gia khác. Ví dụ, vào cuối năm, đồng đô la mạnh lên 11% so với đồng euro. Đồng yên còn lâm vào tình trạng khó khăn hơn, mức độ mạnh lên của đồng USD lên tới 12%. Tất nhiên, kết quả của Nga khó có thể tương đương với thiệt hại của các nước này, vì đồng rúp đã giảm gần 45% trong một năm! Và kết quả của đồng tiền ảo (bitcoin) đã hoàn toàn rơi xuống đáy. So với tháng 11 năm 2013, bitcoin đã giảm giá so với đô la tới 72%. Tối thiểuCác đồng tiền như bảng Anh, rupee Ấn Độ, nhân dân tệ của Trung Quốc bị thiệt hại trong năm nay. Hành vi này của tiền tệ chủ yếu là do giá "vàng đen" giảm.

Tỷ giá hối đoái không thể đoán trước được

Thị trường ngoại hối thường có thể cung cấp cho khách hàng mới làm quen với thông tin hữu ích về cách dự đoán tỷ giá tiền tệ. Trước hết, theo các chuyên gia, cần theo dõi tất cả các sự kiện trên thế giới về chính trị và kinh tế. Và cũng hãy chắc chắn xem xét cẩn thận các dự báo của các nhà phân tích hàng đầu cho tương lai gần. Tất nhiên, không có trường hợp nào có thể hoàn toàn dựa vào ý kiến của người khác, nhưng vẫn cần thiết phải lắng nghe. Để cố gắng dự đoán tỷ giá hối đoái trong tương lai gần, cần phải tính đến ngang giá lãi suất, ngang giá sức mua và các sắc thái khác có liên quan đến sự vận động của tỷ giá hối đoái. Tất nhiên, không phải ai cũng có thể nhanh chóng tìm hiểu tất cả sự phức tạp của thị trường tài chính, nhưng với một mong muốn mạnh mẽ, bạn vẫn có thể làm được!