Đầu tư danh mục đầu tư là Đầu tư vào Nga. Thu hút đầu tư

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Trong bối cảnh khủng hoảng gần đây, chủ đề đầu tư có thể rất phù hợp. Niềm tin vào chứng khoán đang trở lại. Ở một mức độ nào đó, diễn biến kinh tế của các cấu trúc tài chính trên thế giới sẽ xây dựng một nền kinh tế thị trường mạnh mẽ với sự luân chuyển chứng khoán cần thiết và hoạt động đầu tư mạnh mẽ trong điều kiện ổn định tài chính lâu dài. Đó là lý do tại sao các vấn đề về hành vi có thẩm quyền, tối ưu trên thị trường là không thể tránh khỏi và là điều tối quan trọng. Trong điều kiện đó, các nhà đầu tư cảm thấy cần có những công nghệ kinh tế phát triển và hiệu quả. Và do đó, một yếu tố quan trọng cho các hoạt động sản xuất tích cực là việc tạo ra một danh mục đầu tư. Tuy nhiên, đầu tư danh mục đầu tư - nó là gì? Tầm quan trọng của chúng là gì và bản chất của những công nghệ đó là gì?

Trở lại và rủi ro

Thật khó để tìm được chứng khoán vừa sinh lời cao, vừa đáng tin cậy và có tính thanh khoản cao. Thông thường các loại giấy tờ có một hoặc hai phẩm chất trên. Đầu tư theo danh mục đầu tư là sự phân bổ tiềm năng của danh mục đầu tư giữa các nhóm tài sản khác nhau. Các mục tiêu và mục tiêu, được đặt ra ban đầu trong quá trình hình thành danh mục đầu tư, xác định tỷ lệ phần trăm giữa các nhóm và loại tài sản. Tính đến nhu cầu của nhà đầu tư trong việc hình thành danh mục tài sản kết hợp khả năng sinh lời ổn định và rủi ro có thể chấp nhận được là nhiệm vụ chính của bất kỳ nhà quản lý nào trong các tổ chức tài chính. Đầu tư danh mục đầu tư là một phương pháp đầu tư tuyệt vời cho phép bạn cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro.

Ai đầu tư

Thu hút đầu tư là cách sử dụng nguồn tài chính để đầu tư dài hạn. Các khoản đầu tư được thực hiện bởi các cá nhân hoặc pháp nhân, được chia thành các nhà đầu tư, người chơi, nhà đầu cơ và doanh nhân, tùy thuộc vào mức độ rủi ro thương mại. Họ là ai? Chủ đầu tư quan tâm hơn đến việc giảm thiểu rủi ro. Doanh nhân đầu tư với mức độ rủi ro cao hơn một chút. Nhà đầu cơ sẵn sàng chấp nhận rủi ro đã xác định trước. Người chơi là người sẵn sàng đối mặt với bất kỳ mức độ rủi ro nào. Các khoản đầu tư ở Nga thu hút mọi người tham gia - từ các nhà đầu tư lớn đến người chơi và nhà đầu cơ.

Các hình thức đầu tư

Đầu tư là gì? Trực tiếp, danh mục đầu tư, liên doanh và niên kim. Cần hiểu rõ từng khái niệm.

Đầu tư mạo hiểm là một khoản đầu tư mạo hiểm, là một khoản đầu tư vào các lĩnh vực hoạt động mới có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũngcó mức độ rủi ro cao. Vốn mạo hiểm thường được phân bổ cho các dự án không liên quan để thu hồi vốn đầu tư nhanh chóng.

Trực tiếp là các khoản đầu tư vào vốn được phép của tổ chức để sau đó tạo ra thu nhập và có được quyền tham gia vào việc điều hành và quản lý tổ chức.

Đầu tư theo danh mục đầu tư là các quá trình liên quan đến việc hình thành một danh mục đầu tư, là sự kết hợp của các chứng khoán đã mua, cũng như các tài sản khác. Danh mục đầu tư là tổng các giá trị đầu tư đóng vai trò như một công cụ để đạt được các mục tiêu mà nhà đầu tư đã đề ra trước đó. Nhìn chung, các khoản đầu tư danh mục tài chính có thể chứa cùng một loại giấy tờ (cổ phiếu) và nhiều loại giá trị khác nhau (trái phiếu, chứng chỉ cầm cố, chứng chỉ tiền gửi và tiết kiệm, chính sách bảo hiểm, v.v.).

Niên kim là một loại hình đầu tư mang lại thu nhập cho người gửi tiền trong những khoảng thời gian nhất định (quỹ hưu trí và bảo hiểm).

Tầm quan trọng của danh mục đầu tư

Chiến lược đầu tư được xác định bởi các yếu tố như khả năng tức thời của bản thân nhà đầu tư và trạng thái của thị trường. Đầu tư theo danh mục đầu tư có một số lợi thế và đặc điểm so với các loại đầu tư vốn khác, chính là do sự hiện diện của danh mục đầu tư, đề cập đến chứng khoán thuộc sở hữu của một pháp nhân hoặc một cá nhân. Ở các thị trường chứng khoán phát triển, danh mục đầu tư đã hoạt động như một sản phẩm độc lập và việc bán cổ phần hoặc toàn bộ danh mục đầu tư đều đáp ứng các yêu cầu.một nhà đầu tư để đầu tư vào thị trường chứng khoán. Một số chất lượng đầu tư được bán trên thị trường với các thông số và tỷ lệ nhất định giữa rủi ro và lợi nhuận, có thể được cải thiện trong quá trình quản lý danh mục đầu tư này.

Sức hấp dẫn của đầu tư danh mục đầu tư

Danh mục đầu tư là một công cụ tiện lợi cho phép bạn theo dõi và đánh giá kết quả của các hoạt động đầu tư trong các lĩnh vực thị trường khác nhau. Theo quy định, danh mục đầu tư như vậy là một tập hợp các trái phiếu và cổ phiếu có mức độ rủi ro khác nhau, cũng như một số chứng khoán có thu nhập cố định được nhà nước bảo đảm, tức là có rủi ro thua lỗ tối thiểu trên các khoản thu hiện tại. và hiệu trưởng. Tạo danh mục đầu tư là một nỗ lực để cải thiện và tối ưu hóa các điều kiện đầu tư, khi một tập hợp chứng khoán được ưu đãi với các đặc điểm không thể đạt được bởi một chứng khoán duy nhất, nhưng chỉ có thể thực hiện được với sự kết hợp. Trong quá trình hình thành danh mục đầu tư, những phẩm chất mới đạt được với những đặc điểm cần thiết cho một tập hợp chứng khoán. Do đó, đầu tư theo danh mục đầu tư là một công cụ cung cấp lợi tức cần thiết với rủi ro tối thiểu. Người ta tin rằng những kiểu quản lý tiền như vậy cho thấy sự trưởng thành của thị trường chứng khoán trong nước. Điều này hoàn toàn đúng, vì đầu tư danh mục đầu tư vào Nga hầu như không thể trở lại vào giữa những năm 90.

Ai quan tâm đến đầu tư danh mục đầu tư

Theo quan điểm thực tế, có hai loại khách hàng quan tâm. Đầu tiên là những người trước đócó một vấn đề với việc phân bổ các quỹ miễn phí. Chúng bao gồm các tập đoàn nhà nước lớn và trơ trọi, các quỹ khác nhau. Loại thứ hai là các ngân hàng nhỏ, các công ty môi giới nhỏ đã nắm bắt được nhu cầu của loại khách hàng thứ nhất và đưa ra ý tưởng đầu tư danh mục đầu tư như một chiêu dụ. Đương nhiên, rất khó để nói về những khách hàng có năng lực trong SNG, vì quá trình hình thành những người tham gia thị trường chứng khoán chuyên nghiệp và những nhà đầu tư lớn có trình độ vẫn chưa hoàn thành. Tuy nhiên, nhu cầu đang tăng lên hàng năm do thị trường đầu tư (thị trường danh mục đầu tư) cũng đang phát triển.

Nguyên tắc hình thành danh mục đầu tư

Có một số lưu ý chính cần ghi nhớ khi xây dựng danh mục đầu tư:

- đầu tư phải an toàn (đầu tư phải càng bất khả xâm phạm càng tốt);

- thu nhập phải ổn định;

- cần phải tuân thủ các cân nhắc về tính thanh khoản của các khoản đầu tư (nghĩa là khả năng nhanh chóng mua hoặc bán chúng).

Đương nhiên, không có chứng khoán nào có tất cả những phẩm chất này cùng một lúc, điều này có khả năng làm tăng rủi ro trong đầu tư danh mục đầu tư. Tuy nhiên, chính khái niệm về danh mục đầu tư bao hàm một sự thỏa hiệp. Ví dụ, nếu một cổ phiếu đáng tin cậy, thì nó sẽ có lợi nhuận thấp, vì những người thích độ tin cậy sẽ trả nhiều hơn và “đánh bại” thu nhập. Danh mục đầu tư là thành tựu của sự kết hợp tối ưu giữa lợi nhuận / rủi ro cho nhà đầu tư, tức là, một bộ công cụ phải tăng thu nhập ở mức tối đa và giảm rủi ro đến mức tối thiểu. Điều này đặt ra câu hỏi về cách xác định điều nàytỷ trọng giữa rủi ro và lợi nhuận. Có một số nguyên tắc để xây dựng danh mục đầu tư cổ điển: đa dạng hóa, đủ thanh khoản và bảo thủ.

Nguyên tắc đầu tiên là bảo thủ

Tỷ lệ giữa cổ phiếu rủi ro và an toàn phải sao cho khoản lỗ có thể xảy ra của cổ phiếu rủi ro được bù đắp bằng thu nhập từ phần an toàn. Rủi ro đầu tư chỉ bao gồm việc kiếm được lợi nhuận thấp hơn, không phải là mất tiền gốc. Tuy nhiên, tất nhiên, không có rủi ro thì không thể trông chờ vào lợi nhuận cao.

Nguyên tắc thứ hai là đa dạng hóa

Nói chung, đây là nguyên tắc cơ bản của bất kỳ danh mục đầu tư nào. Bản chất của nó là "không đặt tất cả trứng của bạn chỉ vào một giỏ." Có nghĩa là, không đầu tư chỉ vào một loại chứng khoán, cho dù loại hình đầu tư này có vẻ sinh lợi đến mức nào. Hạn chế như vậy mới tránh được thiệt hại. Giảm rủi ro thông qua đa dạng hóa có nghĩa là lợi nhuận thấp của một số chứng khoán sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận cao của những chứng khoán khác. Tệp đính kèm được đặt giữa các phân đoạn và bên trong chúng. Lý tưởng nhất, rủi ro được giảm thiểu bằng cách bao gồm các loại khái niệm như đầu tư: kinh doanh, bất động sản, chứng khoán, kim loại quý, v.v. Điều này gần với lý tưởng của các khoản đầu tư lớn: đa dạng hóa khu vực và ngành.

Nguyên tắc thứ ba là đủ thanh khoản

Bản chất của nguyên tắc là giữ ít nhất một phần nhất định của chứng khoán thị trườngmức đủ để thực hiện các giao dịch sinh lời bất ngờ. Thực tiễn cho thấy rằng việc giữ một phần vốn trong các tài sản có tính thanh khoản cao sẽ rất có lợi, bởi vì điều này cho phép bạn phản ứng nhanh chóng và hiệu quả với những thay đổi có thể xảy ra trong xu hướng thị trường.

Hoàn trả danh mục đầu tư

Đầu tư theo danh mục đầu tư là một trong những phương pháp đầu tư, thu nhập từ đó là tổng lợi nhuận từ tất cả các chứng khoán có trong danh mục đầu tư này. Tuy nhiên, có một vấn đề liên quan đến lợi nhuận và rủi ro, cần phải được giải quyết kịp thời. Cơ cấu danh mục đầu tư phải linh hoạt và không ngừng cải tiến, có tính đến mong muốn của nhà đầu tư về cùng một tỷ lệ rủi ro / phần thưởng. Xem xét một câu hỏi như tạo một danh mục đầu tư, cần phải xác định các thông số chính:

- lựa chọn loại danh mục đầu tư tối ưu;

- đánh giá sự kết hợp chấp nhận được giữa lợi nhuận và rủi ro;

- xác định thành phần ban đầu của danh mục đầu tư với việc phân loại chứng khoán theo tỷ trọng cụ thể (mức rủi ro / thu nhập).

Không còn nghi ngờ gì nữa, câu hỏi đặt ra về các loại đầu tư danh mục đầu tư là gì.

Các loại danh mục đầu tư chính

Thu hút đầu tư thông qua việc hình thành danh mục đầu tư có một lợi thế không thể phủ nhận dưới dạng một giải pháp nhanh chóng cho các nhiệm vụ cụ thể khác nhau. Để làm điều này, một số loại danh mục đầu tư được sử dụng, trên thực tế, các đặc điểm chính của nó dựa trên tỷ lệ rủi ro và khả năng sinh lời. Một đặc điểm quan trọng để phân loại danh mục đầu tư là nguồn thu nhập. Đây có thể là sự gia tăng giá trị hoặc các khoản thanh toán hiện tại - lãi suất, cổ tức. Những loại chínhchỉ có hai: danh mục đầu tư thu nhập (nhằm tạo ra lợi nhuận thông qua cổ tức và lãi suất) và danh mục đầu tư tăng trưởng (tập trung vào sự gia tăng giá trị của các tài sản đầu tư tạo nên danh mục đầu tư).

Danh mục đầu tư tăng trưởng

Mục tiêu của danh mục đầu tư tăng trưởng là thu lợi nhuận từ sự tăng trưởng giá trị của tài sản. Loại hình này có thể là tích cực (lợi nhuận tối đa có tính đến rủi ro cao) hoặc thận trọng (lợi nhuận vừa phải và rủi ro tối thiểu). Một danh mục đầu tư tích cực thường kém ổn định hơn, vì nó dựa trên các công ty trẻ đầy triển vọng. Nhóm bảo thủ bao gồm cổ phần của các doanh nghiệp lớn hơn. Nó ổn định hơn nhiều và rủi ro thấp hơn, nhưng lợi nhuận cũng thấp hơn đáng kể.

Danh mục thu nhập

Danh mục thu nhập bao gồm các cổ phiếu có đặc điểm là tăng giá vừa phải và cổ tức ổn định. Mục đích của việc tạo ra một danh mục đầu tư như vậy là để có được thu nhập ổn định với rủi ro tối thiểu. Đối tượng của loại hình đầu tư danh mục đầu tư này: các công cụ thị trường đáng tin cậy với tỷ lệ cân bằng giữa giá trị thị trường và lãi suất được trả. Ngoài ra còn có hai loại phụ của danh mục đầu tư này:

- danh mục thu nhập thường xuyên mang lại mức thu nhập trung bình nhưng được hình thành từ các tài sản đáng tin cậy;

- danh mục đầu tư chứng khoán thu nhập, bao gồm trái phiếu và chứng khoán mang lại thu nhập cao hơn, nhưng vẫn giữ mức độ rủi ro trung bình.

Danh mục đầu tư tăng trưởng và thu nhập kết hợp

Đầu tư danh mục đầu tư kết hợp là một nỗ lực để tránh thua lỗ do trả lãi suất thấp hoặc cổ tức, và giá trị tài sản trên thị trường chứng khoán giảm. Một số giấy tờ làm tăng chi phí vốn, trong khi một số giấy tờ khác - thu nhập. Trong trường hợp này, một trong hai bộ phận bị tổn thất thì bộ phận kia sẽ được bồi thường. Có một số loại hình đầu tư này:

- Danh mục đầu tư có mục đích kép, bao gồm các chứng khoán mang lại thu nhập cho người sở hữu khi tăng vốn đầu tư. Trong trường hợp này, chúng ta đang nói về chứng khoán của quỹ lưỡng dụng phát hành hai loại chứng khoán. Nhóm trước đây tập trung vào thu nhập cao, trong khi nhóm thứ hai tập trung vào thu nhập vốn.

- Danh mục đầu tư cân bằng, không chỉ liên quan đến sự cân bằng của thu nhập mà còn cả những rủi ro đi kèm với các giao dịch chứng khoán. Do đó, loại danh mục đầu tư này bao gồm tỷ lệ tài sản sinh lời cao và chứng khoán có giá trị tăng nhanh tương đương nhau. Một danh mục đầu tư như vậy cũng có thể bao gồm các công cụ thị trường chứng khoán như cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông, trái phiếu.

Cơ cấu danh mục đầu tư và mục tiêu đầu tư

Đánh giá sự kết hợp có thể chấp nhận được giữa thu nhập và rủi ro phù hợp với việc tính toán tỷ trọng của danh mục đầu tư bao gồm các chứng khoán với các mức thu nhập và rủi ro khác nhau là mục tiêu chính của bất kỳ nhà đầu tư nào. Nhiệm vụ này là hệ quả của nguyên tắc chung hoạt động trên thị trường chứng khoán: một chứng khoán cá nhân càng mang nhiều rủi ro thì càng phải có nhiều thu nhập. Nguyên tắc này cũng diễn ra ngược lại. Đâynguyên tắc và cần được hướng dẫn khi lựa chọn loại danh mục đầu tư và chiến lược quản lý tiếp theo: bảo thủ, tích cực, tích cực vừa phải, không hợp lý, rủi ro, không hệ thống, đáng tin cậy cao và năng suất thấp, hoặc ngược lại. Cơ cấu đầu tư và chiến lược quản lý danh mục đầu tư của một doanh nghiệp phụ thuộc trực tiếp vào mục tiêu đầu tư.