Lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Nga là gì và quy mô của nó là bao nhiêu?

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Nga là gì? Đây là câu hỏi khiến các nhà kinh tế, nhà đầu cơ, thương nhân, thậm chí cả đại diện phân khúc ngân hàng lo lắng. Có thể nói, tỷ giá hành động trong định dạng cung ứng tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga của các tổ chức tài chính nhỏ hơn. Ngân hàng Trung ương cung cấp các khoản vay cho các tổ chức tài chính thương mại, cho vay thêm đối với các cá nhân (công dân trong nước) và các pháp nhân (công ty, doanh nghiệp và tổ chức).

Tỷ lệ tái cấp vốn trong thực tế

Để hiểu cụ thể lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Nga là gì, chúng ta hãy xem xét cơ chế vận động của các dòng tiền. Các tổ chức tài chính thương mại vay tiền từ Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga. Ví dụ, một triệu đô la. Một năm sau, một bên tham gia nhỏ vào hệ thống tài chính phải trả lại một triệu đô la đã vay cho Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga, cộng với một tỷ lệ phần trăm để sử dụng. Tỷ lệ tái cấp vốn hiện tại của Ngân hàng Trung ương Nga sẽ bằng tỷ lệ phần trăm mà một ngân hàng thương mại nhỏ phải trả, ngoài khoản nợ gốc. Trong suốt một năm,trong khi một tổ chức tài chính nhỏ sử dụng tiền của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga, nó phát hành các khoản vay cho người dân và doanh nhân với lãi suất cao hơn một bậc so với lãi suất tái cấp vốn. Sự khác biệt giữa tỷ lệ của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga và tỷ lệ phần trăm mà cơ cấu thương mại phát hành tiền là lợi nhuận của ngân hàng sau này. Dân số được ghi nhận và tất cả những người tham gia chương trình đều nhận được lợi nhuận của họ.

Tại sao Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga không làm việc trực tiếp với công dân của đất nước?

Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga không làm việc trực tiếp với các cá nhân và pháp nhân chỉ vì khối lượng giao dịch tài chính nhỏ nhất mà nó có là hàng triệu, thậm chí hàng chục, hàng trăm triệu đô la. Số tiền như vậy đối với các doanh nhân chỉ đơn giản là không thể chịu nổi. Các tổ chức tài chính nhỏ hoạt động như một loại trung gian trong cơ cấu cho vay dân cư. Đối với các tổ chức tài chính, đây là cơ hội để kiếm tiền. Đến lượt người dân, nhận được các dịch vụ tài chính chất lượng cao do có hệ thống văn phòng và chi nhánh rộng khắp, sự hiện diện của các cấu trúc với số lượng lớn các máy ATM. Giả định rằng lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Nga sẽ bằng 10%. Trong trường hợp này, người dân và doanh nhân sẽ được vay 18%. Do đó, các chủ ngân hàng sẽ nhận được lợi nhuận ròng 8% trên tổng số tiền thanh toán cho việc sử dụng tiền.

Chúng có được phép phát hành cho người dân với tỷ lệ phần trăm cao nhất có thể không?

Các tổ chức tài chính nhỏ có thể nhận tiền từ Ngân hàng Trung ương với lãi suất thấp và họ đã có thể chuyển tiền cho người dân với lãi suất họ muốn. Về mặt lý thuyết, chẳng hạnkhả năng tồn tại. Tuy nhiên, người ta cũng nên chú ý đến sự cạnh tranh, vốn đã trở nên gay gắt hơn trong phân khúc tài chính của Nga gần đây. Tỷ lệ quá cao khiến khách hàng sợ hãi. Chúng tôi đã xem xét sơ bộ về lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Nga. Điều xảy ra là nó chỉ thấp hơn vài bậc so với mức độ khả dụng đối với một cư dân bình thường của đất nước. Hơn nữa, giá của hầu hết các cấu trúc thương mại không khác nhau nhiều. Có những ngoại lệ trên thị trường. Ví dụ, các tổ chức tín dụng cho vay tiêu dùng tại các cửa hàng lớn và cho vay qua thẻ có thể ấn định mức lãi suất dao động từ 30 đến 70%. Việc tìm kiếm khách hàng dựa trên tâm lý của người đang muốn mua một thứ gì đó. Chính họ, do thiếu hiểu biết về tài chính, đã đồng ý với một quan hệ đối tác không có lợi như vậy.

Lãi suất tái cấp vốn được tính như thế nào?

Lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Nga được xác định có tính đến hai yếu tố. Đây là tình hình kinh tế thực tế trong nước và tỷ lệ lạm phát. Khi tỷ lệ lạm phát tăng, tỷ lệ này cũng vậy. Khi tỷ lệ lạm phát giảm, nó giảm. Tình hình cũng có thể được xem xét từ phía bên kia. Khi lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Nga thấp, người dân có cơ hội được hưởng các lợi ích từ các khoản vay chi phí thấp. Tỷ lệ của họ trong thời gian này được hạ thấp đáng kể, mọi người sẵn sàng hợp tác, vì họ có thể mua mọi thứ họ muốn cho mình với một khoản thanh toán vượt mức tối thiểu. Các doanh nghiệp có thể yêu cầu tài trợ chocác hoạt động. Thu hút tiền "rẻ" vào doanh nghiệp cho phép bạn sản xuất số lượng lớn sản phẩm với thu nhập cao hơn nữa sau khi bán.

Tỷ giá phản ánh điều kiện kinh tế của bang như thế nào?

Lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga đóng vai trò như một loại chỉ báo về tình trạng của nền kinh tế quốc doanh và mức sống của người dân. Với lãi suất vay thấp, người dân đã có trong tay một số tiền lớn. Có một nhu cầu lớn về hàng hóa liên quan đến khả năng mua hàng của họ. Kết quả là sau một thời gian, hàng hóa bắt đầu tăng giá do khan hàng. Tình hình kích hoạt sự tăng trưởng của lạm phát. Đây là quá trình khấu hao của tiền, phản ánh khả năng mua được những số lượng hàng hoá khác nhau với cùng một số lượng. Lạm phát cao phản ánh phúc lợi của người dân. Chỉ số này càng cao thì phúc lợi càng thấp và mức độ bất mãn càng cao. Lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Quốc gia liên tục thay đổi, vì chúng được sử dụng để điều chỉnh tỷ lệ lạm phát. Để ngăn chặn sự mất giá của tiền, tỷ giá được tăng lên, dẫn đến tăng chi phí các khoản vay, giảm nhu cầu đối với chúng và giảm sức mua.

Mối quan hệ giữa thuế suất và thuế

Ngoài cho vay, lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga được sử dụng tích cực trong lĩnh vực thuế. Ví dụ, cần đề cập đến việc đánh thuế thu nhập từ tài khoản tiền gửi, tiền lãi màcao hơn lãi suất tái cấp vốn hơn 5 đơn vị phần trăm. Ví dụ, nếu lãi suất tái cấp vốn là 10% và lãi suất tiền gửi là 15%, thì bạn không cần phải trả thuế. Nếu tỷ lệ trên khoản ký gửi là 20%, thì bạn sẽ phải trả thuế cho nhà nước với số tiền là 35% trên 5% vượt quá trên khoản ký gửi.

Mối quan hệ giữa tỷ lệ và nghĩa vụ của người sử dụng lao động

Xem xét câu hỏi về lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Nga là bao nhiêu, điều đáng nói là nó hoạt động như một công cụ chính để xác định khoản bồi thường do nhân viên trả chậm trong trường hợp tiền lương, với việc chậm trả lương cho kỳ nghỉ hoặc các khoản tiền cần được trả cho người lao động trong trường hợp bị sa thải. Theo luật pháp Nga, người sử dụng lao động phải trả toàn bộ số tiền nợ, khoản nợ này sẽ được cộng thêm một khoản bồi thường bằng tiền được tính trên cơ sở tỷ giá. Nó sẽ ít nhất là 1/300 của lãi suất tái cấp vốn cho mỗi ngày trì hoãn. Chỉ số này được sử dụng để tính lãi phạt, được tính là tiền phạt do không thanh toán thuế và các khoản phí khác.

Cá cược ở Nga

Tình hình hiện tại trên thế giới quy định các quy tắc riêng của nó. Cuộc khủng hoảng kinh tế gay gắt buộc các ngân hàng Nga phải xin hỗ trợ vật chất nhiều hơn và thường xuyên hơn cho Ngân hàng Trung ương. Việc cho vay cho phép họ thực hiện đầy đủ nghĩa vụ của mình đối với khách hàng. Việc cung cấp vốn có lãi cho các cấu trúc thương mại được gọi làtái cấp vốn. Lần đầu tiên lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Liên bang Nga xuất hiện vào năm 1993. Trong 10 năm, nó đã được thay đổi một cách có hệ thống. Nga luôn tìm cách giảm chỉ số này càng nhiều càng tốt, xuống mức của các nước dẫn đầu. Đặc biệt, ở Nhật Bản tỷ lệ này là 0,1%, phản ánh đầy đủ trình độ phát triển cao của nhà nước. Ở Nga, lãi suất là 8,25%, về cơ bản là khác với tỷ giá của Mỹ, trên thực tế tình hình các nước cũng khác nhau đáng kể.

Thực tế thì lãi suất tái cấp vốn là gì?

Về lý thuyết, lãi suất tái cấp vốn ở Nga phải là công cụ mạnh nhất của chính sách tiền tệ. Sự thay đổi của nó được thực hiện nhằm điều tiết lượng tiền, khối lượng của nó ảnh hưởng đến toàn quốc. Bạn có thể nhận thấy rằng công cụ này không được sử dụng, vì lần thay đổi tỷ giá gần đây nhất diễn ra vào năm 2012. Không hoạt động trong lĩnh vực chính sách tiền tệ, chỉ báo để lại dấu ấn của nó trên tài khóa. Việc điều tiết lượng quỹ trong nước được thực hiện thông qua việc phát thải. Trên thực tế, quy mô của chỉ báo và số tiền hoàn toàn không có mối liên hệ với nhau. Nói thêm, chúng gần như đối lập hoàn toàn và không phản ánh lẫn nhau. Nhiều nhà phân tích coi tình hình hiện tại là một vấn đề liên quan đến mức độ phát triển không đầy đủ của cả yêu cầu về tỷ lệ và dự trữ. Ngay cả các cấu trúc thương mại cũng vay vốn từ Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga, bắt đầu từ lãi suất REPO một ngày. Theo chỉ tiêu này, các khoản cho vay được phát hành cho các cá nhân và pháp nhânnhững người. Có thể lưu ý rằng lãi suất tái cấp vốn chỉ là một hình thức, một công cụ kê khai không có tác động tốt đến chính sách tiền tệ của nhà nước.