Thị trường chứng khoán cho người mới bắt đầu: khái niệm, định nghĩa, các khóa học đặc biệt, hướng dẫn và quy tắc giao dịch cho người mới bắt đầu

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Thị trường chứng khoán là một cơ hội để kiếm tiền mà không cần rời khỏi nhà cả trên cơ sở lâu dài và sử dụng nó như một công việc bán thời gian. Tuy nhiên, nó là gì, sự khác biệt so với tiền tệ là gì và một nhà giao dịch thị trường chứng khoán mới bắt đầu cần biết gì?

Đầu tư và chứng khoán

Trước hết, cần hiểu rõ các khái niệm.

Chứng khoán là một loại hàng hóa xác định quyền sở hữu của chủ sở hữu đối với một phần nghĩa vụ nợ hoặc tài sản hữu hình. Dựa trên cơ sở này, chứng khoán được chia thành hai loại lớn: vốn chủ sở hữu và nợ. Có một loại khác được gọi là "phái sinh", nhưng nhìn chung, chúng không phải là chứng khoán theo quan niệm cổ điển. Tuy nhiên, chứng khoán phái sinh rất cần thiết và ảnh hưởng đến đời sống kinh tế của xã hội không kém gì chứng khoán.

Phân loài của chứng khoán nợ bao gồm các tín phiếu và trái phiếu mà người nắm giữ sẽ nhận được từ bất kỳ cá nhân hoặc pháp nhân nào một khoản tiền bằngcài đặt thời gian. Mặt khác, nghĩa vụ của bên kia phải trả một số tiền nhất định trong một thời hạn nhất định được ấn định trong một bảo đảm nợ.

Chứng khoán vốn là cổ phiếu. Có nhiều phân loài của cổ phiếu, nhưng chúng đều có chung một bản chất: cổ phiếu ấn định quyền sở hữu của người sở hữu chứng khoán đối với bất kỳ phần nào của tài sản trong công ty hoặc doanh nghiệp này.

Cả hai loại chứng khoán đều có thể được mua và bán, tức là thay đổi chủ sở hữu. Như vậy, chúng trở thành một loại hàng hóa, và bất kỳ hàng hóa nào trong quá trình mua bán đều phải được định giá, vì vậy mỗi chứng khoán đều có giá trị riêng, thể hiện bằng tiền. Sự khác biệt chính của chúng so với hàng hóa thông thường là khả năng mang thêm tiền. Quá trình đầu tư tiền vào chứng khoán được gọi là đầu tư, và người nắm giữ chứng khoán được gọi là nhà đầu tư.

Đầu tư

Giao dịch thị trường chứng khoán cho người mới bắt đầu không thể thực hiện được nếu không biết các loại hình đầu tư. Chúng được chia thành hai loại: danh mục đầu tư và trực tiếp. Phương thức đầu tư trực tiếp ngụ ý việc mua cổ phần của một công ty hiện có hoặc công ty mới thành lập với công việc trực tiếp sản xuất dịch vụ và hàng hóa. Nếu một nhà đầu tư đầu tư vào cổ phiếu của công ty, nhưng đồng thời chỉ mong đợi một phần lợi nhuận và không tham gia trực tiếp vào quá trình quản lý và công việc, thì theo định nghĩa, đây là một khoản đầu tư theo danh mục đầu tư. Quyền của anh ta đối với một cổ phần nhất định của công ty được cố định dưới dạng một số cổ phần nhất định thuộc quyền sở hữu của anh ta. Các nhà đầu tư danh mục đầu tư mua cổ phiếu trong các công ty mong đợi cổ tức.về lợi nhuận còn lại của công ty sau khi đã trừ các khoản thuế, chi phí, trừ các khoản kế hoạch và đầu tư đã thực hiện. Cổ tức được chia cho những người sở hữu chứng khoán theo tỷ lệ sở hữu. Danh mục đầu tư là một tập hợp các chứng khoán khác nhau.

Chia sẻ

Cũng cần xem xét các đơn vị quỹ đầu tư có liên quan đến chứng khoán vốn, nhưng vẫn có chút khác biệt với chúng.

Quỹ đầu tư là các công ty không tham gia vào hoạt động kinh doanh thực sự (ví dụ: xây dựng hoặc sản xuất một số hàng hóa nhất định). Mục đích của họ là cung cấp cơ sở hạ tầng của thị trường chứng khoán. Các quỹ đầu tư tạo điều kiện tiếp cận thị trường cho số lượng nhà đầu tư lớn nhất có thể. Quỹ không có nhân sự, như trong một doanh nghiệp thông thường, nhưng nó có một công ty quản lý để đa dạng hóa các khoản đầu tư của quỹ và mua bán cổ phiếu ra công chúng. Trên thực tế, một nhà đầu tư đầu tư tiền vào một đơn vị quỹ, nắm quyền sở hữu phần tương ứng trong danh mục đầu tư của quỹ và giao quyền quản lý của nó cho những người khác có năng lực hơn. Điều này rất giống với việc sở hữu cổ phiếu trong một công ty, và cổ phiếu có thể được mua hoặc bán giống như cổ phiếu thông thường. Cổ phiếu cũng cho phép người nắm giữ được chia sẻ tài sản của quỹ thích hợp.

Tinh hoa và ý nghĩa

Đối với người mới bắt đầu, thị trường chứng khoán có vẻ quá phức tạp, vì vậy trước khi bắt đầu giao dịch, bạn cần biết những điều cơ bản về những gì đang xảy racác quy trình và tính năng của các loại hình thương mại khác nhau.

Toàn bộ thị trường chứng khoán được chia thành sơ cấp và thứ cấp. Thứ cấp còn được chia thành trao đổi mua bán tại quầy và trao đổi (có tổ chức).

Thị trường sơ cấp là thị trường nơi các chứng khoán khác nhau được đặt ban đầu. Nó bao gồm toàn bộ vấn đề đầu tiên của mỗi chứng khoán và một phần của các vấn đề mới tiếp theo của chứng khoán cũ. Trên thị trường sơ cấp, các công ty thu lợi nhuận từ việc đặt trái phiếu và cổ phiếu, ở đây họ tự tài trợ cho quá trình sản xuất của mình. Vị trí có thể đóng hoặc mở.

Loại chỗ ở

Trong đợt phát hành riêng lẻ, chứng khoán chỉ có sẵn để mua cho một nhóm nhà đầu tư xác định trước với mức giá thỏa thuận trước.

Lúc mở (chào bán công khai), bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể mua chứng khoán. Loại hình phát hành này chỉ có thể được sử dụng bởi các doanh nghiệp và công ty dưới hình thức công ty cổ phần (CTCP). Doanh nghiệp có thể phát hành cổ phiếu mới bao nhiêu tùy thích, nhưng chỉ ở dạng kín. Đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng đối với bất kỳ doanh nghiệp nào chỉ thực hiện một lần trong suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp. Điều này thường xảy ra trước kế hoạch niêm yết chứng khoán của công ty trên thị trường hối đoái.

Thị trường thứ cấp

Nhiệm vụ của thị trường chứng khoán thứ cấp là thay đổi chủ sở hữu của chúng. Đồng thời, tổ chức phát hành (công ty hoặc doanh nghiệp đã phát hành cổ phiếu) trên thị trường thứ cấp không nhận được bất kỳ khoản lợi nhuận và tài trợ nào. Trong thị trường chứng khoán, thị trường hối đoái chiếm một vị trí trung tâm, trên các nền tảng của nócác lượt giao dịch lớn nhất diễn ra, nhưng thị trường mua bán không cần kê đơn chỉ có tầm quan trọng thứ yếu. Thị trường mua bán tự do thường giao dịch các chứng khoán chưa được niêm yết trên sàn giao dịch. Thường thì đây là những loại giấy có tính thanh khoản thấp của các doanh nghiệp trong khu vực hoặc các doanh nghiệp mới không có nhu cầu lớn.

Trên thị trường OTC, tất cả các giao dịch được thực hiện mà không có sự tham gia của người môi giới, trực tiếp giữa người bán và người mua, điều này làm tăng đáng kể rủi ro không thanh toán hoặc không giao chứng khoán không được liệt kê trên trao đổi. Do đó, chi phí giao dịch tăng lên và tính thanh khoản càng giảm hơn. Vì vậy, sở giao dịch là nơi thuận tiện nhất cho các hoạt động khác nhau với chứng khoán. Vì những lý do rõ ràng, phần này của thị trường chứng khoán không phải là nơi tốt nhất cho các nhà đầu tư mới bắt đầu.

Chỉ các thành viên của sàn giao dịch được cấp phép tham gia thị trường chứng khoán mới có quyền truy cập trực tiếp vào sàn giao dịch: đại lý, nhà môi giới, ngân hàng có giấy phép phù hợp (đại lý hoặc nhà môi giới). Nhà đầu tư không có quyền truy cập trực tiếp vào sàn giao dịch chứng khoán và chỉ có thể truy cập thông qua một bên trung gian - nhà môi giới. Nhà môi giới duy trì tài khoản đầu tư của khách hàng, cho họ cơ hội tham gia đấu giá, tính hoa hồng cho việc này. Ngoài ra, nhà môi giới chịu trách nhiệm trao đổi về các hành động bất hợp pháp của khách hàng của mình.

Trao đổi

Làm thế nào để bắt đầu giao dịch trên thị trường chứng khoán? Trước hết, bạn cần chọn một nền tảng giao dịch. Trong phần này của bài viết, sử dụng ví dụ về ba trang web cụ thể, nguyên tắc chung của thiết bị giao dịch và một sốsự khác biệt.

Khi thị trường chứng khoán phát triển, sự khác biệt giữa các sàn giao dịch và các sàn giao dịch trở nên ít đáng kể hơn. Hãy xem xét sàn giao dịch lâu đời nhất thế giới, Sở giao dịch chứng khoán New York (www.nyse.com). Trên sàn giao dịch này, giao dịch được hỗ trợ bởi các chuyên gia. Một chuyên gia là một nhà thầu giám sát quá trình giao dịch trong một chứng khoán cụ thể. Một chuyên gia được chỉ định cho mỗi bảo mật trên nền tảng này, tuy nhiên, anh ta có thể chịu trách nhiệm về một số chứng khoán.

Trách nhiệm chính của người này là đảm bảo tính thanh khoản của chứng khoán. Điều này được thực hiện bằng cách duy trì các báo giá song phương, cũng như thực hiện các giao dịch mua và bán theo các báo giá này. Trên Sàn giao dịch chứng khoán New York, mỗi chuyên gia cần duy trì mức chênh lệch (chênh lệch giữa mua và bán) ở một mức nhất định. Chúng ta hãy tiếp tục xem xét các tính năng của giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ cho người mới bắt đầu. Các chuyên gia làm cách nào để duy trì tính thanh khoản của chứng khoán? Thực tế là nếu không có giao dịch mua bán chứng khoán nào, chuyên gia sẽ đưa ra và giữ một đề nghị bán. Nếu không có giao dịch để mua, một đề nghị mua sẽ được đặt và giữ. Những người tham gia giao dịch trên một sàn giao dịch được tổ chức theo một nguyên tắc tương tự sẽ nhìn thấy một phần nhỏ của bức tranh toàn cảnh. Đây là giá mua cao nhất, giá bán thấp nhất và kích thước lô. Thông tin có sẵn là giá và khối lượng của các giao dịch được thực hiện gần đây nhất.

NASDAQ

Bây giờ hãy xem xét một thị trường khác, NASDAQ. Đây là sự thậtđược gọi là thị trường đại lý. Không có chuyên gia cụ thể nào "dẫn dắt" một bảo mật nhất định, nhưng có những người buôn bán và những người tạo lập thị trường. Nhiệm vụ của họ cũng là duy trì các báo giá song phương. Họ đưa ra các báo giá để bán hoặc mua, và khi một nhà thầu khác đưa ra một đề nghị giao dịch theo những điều kiện này, nhà tạo lập thị trường có nghĩa vụ thực hiện nó. Do đó, trong hệ thống NASDAQ, không chỉ tất cả các đề nghị mua chứng khoán (và không chỉ giá "cực đoan" để mua và bán), mà còn toàn bộ khối lượng của thị trường, tức là tất cả các đề nghị bán và mua có sẵn, luôn luôn hiển thị.

Với khối lượng giao dịch thấp và giao dịch chứng khoán có tính thanh khoản thấp, thị trường đại lý là giải pháp tốt nhất để bắt đầu tham gia thị trường chứng khoán cho người mới bắt đầu. Hơn nữa, người đặt giá thầu cũng nhìn thấy tên của đại lý đã đưa ra một đề nghị cụ thể. Các giao dịch có thể được thực hiện cả qua điện thoại và trong một hệ thống điện tử. Vì các thành viên của NASD có thể tham gia vào các giao dịch, nhà môi giới thay mặt họ giới thiệu các giao dịch của khách hàng.

RTS

Và khóa học của chúng tôi dành cho người mới bắt đầu trên thị trường chứng khoán tiếp tục với mô tả về thị trường đại lý Nga, một tương tự của NASDAQ. Đây là sàn giao dịch PTC (www.rts.ru). Ban đầu, nó được định vị như một hệ thống giao dịch. Ngày nay, RTS là một nền tảng phát triển năng động cho thị trường chứng khoán. Người mới bắt đầu cần biết rằng giao dịch được thực hiện trong "phần" chính của RTS, phần này đã được bảo tồn từ khi thành lập, nhưng vẫn có các trang khác.

Chứng khoán có tính thanh khoản cao nhất của doanh nghiệptổ chức phát hành.

Phần thị trường phái sinh FORTS giao dịch quyền chọn trên giấy và hợp đồng tương lai, các tổ chức phát hành và chỉ số chứng khoán hàng đầu của Nga tham gia.

Ngoài ra còn có một dự án chung do Sở giao dịch chứng khoán St. Petersburg và RTS tổ chức, mục đích là giao dịch cổ phiếu của RAO Gazprom.

Phần "Cũ"

Bắt đầu học cách giao dịch trên thị trường chứng khoán từ phần này của sàn giao dịch RTS không phải là một ý kiến hay. Trong phần chính, "cũ", các nhà thầu đưa ra các báo giá và thực hiện các giao dịch mua cổ phần với sự lựa chọn đơn vị tiền tệ thanh toán và phương thức thực hiện các nghĩa vụ này. Chứng khoán thường được giao cho người mua ba ngày sau khi giao dịch, mặc dù trong một số trường hợp, việc đăng ký chủ sở hữu mới của chứng khoán có thể bị trì hoãn trong hai hoặc nhiều tuần. Những người chơi chính trong phân khúc này là các nhà tạo lập thị trường và đại lý, mà khách hàng chính là các quỹ và nhà đầu tư lớn của phương Tây. Đồng tiền giao dịch chính là đô la Mỹ. Trang web này không có sẵn để giao dịch trực tuyến, nó có thể rất bất tiện cho người mới bắt đầu.

Sách

Thị trường chứng khoán đủ khó để người mới bắt đầu nắm vững và cũng khó đủ để trình bày tất cả thông tin trong một bài báo, vì vậy, chúng tôi cung cấp sáu cuốn sách xuất sắc để giúp người mới bắt đầu hiểu được sự phức tạp của giao dịch chứng khoán.

• B. Ilyin, V. Titov, "Trao đổi trong tầm tay bạn".
• John Murphy, "Phân tích Kỹ thuật Thị trường Tài chính".
• A. Đàn anh,"Giao dịch với Tiến sĩ Elder. Từ điển bách khoa về giao dịch chứng khoán". Cuốn sách này thực tế là kinh thánh về giao dịch và hoàn hảo như một khóa học dành cho người mới bắt đầu về thị trường chứng khoán.
• A. Gerchik, T. Lukashevich, "Chén cổ hoặc những cuộc phiêu lưu của Người buôn bán Pinocchio".
• K. Face, "The Way of the Turtles".
• D. Lundell, "Nghệ thuật chiến tranh dành cho nhà giao dịch và nhà đầu tư".