Hệ số nhân tiền: định nghĩa và tính năng

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-01-02 14:05

Việc phát hành tiền trong hệ thống kinh tế thị trường và hệ thống ngân hàng phát triển chịu sự tác động của hệ số nhân tiền. Trong trường hợp này, các tình huống có thể phát sinh về sự gia tăng cung tiền so với mức phát thải ban đầu.

Khái niệm số nhân của hệ thống tiền tệ được R. Cann sử dụng lần đầu tiên vào đầu thế kỷ trước, và sau đó lý thuyết này được J. Keynes phát triển trong công trình nghiên cứu lý thuyết chung về việc làm, lãi suất. và tiền.

Nguyên tắc hoạt hình

Để mô tả nguyên tắc nhân, hãy giới thiệu các điều khoản của lãi suất dự trữ và tiền gửi.

Tỷ lệ dự trữ thể hiện tỷ lệ giữa khối lượng dự trữ trên tỷ lệ tiền gửi trong các ngân hàng thương mại:

rr=R / D trong đó

rr - tỷ lệ dự trữ.

D - tiền gửi.

R - dự trữ.

Tỷ lệ tiền gửi thể hiện tỷ lệ tiền mặt so với tiền gửi:

cr=C / D trong đó

cr - lãi suất tiền gửi.

C - tiền mặt.

D - tiền gửi.

Nhân tiềnKhối lượng là hệ số cho biết lượng tiền sẽ giảm hoặc tăng lên bao nhiêu lần nếu cung tiền giảm hoặc tăng một đơn vị. Hệ số có thể thay đổi cả lên và xuống. Nếu Ngân hàng Trung ương Nga có kế hoạch tăng lượng tiền, thì nó sẽ tăng cơ sở tiền tệ. Một số cơ chế tồn tại và đang tích cực hoạt động để tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình này. Với các kế hoạch ngược lại, dự đoán số tiền giảm là điều hợp lý. Số nhân cung tiền phụ thuộc vào tỷ lệ dự trữ và tiền gửi hiện hành. Chúng càng lớn, thì khối lượng dự trữ càng lớn được người quản lý quỹ chính - Ngân hàng Trung ương Nga giữ cho không sử dụng. Tỷ lệ tiền mặt mà dân số không đầu tư vào tiền gửi càng lớn thì giá trị của hệ số nhân càng thấp, điều này không tích cực đối với nền kinh tế đất nước.

Tác động tiền gửi

Tỷ lệ tiền gửi là tỷ lệ giữa tiền mặt và không dùng tiền mặt. Sự gia tăng xảy ra khi nào? Chỉ khi lượng tiền mặt trong nước sẽ tăng lên so với không dùng tiền mặt.

Hệ số nhân tiền là:

m=(cr + 1) / (cr + rr), trong đó rr là tỷ lệ dự trữ và cr là lãi suất tiền gửi.

Chỉ số cuối cùng có ở cả tử số và mẫu số của công thức tính. Nó ảnh hưởng đến số nhân tiền theo cách sau. Nếu giá trị của lãi suất tiền gửi tiếp cận một, thì giá trị của hệ số nhân sẽ ít phụ thuộc hơn vào tỷ lệ bắt buộcdự trữ. Về mặt lý thuyết, có thể tỷ lệ tiền gửi sẽ cao hơn một, tức là sẽ có nhiều tiền mặt trong nước hơn các quỹ không dùng tiền mặt.

Công thức tính

Bạn có thể suy ra công thức toán học của hệ số nhân tiền từ hai biểu thức toán học trong các giai đoạn:

• Hãy xem xét hai công thức rr=R / D và cr=C / D, trong đó C là tiền mặt, D là tiền gửi, R là dự trữ.
• Lấy hai công thức trên, ta nhận được các giá trị bằng nhau: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D và M=C + D=cr x D + D=(cr + 1) x D.
• Đẳng thức đầu tiên được chia cho một đẳng thức khác: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• Ta nhận được đẳng thức: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H, do đó: M=mult_{moneyx H.}
• Số nhân tiền bằng mult_money=(cr + 1) / (cr + rr). Trong công thức này, mult_{cashlà hệ số nhân, rr là tỷ lệ dự trữ, cr là lãi suất tiền gửi.}

Giả sử rằng tiền mặt không tồn tại, tỷ lệ sẽ được tính bằng công thức mult_{bank=1 / rr và được gọi là số nhân ngân hàng tiền.}

Sự phụ thuộc của số nhân và khối lượng tiền

Số nhân luôn được sử dụng để điều chỉnh lượng tiền cung ứng. Ngân hàng chính điều chỉnh tỷ lệ bằng cách thay đổi khối lượng dự trữ của các ngân hàng trong tổ chức tín dụng chính của đất nước.

Số nhân cung tiền ở một số nước tiên tiếnhệ thống kinh tế có thể vượt quá hai lần số tiền ban đầu được phát hành. Trong quá trình điều tiết giá trị của số nhân (k) bởi Ngân hàng Trung ương Nga, cơ sở tiền tệ có kỳ hạn phát sinh. Nền tảng của nó dựa trên khái niệm tiền mặt (M_{0)như một phương tiện thanh toán lỏng và tiền gửi bắt buộc của các ngân hàng doanh nghiệp trong tổ chức tín dụng chính của đất nước.}

Cơ sở tiền tệ bằng tổng của:

• Tiền mặt.
• Tiền trong dự trữ bắt buộc và trong tài khoản của các cơ cấu tín dụng thương mại tại Ngân hàng Trung ương của đất nước.

Cơ sở tiền tệ cho biết Ngân hàng Trung ương Nga có thể sử dụng bao nhiêu tiền. Nó được tính theo công thức:

Cung tiền (M_{2)=Cơ sở tiền tệHệ số nhân tiền.}

Các ngân hàng thương mại trong Ngân hàng Trung ương có tỷ lệ dự trữ bắt buộc càng cao thì hệ số nhân càng thấp. Công thức số nhân tiền cho thấy sự phụ thuộc của nó vào tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Nếu số nhân tăng lên, thì lượng tiền không dùng tiền mặt cũng tăng lên so với tiền mặt, vì sự thay đổi của hệ số nhân luôn phụ thuộc vào sự gia tăng tiền mặt và số dư tài khoản tương ứng.

Phim hoạt hình ngân hàng

Tiền được phát hành khác nhau ở các nước có nền kinh tế chỉ huy và thị trường. Trong chế độ đầu tiên, tiền được phát hành dựa trên chỉ thị từ cấp trên. Trong nền kinh tế thị trường, có một hệ thống ngân hàng bao gồm haicác cấp - dưới hình thức ngân hàng chính của đất nước và các ngân hàng thương mại. Ở đây, cơ chế phát hành dựa trên ảnh hưởng của hệ số nhân tiền trong hệ thống ngân hàng.

Chức năng nhân ngân hàng chỉ trong khuôn khổ của hệ thống đa cấp:

• Ngân hàng Nga quản lý hệ thống này.
• Các ngân hàng thương mại làm cho nó hoạt động tự động, bất kể mục tiêu của người đứng đầu các ngân hàng riêng lẻ.

Nhiệm vụ chính của Ngân hàng Trung ương Nga:

• Bảo mật ổn định tiền tệ của đất nước.
• Thiết lập chính sách tín dụng và tiền tệ.
• Thúc đẩy kiểm soát ngân hàng.

Chức năng chính của Ngân hàng Trung ương:

• Phát hành tiền tệ quốc gia.
• Cho vay tất cả các ngân hàng.
• Là người thu ngân chính cho tất cả các khoản thanh toán.
• Đảm bảo kiểm soát tất cả các tổ chức tín dụng.

Chính sách của tổ chức tín dụng chính của quốc gia là một tập hợp các biện pháp trong lĩnh vực hệ thống tiền tệ. Mục tiêu chính của chính sách là tạo điều kiện để đạt được tăng trưởng bền vững về mức sản xuất, ổn định giá cả, mức phúc lợi cao cho người dân và cân bằng các hoạt động của quốc gia trên thị trường nước ngoài.

Là một phần của chính sách chủ nợ chính của quốc gia, các phương pháp điều tiết tiền tệ được sử dụng: trực tiếp và gián tiếp. Phương thức trực tiếp là hành chính dưới các hình thức đặt hàng khác nhau của Ngân hàng Trung ương Nga. Những phương pháp này nhanh chóng và hiệu quả. Chức năng kiểm soát của Ngân hàng Trung ương Nga đối với giá cả hoặcsố lượng quỹ tối đa được đặt và phát hành, đặc biệt là trong bối cảnh khủng hoảng tài chính, hoàn toàn có thể tự chứng minh được. Tuy nhiên, các phương pháp tác động trực tiếp trong trường hợp tác động tiêu cực đến công việc của họ có thể gây ra việc xuất khẩu tài chính từ trong nước ra nước ngoài.

Các phương pháp điều tiết gián tiếp của lĩnh vực tiền tệ có tác động đến hành vi của các chủ thể kinh doanh thông qua các cơ chế của nền kinh tế thị trường. Hiệu quả của việc sử dụng các phương pháp quản lý gián tiếp của NHTW Nga gắn liền với các giai đoạn phát triển của nền kinh tế nước ta. Trong các giai đoạn chuyển tiếp, cả công cụ trực tiếp và gián tiếp đều được sử dụng với việc nắm bắt dần các công cụ đầu tiên đến công cụ thứ hai.

Phương pháp cơ bản là gián tiếp trong lợi thế số. Chúng ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ nói chung. Các phương pháp kết hợp chi phối các loại cho vay cụ thể và mang tính chỉ huy và kiểm soát từ bên trên. Ví dụ: giới hạn trực tiếp về quy mô các khoản vay do ngân hàng phát hành cho nhu cầu tiêu dùng, giới hạn giới hạn khoản vay tối đa cho mỗi người đi vay.

Có hai loại chính sách tiền tệ của nhà nước trong nền kinh tế: tiền đắt và tiền rẻ. Chính sách này hoặc chính sách đó được xây dựng bằng cách kết hợp các công cụ chính được các cơ quan quản lý chính sử dụng.

Chính sách giá rẻ là điển hình cho tình trạng phát triển kinh tế suy thoái và tỷ lệ thất nghiệp cao. Mục đích của nó là làm cho các khoản vay rẻ hơn và sẵn sàng hơn để tăng cung tiền. Điều này kéo theo sự gia tăng của tổng chi phí và vốn đầu tư vào sản xuất. Các biện pháp sau được áp dụng:

• Giảm lãi suất để khuyến khích vay nhiều hơn từ cơ quan quản lý chính và mở rộng dự trữ riêng từ các tổ chức thương mại.
• Việc cơ quan quản lý chính mua chứng khoán có giá trị, được trả bằng việc tăng dự trữ ngân hàng.
• Cơ quan quản lý chính giảm tỷ lệ dự trữ, đưa dự trữ bắt buộc về tỷ lệ bắt buộc.

Lý thuyết tiền tệ thân thiết nhằm mục đích giảm cung tiền để giảm tổng chi tiêu và giảm tỷ lệ lạm phát. Nó bao gồm các hoạt động sau:

• Nâng lãi suất chiết khấu, hạn chế việc vay ngân hàng thương mại từ cơ quan quản lý chính.
• Bán chứng khoán do chính phủ phát hành bởi một chủ nợ trung ương;
• Để giảm dự trữ dư thừa, hãy tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc;
• Giảm số nhân cung tiền.

Một tổ chức tín dụng không thể nhân đôi các khoản tiền, vì chúng được tăng hoặc giảm bởi một hệ thống các tổ chức tín dụng liên kết với nhau. Trong trường hợp tỷ lệ dự trữ bắt buộc giảm, số nhân tiền được kích hoạt, dự trữ tự do của các ngân hàng tăng lên, dẫn đến khối lượng đi vay tăng lên và kích hoạt cơ chế nhân rộng trong khu vực các tổ chức tín dụng của đất nước..

Trong tất cả các khoản đầu tư chủ động của các tổ chức tín dụng thương mại trong quá trình hoạt động, chỉ có các khoản đầu tư đi vay mới tạo ra đối tượng bố trí vốn, tức là chúng cho phép thực hiện chức năng phát hành của các tổ chức ngân hàng.các ngành. Tỷ trọng cho vay trong tài sản của nó càng lớn thì khối lượng hoạt động phát hành tiền của nó càng lớn.

Vì số nhân ngân hàng được hình thành dựa trên hoạt động của các ngân hàng thương mại để đặt và thu hút tiền, nên nó thường được gọi là số nhân tiền tệ trong các tài liệu về kinh tế và tài chính. Đây là một tỷ lệ mô tả việc giảm hoặc tăng dự trữ được nắm giữ trong lĩnh vực tài chính. Nó được hình thành do sự xuất hiện của các loại tiền gửi mới. Chúng được sinh ra vào thời điểm các khoản vay được phát hành cho khách hàng của các tổ chức ngân hàng từ nguồn dự trữ tự do đến một tổ chức tín dụng từ bên ngoài.

Các nguồn vốn đi vay để lại cho một ngân hàng thương mại dưới dạng các khoản cho vay đã phát hành trở thành tài sản của một tổ chức ngân hàng khác, do đó, cung cấp các khoản tiền không dùng tiền mặt này cho khách hàng của mình. Một loại tiền tệ do một ngân hàng phát hành sẽ tạo ra dự trữ tín dụng cho một ngân hàng khác trong bảng cân đối của ngân hàng đó.

Hệ số tín dụng

Số nhân ngân hàng mô tả quá trình tăng hoặc giảm tiền theo quan điểm của chủ thể. Nó trả lời câu hỏi ai tăng tiền.

Hệ số tín dụng trả lời câu hỏi ai là người thúc đẩy sự gia tăng. Quá trình mở rộng khối lượng vốn có thể được thực hiện khi cho vay bất kỳ hoạt động nào. Số nhân trong quá trình cho vay là tỷ số của quá trình tăng số tiền cho vay của một nhóm ngân hàng thương mại đã gây ra.thay đổi khối lượng cho vay, đến quá trình tăng tài sản dự trữ. Nói cách khác, hệ số nhân trong lĩnh vực tín dụng cho biết tỷ lệ giữa sự thay đổi trong nợ phải trả tiền gửi của các ngân hàng thương mại do việc mở rộng cho vay so với mức tăng ban đầu của tài sản dự trữ.

Số tiền gửi

Hệ số này trong quá trình thu hút vốn phản ánh đối tượng tăng, tức là vốn trong tài khoản quyết toán của tổ chức tín dụng nơi gửi tiền, tăng theo quá trình sinh sôi. Ngân hàng chính của quốc gia, vận hành cơ chế số nhân, mở rộng hoặc giảm các kế hoạch phát thải của cơ cấu tín dụng.

Trong lĩnh vực tài chính, số nhân là hệ số thay đổi của tổng sản lượng trên một đơn vị tiền tệ của sự gia tăng tổng cầu. Nhân cung tiền được hiểu là quá trình người tham gia hoạt động kinh tế phát hành các phương tiện thanh toán làm tăng cơ số tiền lên một đơn vị tiền tệ ngân hàng.

Hệ số nhân là hệ số cho biết lượng tiền cung ứng sẽ tăng hoặc giảm bao nhiêu do sự tăng hoặc giảm vị trí của chúng trong hệ thống lưu thông tiền tệ. Tỷ lệ cung tiền trên cơ sở tiền tệ thể hiện số nhân tiền.

Cơ sở tiền tệ theo nghĩa đơn giản bao gồm tiền mặt và các khoản dự trữ bắt buộc của các ngân hàng cho các khoản tiền huy động được bằng đồng tiền của đất nước tại Ngân hàng Nga.

Theo nghĩa rộng hơn, cơ sở tiền tệ bao gồm:

• Tiền mặt.
• Dự trữ bắt buộc.
• Ngân hàng chuyển tiền vào tài khoản đại lý với Ngân hàng Trung ương Nga.
• Nghĩa vụ của các tổ chức tín dụng mua lại chứng khoán có giá trị và trái phiếu của Ngân hàng Trung ương Nga.
• Phương tiện tạo dự trữ cho các hoạt động bằng ngoại tệ gửi vào Ngân hàng Trung ương Nga.

Hệ số nhân của hệ thống tiền tệ có thể được biểu diễn dưới dạng:

• Tỷ lệ tiền mặt trên tổng khối lượng tiền gửi trong hệ thống ngân hàng.
• Tỷ lệ dự trữ, theo tiêu chuẩn quy định của quỹ ngân hàng, tại tổ chức tín dụng chính của nước ta.
• Tỷ lệ dự trữ ngân hàng trên tổng khối lượng tiền gửi trong hệ thống ngân hàng.

Giá đặt chỗ

Khả năng tạo dự trữ của ngân hàng thương mại bị giới hạn bởi chức năng tạo dự trữ với việc vận hành cơ chế tỷ giá ấn định. Khối lượng của chúng được xác định bởi định mức dự trữ, quy tắc của chúng được xác định bởi các văn bản hành chính của Ngân hàng Trung ương. Ngân hàng Trung ương Nga tính toán phân bổ dự trữ theo tỷ lệ phần trăm của tiền gửi ngân hàng. Việc phân bổ dự trữ giúp hệ thống ngân hàng của đất nước cung cấp thanh khoản trong những giai đoạn tài chính khó khăn và điều tiết khối lượng tiền lưu thông bên ngoài:

M=1 / Rn, trong đó M là cung tiền, Рн là tỷ lệ dự trữ bắt buộc.

Để tính cung tiền có thể được tạo ra bởi một đơn vị dự trữ tự do với tỷ lệ dự trữ nhất định, tính số nhân tiền:

MM=(M₀+ D) / (M_{0+ P), trong đó}

MM - hệ số nhân trong một khoảng thời gian nhất định.

M_{0- cung ứng tiền ngoài lưu thông tiền tệ trong các ngân hàng thương mại.}

D - số tiền gửi trong tài khoản của các tổ chức tín dụng.

P - dự trữ được giữ trên tài khoản đại lý và tại quầy thu ngân của các ngân hàng thương mại.

Hệ số nhân có thể gây ra quá trình lạm phát hoặc giảm phát. Trạng thái cân bằng tài chính ổn định, ổn định trên thị trường lưu thông tiền tệ có thể thay đổi số nhân tiền, số nhân tiền này tăng hoặc giảm trong một khoảng thời gian nhất định.

Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt hình

Quy mô của số nhân tiền tệ phụ thuộc trực tiếp vào các yếu tố sau:

• Quy định về các khoản dự trữ tiêu chuẩn được gửi bởi các tổ chức cho vay thương mại.
• Người dân trong nước và các chủ doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn giảm hoặc tăng và tỷ lệ đi vay tăng lên đồng thời, theo quy luật, kéo theo việc giảm cung cấp các khoản vay, giảm khối lượng tiền được chấp nhận cho vị trí.
• Việc các cá nhân sử dụng tiền vay từ ngân hàng để giao dịch tiền mặt, điều này khiến phép nhân bị tạm dừng và làm giảm giá trị thực của nó.
• Tăng số tiền nhận được vào tài khoản của khách hàng cá nhân và doanh nghiệp hoặc bán tài sản trên thị trường hoạt động giữa các ngân hàng, điều này tạo điều kiện để tăng số nhân ngân hàng.

Kết quả

Thế giới tài chính hiện đại được sắp xếp theo cách mà phương tiện thanh toán bằng tiền mặt chiếm một phần nhỏ trong tổng cung tiền. Ở mức độ lớn hơn, ở giai đoạn phát triển kinh tế này, người dân sử dụng thanh toán không dùng tiền mặt. Phần khối lượng tiền tệ chủ yếu do các ngân hàng thương mại hình thành do hoạt động điều hành của các tổ chức tín dụng (đặt tiền gửi, phát hành tiền cho vay và đi vay). Không dễ để một người bình thường hiểu ngay cơ chế tăng hoặc giảm tiền trong nền kinh tế.

Hãy tóm tắt và nhớ lại những điểm chính được mô tả trong bài viết trên:

• Để thay đổi mức cung tiền, một cơ chế được sử dụng dưới dạng tỷ lệ dự trữ theo định mức đã thiết lập và lãi suất trên các khoản tiền huy động được, mà các ngân hàng thương mại phải chuyển vào tài khoản đại lý với Ngân hàng Nga.
• Cung tiền có khối lượng lớn hơn lượng tiền mặt phát hành ban đầu hoặc cơ sở tiền tệ. Tỷ lệ cung tiền trên cơ sở tiền tệ cho biết giá trị của số nhân tiền.
• Cơ chế số nhân ngân hàng được thể hiện trong trường hợp ngân hàng thương mại cho vay, mua chứng khoán có giá trị từ ngân hàng hoặc ngoại tệ. Khi cơ chế nhân rộng được kích hoạt, nguồn lực của các tổ chức tín dụng thương mại đầu tư vào các hoạt động đang hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng giảm và dự trữ tự do của các tổ chức này được sử dụng cho các hoạt động tích cực tăng lên.
• Ngân hàng Trung ương Nga có thể bật cơ chế nhân khi giảm tỷ lệ trích lập dự trữ và tăng dự trữ tự do của các tổ chức tín dụng. Tình trạng này dẫn đến sự gia tăng các khoản cho vay được cung cấp trong lĩnh vực thực của nền kinh tế và bao gồm cả hệ số nhân ngân hàng.
• Ngân hàng chính của quốc gia, đóng vai trò là cơ quan quản lý chính, thực hiện nhiệm vụ quản lý hệ thống tiền tệ bằng cách mở rộng hoặc thu hẹp khối lượng tiền ngân hàng. Hệ số nhân tiền thể hiện quá trình nhiều lần tăng hoặc giảm tiền dưới dạng tiền gửi trong các ngân hàng thương mại. Điều này xảy ra trong quá trình tăng hoặc giảm dự trữ của các ngân hàng khi các tổ chức tài chính thương mại thực hiện các hoạt động thu hút và đặt vốn trong hệ thống hiện có.
• Phép nhân có thể vừa tăng vừa giảm cung tiền. Các nhà phân tích trong lĩnh vực tài chính chú ý nhất đến những khoảnh khắc nhân lên nhiều lần của tiền, bởi vì độ tin cậy và ổn định của hệ thống tiền tệ của nước ta và tỷ lệ lạm phát giảm hay tăng phụ thuộc vào điều này.