Ngân hàng đầu tư - đó là gì? Các loại hình và chức năng của ngân hàng đầu tư

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Khá thường xuyên ngày nay bạn có thể tìm thấy một thứ như "ngân hàng đầu tư". Cái này là cái gì? Mục đích và mục đích của họ là gì? Tại sao chúng được tạo ra? Những quy tắc nào được tuân theo? Những câu hỏi này và một số câu hỏi khác sẽ được giải đáp trong bài viết.

Thông tin chung

Vì vậy, trước tiên chúng ta cùng tìm hiểu ngân hàng đầu tư là gì. Đây là những tổ chức tài chính đặc biệt giúp huy động vốn cho các chính phủ và các công ty lớn trên thị trường toàn cầu. Họ cũng cung cấp các dịch vụ tư vấn trong quá trình mua bán doanh nghiệp. Ngân hàng thương mại đầu tư cũng có thể hỗ trợ kinh doanh trái phiếu và cổ phiếu bằng cách cung cấp dịch vụ môi giới. Và cuối cùng, anh ấy giúp xử lý các công cụ tài chính, hàng hóa, tiền tệ và chuẩn bị các báo cáo phân tích về thị trường nơi anh ấy hoạt động.

Nếu chúng ta nói về các định nghĩa cụ thể, sẽ không có sự đồng thuận và nhiều quốc gia đưa ra cách giải thích ý nghĩa của riêng họ. Chúng tôi sẽ lấy những điều sau đây làm điểm tham chiếu: ngân hàng đầu tư là những doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán công ty và chứng khoán chính phủ, chủ yếu thông quaxử lý các gói hàng lớn; họ cũng tham gia vào hoạt động tài trợ của doanh nghiệp dưới hình thức huy động vốn thông qua cổ phiếu và trái phiếu đã phát hành hoặc thông qua việc phát hành một khoản vay đầu tư dài hạn.

Tính năng chính

Ngân hàng đầu tư thương mại có những nét độc đáo riêng. Nhưng bạn có thể làm nổi bật các đặc điểm chính của chúng:

1. Như vậy, ngân hàng đầu tư là một tổ chức thương mại lớn kết hợp và cung cấp một số lượng lớn các hoạt động được phép trên thị trường chứng khoán và một số nền tảng tài chính khác.
2. Hoạt động chính là gây quỹ thông qua chứng khoán.
3. Là một tổ chức lớn, ngân hàng đầu tư hầu như luôn hoạt động trên cơ sở bán buôn.
4. Ưu tiên đầu tư trung và dài hạn.
5. Chứng khoán đóng vai trò là cơ sở cho danh mục tài sản và nó là phần phi thương mại của thị trường được quan tâm nhiều nhất.

Ví dụ về hoạt động

Hãy lấy BCS làm chủ đề được xem xét. Ngân hàng đầu tư tham gia vào việc thu hút tài chính. Nhưng đầu tư vào một thứ gì đó không phải là hoạt động duy nhất của anh ấy. Đây là một tổ chức khá phổ quát, trong đó các loại hình hoạt động khác do các tổ chức tín dụng thực hiện cũng được phát triển. BCS có gì cho điều này? Trước hết, một ngân hàng đầu tư được đặc trưng bởi hoạt động được tổ chức và phát triển tốt trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Điều này tạo cơ sở cho việc đầu tư. Đầu tư vừa là công cụ làm việc có uy tín nhất vừa là công cụ sinh lời cao nhất. Do đó, như một quy luật, tất cả các công ty lớn hơn hoặc ít hơn đều làm việc với họ.

Chức năng

Vì vậy, chúng tôi biết rằng các ngân hàng đầu tư ở Nga, cũng như ở các quốc gia khác, là những tổ chức tín dụng đặc biệt có hồ sơ về các khoản đầu tư vào các công ty và xí nghiệp khác nhau. Và chúng có các chức năng sau:

1. Thực hiện các phép toán bị động. Chúng bao gồm những thứ giúp hình thành các nguồn lực riêng của ngân hàng.
2. Tham gia hoạt động tích cực. Đây được hiểu là những hành động nhất định mà qua đó tổ chức tín dụng phân bổ nguồn lực. Chúng bao gồm các khoản đầu tư ngân hàng, các khoản cho vay được bảo đảm bằng chứng khoán, v.v. Tất cả các giao dịch này được gọi là giao dịch chứng khoán.

Ngân hàng đầu tư tạo ra nguồn lực thông qua vốn vay và vốn vay của chính họ. Sự chú ý lớn nhất được tập trung vào việc phát hành và sắp xếp chứng khoán.

Ở nước ngoài có gì?

Ở nhiều quốc gia, các ngân hàng / quỹ đầu tư đã có từ lâu đời, vì vậy bạn có thể tìm đến họ để hiểu rõ hơn về các tính năng của các cơ chế hiện có. Do đó, ở các nước tư bản phát triển, việc cung cấp tín dụng công nghiệp dài hạn trực tiếp cho các doanh nghiệp lớn được bảo đảm bằng nhà máy, xí nghiệp và thiết bị của họ là phổ biến. Cách tiếp cận này thường đi kèm với thực tế là các ngân hàng trở thành người tham gia vào hoạt động kinh tế. Nói cách khác, có một quá trình nốitư bản công nghiệp và ngân hàng. Làm thế nào điều này có thể xảy ra? Một lựa chọn là đầu tư ngân hàng. Trong những trường hợp như vậy, chứng khoán được mua. Sau đó, chúng trở thành tài sản của chính ngân hàng.

Nói chung, có rất nhiều lựa chọn để tương tác. Nhưng sự tham gia trực tiếp của bản thân tổ chức tín dụng ở các quốc gia khác nhau có thể có những đặc thù riêng. Khi một ngân hàng đầu tư quốc tế ngừng cung cấp chứng khoán, thì ngân hàng đó bắt đầu hình thành thị trường thứ cấp cho họ. Để làm được điều này, anh ta đóng vai trò là một đại lý và nhà môi giới. Ngoài ra, việc các tổ chức tín dụng đứng ra bảo lãnh hoặc thành lập tổ chức mới thực hiện phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng cũng không hiếm. Họ cũng có thể tạo các tập đoàn bao gồm các ngân hàng đầu tư và thương mại, cũng như các công ty đại lý để đạt hiệu quả cao hơn.

Còn ở Liên bang Nga thì sao?

Chúng tôi đã có một cái nhìn khá rõ về cách hoạt động của một ngân hàng đầu tư quốc tế ở nước ngoài. Bây giờ chúng ta hãy chú ý đến tình hình các vấn đề ở Liên bang Nga. Vì vậy, trong nước họ làm như sau:

1. Thực hiện các chức năng của đại lý, môi giới và ký gửi.
2. Họ tạo thành danh mục đầu tư phát thải, cũng như các tập hợp chứng khoán riêng lẻ cho các nhà đầu tư cụ thể.
3. Tổ chức thanh toán theo các giao dịch với chứng khoán.
4. Cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư.
5. Tìm kiếm những người sẵn sàng đầu tưtiền cho các tổ chức khác nhau, cũng như những nơi mà bạn có thể thu được lợi nhuận cao nhất.

Hãy lấy First Investment Bank làm ví dụ. Đây là một tổ chức tài chính khá mạnh chuyên đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác nhau. Vì vậy, ngoài các khoản đầu tư thông thường vào chứng khoán, nó còn mang đến cơ hội mua tiền xu, kim loại quý, hoạt động với tài sản từ xa thông qua hệ thống mật mã an toàn và chữ ký số. Nhưng Ngân hàng Đầu tư Thứ nhất tập trung chủ yếu vào các pháp nhân. Và việc sử dụng dịch vụ của các tổ chức như vậy có thể khá khó khăn trong thực tế đối với những công dân bình thường.

Mọi thứ tệ đến vậy sao?

Không hề. Nhiều tổ chức cho vay mang tính phổ cập. Ví dụ, hãy xem xét Ngân hàng Thương mại Đầu tư, còn được gọi là Investtorgbank. Tổ chức tín dụng này thực hiện việc huy động vốn cho vay dài hạn và cung ứng vốn cho khách hàng vay thông qua việc phát hành và thực hiện nghĩa vụ cho vay. "Ngân hàng Thương mại Đầu tư" là cơ cấu chủ yếu hướng tới các doanh nghiệp và tổ chức dưới nhiều hình thức. Nhưng bên cạnh đó, có một số dịch vụ dành cho người thường dân. Đúng vậy, bạn có thể nhanh chóng nhận được thứ gì đó giống như một bộ dịch vụ tiêu chuẩn như cho vay và gửi tiền. Mặc dù các khoản đầu tư có sẵn, chúng vẫn yêu cầu ký một số tờ giấy bổ sung nhất định. Vì vậy, khi đến các cơ sở như vậy, bạn cần điều chỉnh ở chỗ bạn sẽ phải làm quen với nội dung của một số lượng khá lớntài liệu.

Nói chung, ngân hàng đầu tư là cấu trúc có thể được phân thành một trong hai loại:

1. Hoạt động trong lĩnh vực sắp xếp và kinh doanh chứng khoán.
2. Thực hiện cho vay dài hạn.

Ngân hàng đầu tư loại đầu tiên

Các tổ chức đầu tiên như vậy được hình thành dưới dạng công ty hợp danh trách nhiệm hữu hạn vào quý đầu tiên của thế kỷ XIX. Trong thế kỷ 20, có xu hướng rút lui khỏi công việc của các chủ ngân hàng tư nhân, các tổ chức vừa và nhỏ để chuyển sang các tổ chức lớn. Việc phân chia hợp pháp thành đầu tư và thương mại lần đầu tiên được thực hiện ở Hoa Kỳ vào năm 1933 theo đạo luật Glass-Steagall. Các thành phần kinh tế mà chúng tôi quan tâm đã tập trung vào việc huy động vốn cho các công ty và doanh nghiệp lớn. Theo thời gian, họ bắt đầu tích cực tham gia vào việc thành lập các tổ chức kinh tế mới, cũng như tổ chức lại, sáp nhập và những thay đổi khác trong cơ cấu tổ chức.

Họ đang làm gì nữa?

Ban đầu, cần lưu ý rằng các tổ chức này không chấp nhận tiền gửi. Họ tập trung vào việc phát hành chứng khoán và người bảo lãnh. Thu nhập của họ được hình thành với chi phí hoa hồng hoặc thanh toán các khoản tiền xác định trước mà không phụ thuộc vào kết quả hoạt động. Các ngân hàng cũng đóng vai trò là đại lý mua lại một số chứng khoán trong trường hợp họ tin rằng công ty sẽ hoạt động thành công và họ sẽ có thể kiếm tiền từ nó. Khi nàođược đặt, các điều kiện, điều khoản, quy mô và trách nhiệm được thương lượng. Để hoạt động hiệu quả hơn, chúng được tổ chức thành các tổ hợp ngân hàng.

Hiện nay nó thường xảy ra rằng các công ty phát triển tương đối chậm mà không hành động theo cách này, vì vậy các tổ chức tài chính đầu tư không ngồi yên. Sự kết hợp như vậy cũng rất phổ biến, khi người đứng đầu ngân hàng đồng thời là thành viên hội đồng quản trị của doanh nghiệp và cơ cấu công ty mà họ phát hành cổ phiếu. Cần lưu ý rằng trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, người ta tin rằng ảnh hưởng chính ở đây thuộc về nửa tá cấu trúc, và tất cả phần còn lại chỉ là các tổ chức trung gian. Đây, có lẽ, là tất cả.

Ngân hàng đầu tư loại 2

Chúng thường được tạo ra trên cơ sở cổ đông. Nó thường xảy ra rằng chúng được tổ chức cùng với nhà nước. Mục tiêu chính của họ là cho vay trung và dài hạn đối với một số lĩnh vực của nền kinh tế hoặc các chương trình mục tiêu đặc biệt. Ngoài ra, họ cũng có thể hoạt động trên thị trường vốn cho vay, huy động vốn từ dân cư và các doanh nghiệp nhỏ. Họ cũng thực hiện các hoạt động cho vay và đầu tư vào chứng khoán nhà nước và địa phương. Không thể không đánh giá cao sự đóng góp của họ trong việc phát triển các dịch vụ tài chính khác nhau. Các công ty ngân hàng như vậy đã phát sinh trong quá trình chuyển đổi sang chủ nghĩa tư bản và được hình thành ban đầu từ những người sử dụng vốn hợp tác với nhau. Ban đầu, họ đảm nhận việc thực hiện giao dịch,chức năng giải quyết, chấp nhận và phát thải. Họ cũng đã làm việc với chứng khoán, nhưng, theo quy luật, là các chứng khoán. Tính đến thế kỷ XXI, khoảng năm mươi công ty ngân hàng lớn mạnh đã hình thành. Điểm đặc biệt của họ là theo quy luật, họ được hình thành từ doanh nghiệp gia đình và chỉ theo thời gian được chuyển đổi thành tổ chức cổ phần. Nhưng cho đến ngày nay, ưu tiên đại diện của một chi cụ thể.

Họ đang làm gì vậy?

Nếu chúng ta nói về hoạt động thụ động, thì đây là vốn tự có của họ, được hình thành từ cổ phần của gia đình, vốn cổ phần và vốn dự trữ, lợi nhuận để lại, vốn vay và những thứ khác. Đây là nguồn lực riêng của các tổ chức tín dụng.

Nhưng mối quan tâm lớn nhất trong nghiên cứu là các hoạt động tích cực. Các ngân hàng đầu tư đã xây dựng quyền lực thực sự của họ đối với họ. Hoạt động trong trường hợp này liên quan đến việc sử dụng tiền mặt. Chứng khoán tư nhân và chính phủ, bất động sản và các công cụ tài chính.

Tính năng

Cần lưu ý rằng các ngân hàng đầu tư thường là đặc quyền của các nước phát triển. Chỉ một nhóm tương đối nhỏ các nước đang phát triển có thể tự hào về việc có chúng. Sau cùng, họ tham gia vào các khoản đầu tư thực tế, tức là đầu tư vào vốn cố định, góp phần vào sự tăng trưởng của hàng tồn kho. Và để đạt hiệu quả cao hơn, cần phải phát triển công nghệ do kết quả của cuộc cách mạng khoa học công nghệ và lao động có tay nghề cao.

Kết

Đối với các ngân hàng đầu tư, khi họ quyết định đầu tư, những điều sau đây rất quan trọng:

• Tiềm năng trí tuệ của sản xuất.
• Tư cách.
• Kinh nghiệm và kiến thức của nhân viên.
• Chi phí đào tạo.
• Bất kỳ điều gì khác sẽ cho phép bạn sử dụng số vốn có được một cách hiệu quả nhất có thể.