Hoạt động đầu tư: hình thức, loại hình, phân tích

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Hoạt động đầu tư đang được quan tâm đáng kể, bởi vì, theo một số lượng lớn, đó là cách chắc chắn để trở thành triệu phú. Những khía cạnh lập pháp, lý thuyết và thực tiễn nào tồn tại ở đây?

Đối phó với thuật ngữ

Ban đầu, chúng ta hãy tìm hiểu từ "đầu tư" nghĩa là gì. Từ tiếng Latinh, nó được dịch là "đầu tư." Do đó, hoạt động đầu tư bao gồm việc hướng một số quỹ nhất định vào quá trình hình thành các loại tài sản khác nhau nhằm thu được thu nhập nhất định hoặc các kết quả khác trong tương lai. Tuy nhiên, chúng phải vượt quá mức đầu tư ban đầu. Rất hữu ích cho việc nghiên cứu pháp luật "Hoạt động đầu tư". Đọc và tháo gỡ nó được khuyến khích cho bất kỳ ai suy nghĩ về nó một cách nghiêm túc. Trong ngắn hạn, nó thảo luận về các chi tiết cụ thể của việc đầu tư để tạo ra lợi nhuận hoặc đạt được một hiệu ứng dễ chịu khác. Cần lưu ý rằng vấn đề không chỉ giới hạn ở vấn đề đã đề cập ở trên. Nhưng nó là cơ sở cho loại hoạt động này. TẠIlĩnh vực pháp lý chung được phân bổ cho các hoạt động đầu tư tư nhân và công cộng. Mặc dù tất nhiên, đây không phải là tất cả các loại phân biệt hiện có.

Về điểm

Các cá nhân và pháp nhân đầu tư bằng chi phí của họ và từ chính họ được gọi là nhà đầu tư. Nó dùng để làm gì? Thực tế là mọi người đều quan tâm đến việc tăng hiệu quả, tốc độ phát triển cao và tăng khả năng cạnh tranh. Và điều này phần lớn phụ thuộc vào hoạt động đầu tư đang diễn ra và phạm vi thực hiện của nó. Và tin tôi đi, bạn không nên đánh giá thấp quy mô của nó. Vì vậy, doanh nghiệp tư nhân có thể mua công cụ phụ trợ hoặc tài sản cố định. Trong khi nhà nước được giao cho những chức năng tham vọng hơn. Ví dụ, xây dựng và bảo trì đường xá. Thông thường, đầu tư được hiểu là đầu tư vốn với mục đích sau đó tăng khối lượng của nó. Mặc dù cũng có cách giải thích về hướng quỹ tái sản xuất tài sản cố định, chẳng hạn như: nhà cửa, phương tiện, thiết bị và những thứ tương tự. Ngoài ra, hoạt động đầu tư có thể liên quan đến công việc với tài sản hiện tại, công cụ tài chính, bằng sáng chế, giấy phép và các phát triển khác. Đồng thời, có một loạt các khoản đầu tư có thể. Do đối tượng của hoạt động đầu tư rất đa dạng nên có một số lượng lớn các cách phân loại khác nhau. Hãy cùng xem qua một số trong số chúng.

Đầu tư tài chính và thực tế

Đây là nhóm phân loại phổ biến nhất. Các khoản đầu tư thực (đôi khi được gọi là hình thành vốn) -nó là một khoản đầu tư vào tư liệu sản xuất. Theo quy định, chúng được gửi đến một dự án cụ thể, dài hạn và liên quan trực tiếp đến việc có được tài sản thực. Đối với mục đích này, vốn tự có hoặc vốn vay được sử dụng. Thông thường nhất trong trường hợp sau, có một khoản vay ngân hàng. Trong trường hợp này, tổ chức tài chính trở thành nhà đầu tư, bởi vì thực tế là tổ chức đó thực hiện đầu tư. Trên thực tế, chúng có thể được phân nhóm theo các chỉ số sau:

1. Mức độ tập trung của các nguồn tài trợ. Có hai lựa chọn ở đây. Có thể không được / tập trung. Trong trường hợp thứ nhất, tiền của doanh nghiệp hoặc nguồn tài chính của các tổ chức hoặc cá nhân tư nhân khác được thu hút. Tài trợ tập trung được thực hiện với chi phí của ngân sách.
2. Cơ cấu công nghệ (cấu thành chi phí và công việc). Xây dựng, lắp đặt, mua thiết bị, dụng cụ, hàng tồn kho cũng như các quỹ khác nhằm đáp ứng nhu cầu vốn.
3. Bản chất của tái sản xuất tài sản cố định. Xây dựng mới, trang bị lại kỹ thuật, tái thiết, mở rộng.
4. Cách thực hiện công việc. Phương thức kinh tế hoặc hợp đồng.
5. Đích đến. Đây không phải là / công nghiệp.

Và bây giờ chúng ta hãy nói về tài chính, hoặc, như chúng còn được gọi là đầu tư danh mục đầu tư. Điều này đề cập đến hướng của vốn trong chứng khoán và các tài sản tương tự khác. Trong trường hợp này, mục tiêu là hình thành và quản lý một danh mục đầu tư tối ưu. Hơn nữa, điều này được thực hiện, như một quy luật, bằng cách mua và sau đó bán chứng khoán trên thị trường chứng khoán.thị trường. Một danh mục đầu tư tập hợp một số giá trị đầu tư khác nhau.

Họ như thế nào?

Các hình thức hoạt động đầu tư có thể được nhìn nhận theo một quan điểm hơi khác. Sự phân chia thành thực và tài chính là phổ biến nhất, nhưng bên cạnh chúng, người ta cũng nên đề cập đến:

1. Không / đầu tư trực tiếp. Trong trường hợp đầu tiên, hoạt động đầu tư của một tổ chức hoặc một cá nhân cung cấp sự hiện diện của các bên trung gian. Lựa chọn này có thể được giải quyết bởi những người không có đủ trình độ để lựa chọn và quản lý một cách hiệu quả một đối tượng. Họ yêu cầu các chuyên gia chăm sóc quỹ, người đặt (quản lý) tiền và phân phối thu nhập nhận được giữa các khách hàng của họ. Đầu tư trực tiếp cung cấp sự hiện diện bắt buộc của nhà đầu tư ở tất cả các giai đoạn và quy trình. Nhưng hầu hết chỉ những người được đào tạo bài bản có vốn kiến thức về đối tượng và biết tất cả các cơ chế tương tác cần thiết mới hoạt động theo cách này.
2. Đầu tư ngắn hạn / dài hạn. Trong trường hợp đầu tiên - không quá một năm. Trong lần thứ hai - hơn 12 tháng. Theo quy định, thông tin chi tiết sau được cung cấp - tối đa 2, 2-3, 3-5, hơn 5 năm.
3. Định dạng thuộc tính. Phân bổ tư nhân, nước ngoài, nhà nước và doanh nghiệp.
4. Tính năng khu vực. Trong nước và nước ngoài. Trong trường hợp đầu tiên, tiền được đầu tư vào các cơ sở ở trong nước, trong trường hợp thứ hai - ở nước ngoài.

Những loại hoạt động đầu tư này tồn tại.

Các yếu tố ảnh hưởng đến khối lượng

Có bốn thành phần chính phụ thuộc vào chỉ số này. Ngoài chúng ra, còn một số yếu tố khác nhưng chúng tôi sẽ không đề cập đến do dung lượng của bài viết có hạn, và chúng phù hợp hơn với một cuốn sách đầy đủ chính thức:

1. Phụ thuộc vào việc phân phối thu nhập nhận được để tiết kiệm và tiêu dùng. Nếu thu nhập bình quân đầu người thấp thì phần lớn được chi cho tiêu dùng. Mọi người hoặc cơ cấu kiếm được càng nhiều tiền thì số tiền tiết kiệm càng cao, đóng vai trò như một nguồn lực đầu tư. Đây là một quan điểm kinh điển của lý thuyết kinh tế. Tỷ lệ tiết kiệm càng cao, số tiền đầu tư càng lớn.
2. Tỷ suất lợi nhuận ròng kỳ vọng. Điều này là do thực tế là thu nhập nhận được là động lực chính để đầu tư. Nó càng cao, càng nhiều tiền sẽ được đầu tư.
3. Lãi suất vay. Mặc dù không phải là yếu tố quyết định nhưng nó có thể có tác động đáng kể trong trường hợp vốn đi vay được sử dụng để đầu tư. Đó là điều khá phổ biến trong thế giới của chúng ta. Vì vậy, nếu lợi nhuận ròng vượt quá lãi vay, thì điều này có tác động tích cực đến khối lượng đầu tư.
4. Tỷ lệ lạm phát ước tính. Nó càng lớn thì lợi nhuận càng mất giá đáng kể, và theo lẽ tự nhiên - đối tượng đầu tư càng nhỏ. Yếu tố này đặc biệt quan trọng đối với các khoản đầu tư dài hạn.

Khi công việc chuẩn bị và phân tích các hoạt động đầu tư được thực hiện, các chỉ số nàyđược quan tâm nhiều nhất. Đúng, chúng có thể có những ý nghĩa khác nhau. Vì vậy, điểm đầu tiên là quan trọng nhất đối với nhà nước. Trong khi đối với nhà đầu tư tư nhân có vốn riêng - thứ hai và thứ tư.

Về hiệu quả kinh tế

Trước khi đưa ra quyết định, hãy phân tích tình hình hiện có. Theo quy luật, thông số về hiệu quả kinh tế có ý nghĩa quyết định. Đây là một giá trị tương đối, được tính bằng tỷ lệ giữa kết quả và chi phí. Sự gia tăng lợi nhuận, giảm chi phí, tăng chất lượng, tăng năng suất lao động hoặc khối lượng sản xuất và các đặc điểm tương tự có thể đóng vai trò định hướng. Ngoài ra, thời gian hoàn vốn đóng một vai trò quan trọng. Đây là tên của khoảng thời gian tối thiểu cần thiết để hoàn vốn đầu tư và tạo ra lợi nhuận. Đồng thời phải tính đến hiệu quả của các khoản đầu tư sẽ không ngay lập tức mà chỉ sau một thời gian nhất định. Khoảng cách giữa đầu tư và thu nhập được gọi là độ trễ. Một dự án đầu tư được tạo ra để phác thảo những thay đổi cần được thực hiện. Đây là một hệ thống quyết toán, tài chính và tổ chức và các văn bản pháp lý bao gồm một chương trình hành động nhằm sử dụng hiệu quả các khoản đầu tư. Quá trình chuẩn bị của nó là một quá trình lâu dài và rất tốn kém, bao gồm một số hành vi và giai đoạn. Trong thực tế thế giới, ba giai đoạn thường được phân biệt:

1. Giai đoạn tiền đầu tư. Nó bao gồm việc tìm kiếm các khái niệm đầu tư, hay còn được gọi là ý tưởng kinh doanh. Sau đó đếnchuẩn bị sơ bộ của dự án. Sau đó, tính khả thi về tài chính và kinh tế của nó được đánh giá, sau đó nó được hoàn thiện. Và như một kết luận - sự cân nhắc và quyết định cuối cùng.
2. Giai đoạn đầu tư. Nó có nghĩa là một loạt các công việc thiết kế và tư vấn.
3. Giai đoạn vận hành. Đây là quá trình lập kế hoạch, tổ chức và sau đó kiểm soát việc di chuyển và phân phối các nguồn lực.

Và chúng ta hãy nói một lời về quy định

Ở đâu có tiền, ở đó có kẻ lừa đảo. Để giảm thiểu hậu quả tiêu cực của các hoạt động của mình, nhà nước tham gia vào việc điều tiết các hoạt động đầu tư. Ngoài ra, quá trình này còn tuân theo các quy tắc nội bộ nhất định của tổ chức hoặc cá nhân. Các cá nhân và tổ chức xác định một cách độc lập cách tiếp cận để làm việc. Vì vậy, chỉ có thể nói một số từ chung chung về chúng. Vì vậy, kiểm tra sự hiện diện thực tế của tài sản hiện có, sự phát triển, sự vắng mặt của các chủ thể khác của quan hệ pháp luật. Đáng quan tâm hơn là việc điều tiết hoạt động đầu tư của nhà nước. Khu vực này được chú ý rất nhiều.

Sở giao dịch chứng khoán và các doanh nghiệp giao dịch trên đó sẽ được coi là chủ thể của hoạt động đầu tư. Quy chế ở đây bắt đầu ngay từ đầu. Do đó, sàn giao dịch có thể đưa ra các yêu cầu nhất định về vốn hóa của doanh nghiệp, doanh thu hàng năm và các đặc điểm quan trọng khác đối với các nhà đầu tư. Ngoài ra, người ta còn chú ý đến một số điểm khác:ví dụ, nó phải được kiểm toán bởi một cơ quan xác minh độc lập. Đây không chỉ là những ý tưởng bất chợt của các sàn giao dịch - một số yêu cầu đối với chúng được nhà nước đưa ra. Cũng như đối với các công ty tham gia vào việc mua / bán chứng khoán. Mặc dù đồng thời, các tổ chức thường tự đưa ra một số yêu cầu để duy trì thanh thế của chủ nghĩa tinh hoa hoặc loại bỏ những khách hàng không đáng tin cậy (hoặc những người đáng ngờ có thể có mối liên hệ với thế giới tội phạm). Tất cả những điều này được thực hiện để đảm bảo rằng sự phát triển của hoạt động đầu tư diễn ra một cách tự tin và không có cú sốc.

Về giá trị sổ sách và rủi ro

Trong quá trình phân tích, chỉ tiêu này được xác định là hiệu số giữa chi phí ban đầu và khấu hao dồn tích. Để có một quyết định tích cực, bạn nên có một khoản tích lũy tiền bạc cân bằng tích cực. Sau đó, câu hỏi đặt ra về khả năng sinh lời của việc đầu tư vào một dự án cụ thể. Đồng thời, có một số lượng không chắc chắn, liên quan đến tình hình trên thị trường, kỳ vọng, hành vi của các cấu trúc khác, cũng như các quyết định mà họ đưa ra. Có nghĩa là, cần phải hiểu rằng mỗi hành động đều mang một lượng rủi ro nhất định. Cái gì là phổ biến nhất? Các nhà đầu tư đang bị quấy rối:

1. Rủi ro bất ổn về tình hình kinh tế và luật pháp.
2. Sự không chắc chắn về chính trị và những thay đổi xã hội bất lợi ở một khu vực hoặc quốc gia.
3. Rủi ro kinh tế bên ngoài. Đây là khả năng xảy ra đóng cửa biên giới hoặc hạn chế nguồn cung cấp hàng hóa.
4. Thay đổi về tỷ giá hối đoái và / hoặc điều kiện thị trường.
5. Sự không chắc chắn của điều kiện tự nhiên và khí hậu.
6. Thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ.
7. Không chắc chắn về sở thích, hành vi và mục tiêu của người tham gia.
8. Rủi ro về sản xuất và công nghệ (tai nạn, hỏng hóc thiết bị).

Để giải thích cho những điều không chắc chắn này, hãy áp dụng:

1. Phương pháp dự án bền vững.
2. Mô tả có định dạng về sự không chắc chắn.
3. Điều chỉnh các thông số kinh tế, cũng như các chỉ số của dự án.

Giảm thiểu rủi ro

Hoạt động đầu tư hiệu quả của doanh nghiệp không thể thực hiện trong điều kiện tiềm ẩn nhiều yếu tố tiêu cực. Để giảm thiểu tác động của chúng, một số công cụ được sử dụng:

1. PhânRủi ro. Đối với điều này, một kế hoạch dự án đang được chuẩn bị, cũng như các tài liệu hợp đồng. Đồng thời, cần phải nhớ rằng hoạt động đầu tư của doanh nghiệp càng được giao phó cho các nhà đầu tư thì rủi ro càng cao và càng khó tìm được người chịu bỏ tiền ra đầu tư.
2. Bảo hiểm. Về bản chất, đây là việc chuyển giao những rủi ro nhất định cho một công ty khác. Tùy chọn này thường bao gồm bảo hiểm tài sản và thương vong.
3. Bảo lưu quỹ. Đây là một cách đối phó với rủi ro, bao gồm việc thiết lập sự cân bằng nhất định giữa các vấn đề tiềm ẩn ảnh hưởng đến chi phí của dự án, cũng như số lượng chi phí cần thiết để khắc phục sự thất bại trong dự án. Cần lưu ý rằng một phần của quỹ nên nằm trong tay củaquản lý dự án để có thể nhanh chóng khắc phục tình hình.
4. Phương pháp rủi ro riêng. Nó được sử dụng trong các trường hợp có nguy cơ xảy ra sự cố ở một số giai đoạn công việc nhất định, mặc dù toàn bộ dự án nói chung không bị ảnh hưởng.

Nếu bạn làm việc chính xác thì hoạt động đầu tư của doanh nghiệp sẽ rất thành công và ít bị lỗ.

Rủi ro tài chính

Có lẽ chúng, cũng như các phương pháp giảm thiểu, nên được tách riêng ra. Cần chú ý nhất:

1. Rủi ro không tồn tại. Trong trường hợp này, nhà đầu tư nên đảm bảo rằng thu nhập kỳ vọng từ dự án sẽ có thể trang trải các chi phí, lợi tức đầu tư và việc thanh toán các khoản nợ sẽ được đảm bảo.
2. Rủi ro về thuế. Nó bao gồm việc không có khả năng sử dụng các lợi ích do pháp luật quy định vì những lý do nhất định. Đây có thể là một quyết định của cơ quan thuế hoặc một sự thay đổi trong các văn bản pháp luật. Để bảo vệ mình khỏi những rắc rối như vậy, các nhà đầu tư đưa vào hợp đồng một số đảm bảo nhất định.
3. Rủi ro không trả được nợ. Nó xảy ra trong các trường hợp giảm thu nhập tạm thời (ví dụ: do giá hoặc cầu giảm trong thời gian ngắn). Để tránh những hậu quả như vậy, nó được lên kế hoạch hình thành một quỹ dự phòng, trích một phần trăm của việc thực hiện và tài trợ bổ sung cho dự án.
4. Rủi ro xây dựng cơ bản dở dang. Trong trường hợp này, các chi phí bổ sung được ngụ ý, liên quan đến việc hoàn thànhcơ sở dự án do biến động tiền tệ, lạm phát, quy định của chính phủ, các vấn đề môi trường. Vì vậy, cần phải đảm bảo rằng có cơ hội để hoàn thành những gì đã bắt đầu một cách kịp thời.

Sau khi tất cả các rủi ro được xác định, chúng tôi có thể nói rằng một phân tích chính thức đã được thực hiện.