Thời lượng của chu kỳ hoạt động. Một chu kỳ hoạt động là gì?

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Nhiều công ty đã rơi vào tình huống khó chịu liên quan đến việc rút tiền đột ngột khỏi lưu thông. Thoát khỏi chúng là vô cùng khó khăn và có thể kèm theo tổn thất lớn.

Mức độ liên quan của vấn đề

Thường thì giám đốc quyết định rút số tiền từ tài khoản để tài trợ cho một dự án, giả định rằng nó sẽ hoàn vốn và khả năng hoàn trả các nghĩa vụ do việc này cho các nhà cung cấp. Trong khi đó, như thực tế cho thấy, kịch bản trong những tình huống như vậy là tiêu chuẩn. Sau một thời gian, hóa ra là không có đủ tiền để thanh toán cho nguyên vật liệu đã giao. Theo đó, cần khẩn trương tìm nguồn bổ sung, yêu cầu khách nợ trả nợ trước hạn, thương lượng với ngân hàng,…. Những trường hợp tương tự cũng đã diễn ra ở các tập đoàn lớn, khi thay đổi điều khoản thanh toán với nhà cung cấp một cách thiếu cẩn trọng và khiến người mua hoãn thanh toán. Vì vậy, các hợp đồng mới đã được ký kết với các nhà thầu. Bản chất của họ là từ chối việc sử dụng sự chậm trễ để đổi lấy việc giảm giá mua hàng hóa. Cùng với đóngười mua đã mua sản phẩm với giá bán tăng lên. Tuy nhiên, họ đã được đưa ra cùng một lúc gấp đôi so với trước đây, một sự chậm trễ. Vài tháng sau, các công ty bắt đầu đối mặt với tình trạng thiếu vốn lưu động trầm trọng. Theo đó, họ phải đi vay gấp ngân hàng. Công ty sẽ không gặp vấn đề về việc thiếu tài sản lưu động nếu ban lãnh đạo bắt đầu kiểm soát chặt chẽ tỷ trọng giữa vốn chủ sở hữu và vốn nợ, thông qua đó hoạt động được tài trợ. Để làm được điều này, cần phải xây dựng một mô hình quản lý hiệu quả. Nó liên quan đến việc lập kế hoạch thời gian của các chu kỳ hoạt động và tài chính. Ngoài ra, bạn sẽ cần xác định tính thanh khoản hiện tại.

Chu kỳ hoạt động của doanh nghiệp

Nó bao gồm một số quy trình. Trong đó, cụ thể là việc mua nguyên liệu và vật liệu thô, tạo ra sản phẩm, bán chúng, cũng như trả nợ (nếu có). Nói cách khác, trong chu kỳ hoạt động, một vòng quay toàn bộ tài sản sẽ diễn ra.

Các yếu tố chính

Các thành phần sau nổi bật trong chu kỳ hoạt động:

1. Doanh thu đầy đủ của MPZ. Nó còn được gọi là chu kỳ sản xuất. Nó cho thấy số ngày trung bình cần để chuyển nguyên liệu và vật liệu thành thành phẩm. Theo đó, nó bắt đầu từ thời điểm hàng đến kho và kết thúc khi thành phẩm được chuyển đến tay người tiêu dùng.
2. Vòng quay khoản phải thu. Anh ấy làkhoảng thời gian trung bình cần để người mua mua sản phẩm theo hình thức tín dụng để thanh toán các nghĩa vụ của họ.
3. Vòng quay các khoản phải trả. Nó thể hiện khoảng thời gian mà công ty thanh toán xong các nghĩa vụ của mình đối với các tổ chức khác.

Chu kỳ hoạt động và tài chính

Nếu có sự giảm động lực, thì đây được coi là một xu hướng tích cực. Chu kỳ tài chính là khoảng cách giữa ngày thanh toán các nghĩa vụ đối với đối tác và việc nhận tiền từ con nợ (người mua). Trong giai đoạn này, các quỹ riêng tạo ra doanh thu đầy đủ. Việc giảm chu kỳ hoạt động có thể là do sự tăng tốc của các hoạt động khác. Ví dụ, thời gian lưu trữ hàng tồn kho, quá trình sản xuất sản phẩm và bảo trì chúng trong nhà kho bị giảm xuống. Thời gian của chu kỳ hoạt động cũng có thể thay đổi dưới ảnh hưởng của việc tăng tốc vòng quay các khoản phải thu.

Doanh thu nhà máy lọc dầu

Hiệu quả của quản lý phụ thuộc vào tỷ lệ giữa thời gian của chu kỳ tài chính và sản xuất. Sau này bao gồm các giai đoạn doanh thu:

1. Cổ phiếu hàng hoá.
2. Đang tiến hành.
3. Tồn kho thành phẩm.

Chu trình sản xuất và vận hành

Những phương trình này được sử dụng để xác định chúng. Phương trình sau được sử dụng để tính toán thời gian của chu kỳ sản xuất:

- PC=POgp + POzp + POpz, trong đó:

• POpz - số lượngsố ngày tính trên vòng quay của kho bán thành phẩm, nguyên liệu, vật liệu;
• POZP - số ngày hoàn thành công việc đang thực hiện;
• POgp - khoảng thời gian luân chuyển của kho thành phẩm (sản phẩm) trong ngày.

Chu kỳ hoạt động được tính bằng tham số ở trên. Ngoài ra, phép tính sử dụng một giá trị đặc trưng cho thời gian quay vòng trung bình của các khoản nợ của khách nợ. Tổng của chúng sẽ cho biết chu kỳ hoạt động kéo dài bao lâu. Công thức có dạng như sau:

- OC=POdz + MC.

Mối quan hệ của các chỉ số

Khi phân tích cấu trúc tài sản lưu động của một công ty, tầm quan trọng của đặc điểm thời gian đối với việc quản lý vốn hiệu quả trở nên rõ ràng. Đặc biệt quan trọng là việc phân bổ nhu cầu tài sản lưu động của công ty trong các thời kỳ cụ thể. Để tính toán, phương pháp luận dựa trên thời gian của chu kỳ tài chính và hoạt động cũng như chi phí ước tính của các hoạt động hiện tại được sử dụng. Chỉ tiêu đầu tiên bao gồm thời gian giao hàng, sản xuất và lắp ráp sản phẩm, việc thực hiện chúng, chờ đợi thanh toán các khoản nợ của người mua. Chu kỳ tài chính - khoảng thời gian lưu thông tiền mặt - là khoảng thời gian mà các quỹ không tham gia vào quá trình lưu thông. Thời hạn của nó có thể được xác định như sau. Từ chỉ tiêu đặc trưng cho chu kỳ hoạt động, trừ đi thời gian luân chuyển của nợ cho các chủ nợ. Quản lý vốn lưu động được thực hiện nhằm giảm bớt khoảng thời gianquỹ không được sử dụng. Với việc giảm thời gian của chu kỳ tài chính tương ứng, thời gian sử dụng vốn lưu động của bạn trở nên ngắn hơn.

Đặc điểm của khoản phải thu

Nghĩa vụ của các đối tác đóng vai trò như một yếu tố không thể thiếu trong công việc của bất kỳ công ty nào. Tỷ trọng các khoản phải thu lớn trong tổng tài sản của hệ thống làm giảm đáng kể khả năng thanh toán và khả năng thanh toán của công ty, đồng thời làm tăng rủi ro thua lỗ. Chu kỳ hoạt động của một công ty hiện đại liên quan đến tính năng động của các giao dịch. Trong điều kiện ngày nay, cần phải quan tâm nhiều đến vấn đề con nợ. Nó thường được định nghĩa là một thành phần của vốn lưu động. Yếu tố này thể hiện các yêu cầu cụ thể đối với các tổ chức và công dân liên quan đến việc thanh toán cho các dịch vụ, sản phẩm hoặc công việc. Cũng có một xu hướng trong đó các khoản phải thu được xác định bằng tín dụng thương mại. Theo quy luật, lợi ích kinh tế từ các nghĩa vụ đó được thể hiện ở việc công ty, khi thực hiện một chu kỳ hoạt động, dự kiến nhận được tiền hoặc các khoản tương đương. Các khoản phải thu có thể được ghi nhận là tài sản nếu có khả năng được thanh toán. Nếu vắng mặt, số lượng nghĩa vụ sẽ được xóa sổ.

Quản lý khả năng phục hồi

Để tạo ra một mô hình hiệu quả, cần có thông tin từ ngân sách chi phí và thu nhập, một số chỉ tiêu dự đoán về các mục trong bảng cân đối kế toán. Thanh toán hàng tháng là yêu cầu bắt buộc.phá vỡ. Quá trình thực hiện ngân sách và do đó, khả năng thanh toán của công ty càng được giám sát thường xuyên thì càng tốt. Khi phát triển mô hình, bạn cũng sẽ cần các giá trị doanh thu, các chỉ số về thời gian của chu kỳ hoạt động và tài chính. Đặc biệt quan trọng sẽ là các giá trị như:

1. Nhu cầu vay ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động.
2. Giá trị kế hoạch của tỷ lệ thanh khoản tại thời điểm hiện tại.

Chỉ tiêu đầu tiên được định nghĩa là sự chênh lệch giữa tổng nhu cầu vốn lưu động và vốn tự có. Việc tính toán giá trị kế hoạch Ktl có thể được thực hiện như sau:

- Ktl=PPV x chi tiêu trung bình hàng ngày / nợ ngắn hạn.

Mô hình này cho phép bạn hiểu OC và FC ảnh hưởng như thế nào đến tỷ lệ.

Kết

Mỗi người quản lý phải hiểu rõ ràng chu kỳ hoạt động và chu kỳ quay vòng của quỹ là gì. Nhờ đó, anh ta có thể có được tất cả các thông tin cần thiết để xác định nhu cầu đối với tài sản của chính mình. Ngoài ra, bạn cần hiểu bản chất của hoạt động kinh doanh, hiểu cách các quy trình được xây dựng trong công ty, mức độ tối ưu của chúng và liệu có dự trữ để tối ưu hóa hay không. Trong quá trình tính toán, cũng cần tính đến quy mô tài sản lưu động của họ liên tục thay đổi trong năm. Về vấn đề này, hàng tháng khi so sánh các chỉ tiêu kế hoạch và thực tế phải liên tục theo dõi để điều chỉnh.thông số mô hình. Để không chỉ giám đốc tài chính hiểu được ý nghĩa và tầm quan trọng của các điều khoản của các chu kỳ, nên xác định trách nhiệm của các trưởng bộ phận đối với từng yếu tố. Điều này có thể được thực hiện bằng cách liên kết hệ thống tiền thưởng và tiền thưởng hiện có trong tổ chức với các chỉ số bắt buộc.