Khả năng thanh toán của doanh nghiệp: mục tiêu, phân tích và chỉ số

2025 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2025-01-24 13:27

Để bắt đầu, chúng ta hãy xác định các đối tượng và mục tiêu của phân tích tài chính. Việc công ty không có khả năng thanh toán các tài khoản với các đối tác có thể dẫn đến việc mất cả tài sản tài chính của chính công ty đó và đi vay. Do đó, khả năng thanh toán của doanh nghiệp không chỉ khiến chủ doanh nghiệp lo lắng mà còn cả những người tham gia thị trường khác (đối tác). Đối tượng của phân tích bên ngoài hoạt động kinh tế là các đối tác kinh doanh, các nhà đầu tư và các chủ nợ. Họ nghiên cứu mức độ rủi ro tài chính và tình trạng tài sản để đưa ra quyết định hợp tác. Trong trường hợp thủ tục phá sản, việc phân tích được thực hiện bởi một người quản lý trọng tài được thu hút đặc biệt.

Bất kể hình thức pháp lý nào, việc đánh giá nội bộ khả năng thanh toán của doanh nghiệp đều có các mục tiêu sau:

• xác định mức độ thực hiện nghĩa vụ của đối tượng phân tích; • đảm bảo sự ổn định của tất cả các quy trình; • tuân thủ các lợi ích tài chính của chủ sở hữu;

• nghiên cứucác nguồn phát triển bổ sung;

• Đảm bảo sự ổn định tài chính của toàn bộ doanh nghiệp trong dài hạn.

Kế toán được tổ chức hợp lý và kiểm tra thường xuyên sẽ cho phép bạn kiểm soát khả năng thanh toán của doanh nghiệp, xác định các khoản dự trữ tiềm ẩn và các quyết định không thành công trong việc quản lý các dòng tài chính.

Phương pháp phân tích

Người hành nghề tài chính sử dụng một số phương pháp tiếp cận để tính toán và phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Nhiều thông tin hơn là: • tính toán dòng tiền; • tính toán tỷ lệ thanh khoản.

Phương pháp dòng tiền được sử dụng để điều tiết và quản lý các hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Dòng tiền có thể được tính trực tiếp hoặc gián tiếp. Đầu tiên là so sánh thu với chi. Kỹ thuật này cho phép bạn đưa ra kết luận về sự đủ tiền để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính. Phương pháp gián tiếp thể hiện mối quan hệ của lợi nhuận với những thay đổi của dòng tiền. Kết quả thu được là chỉ tiêu dòng tiền cho các loại hoạt động - đánh giá hiệu quả của quản lý tài chính. Phân tích các thành phần của dòng tiền cho thấy cấu trúc của các nguồn tiền và hướng bơm của chúng.

Các phương pháp phân tích tính thanh khoản của dòng tiền và xây dựng mô hình nhân tố ít được sử dụng hơn nhiều.

Hệ số khả năng thanh toán

Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của doanh nghiệp như các hệ số khả năng thanh toán được tính toán bằng cách sử dụngtỷ lệ giữa các dòng tương ứng của tài sản và nợ phải trả của bảng cân đối kế toán. Các hệ số thu được được so sánh với các giá trị quy chuẩn, kế hoạch hoặc trước đó. So sánh động cho phép đánh giá tình hình tài chính của đối tượng phân tích trong kỳ hiện tại. Phụ trợ là các hệ số về khả năng điều động, cung cấp quỹ riêng, đánh giá quan trọng và tỷ trọng vốn lưu động trong tài sản.