Quỹ đầu tư của Nga: loại và xếp hạng

2025 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2025-01-24 13:27

Trong hai mươi năm qua, các quỹ đầu tư của Nga đã thay đổi và mở rộng. Mỗi người trong số họ có kế hoạch làm việc và mức độ rủi ro riêng. Lợi nhuận cao nhất được cung cấp bởi những quỹ có mức độ rủi ro khá cao.

Quỹ đầu tư là gì

Quỹ tương hỗ là một hiệp hội của một số nhà đầu tư, quỹ của họ được “đầu tư” bởi một nhà quản lý chuyên nghiệp về chứng khoán để nhận thu nhập từ vốn đầu tư. Tất cả tài sản của quỹ thuộc về các cổ đông và công ty quản lý chỉ quản lý vì lợi ích của các nhà đầu tư.

Luật pháp cấm các quỹ đầu tư tương hỗ ở Nga quảng cáo thu nhập mong đợi, họ chỉ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng lợi nhuận trước đó của họ. Dựa trên dữ liệu này, công dân quyết định có trở thành cổ đông hay không.

Một chút về Pai

Cổ phiếu đầu tư là một chứng khoán đã đăng ký, nó xác nhận quyền của chủ sở hữu đối với một phần tài sản của quỹ. Nó có thể được chuyển nhượng cho người khác (như một món quà, thừa kế, v.v.) hoặc bán.

Cổ phần của một cổ đông trong quỹ tương hỗ trực tiếp phụ thuộc vào số tiền đã đóng góp. Chia sẻ đóng gópkhác nhau đối với mỗi PIF. Nó có thể có giá vài nghìn rúp, giới hạn trên không được vạch ra.

Bạn có thể rút tiền đã đầu tư vào quỹ bằng cách bán một cổ phiếu. Là một lựa chọn - đối với các cổ đông khác, nhưng thường thì công ty quản lý sẽ tham gia vào việc thực hiện nó.

Ưu và nhược điểm của quỹ tương hỗ

Những lợi thế của quỹ đầu tư Nga có thể được xem xét như sau:

• Quỹ được điều hành bởi các chuyên gia. Các nhà quản lý thực hiện công việc quản lý có chứng chỉ của Ủy ban Liên bang về Thị trường Chứng khoán.
• Giảm thiểu rủi ro. Các nhà quản lý có năng lực luôn nỗ lực để đa dạng hóa các khoản đầu tư và giảm sự phụ thuộc của danh mục đầu tư vào sự sụt giảm giá trị của chứng khoán và các rủi ro khác.
• Bảo hộ đầu tư đáng tin cậy. Nó bao gồm việc cấp phép cho công ty, chứng nhận các chuyên gia, kiểm soát các hoạt động của quỹ.
• Điều kiện đầu tư rất thuận lợi. Cổ đông có thể ra vào quỹ bất kỳ lúc nào.
• Hệ thống thuế ưu đãi. Thu nhập không phải chịu thuế thu nhập.
• Thường xuyên cung cấp cho nhà đầu tư thông tin cập nhật về quỹ.

Cần phải kể đến những nhược điểm của hình thức đầu tư này:

• Các quỹ tương hỗ sẽ mang lại thu nhập trong trung hoặc dài hạn không sớm hơn một năm.
• Các dịch vụ của một công ty đầu tư không miễn phí, họ tính hoa hồng cho công việc của họ, bất kể nhà đầu tư có lãi hay "thua lỗ".
• Mỗi nhà đầu tư đều có thểnhận thu nhập từ các quỹ đã đầu tư và "về 0" mà không kiếm được gì.

Các loại quỹ

Quỹ đầu tư ở Nga rất đa dạng. Để thuận tiện, chúng tôi trình bày sự khác biệt giữa các loại quỹ khác nhau dưới dạng bảng.

Các loại quỹ

Tiêu chí	Các loại quỹ	Mô tả
Theo mức độ cởi mở	Đã đóng	Cổ phiếu được phát hành và mua lại trong quá trình hình thành quỹ tương hỗ. Bạn có thể mua lại cổ phiếu sau khi kết thúc thời hạn của quỹ tương hỗ. Những quỹ như vậy thường được hình thành cho một dự án cụ thể.
	Mở	Cổ phiếu được phát hành và mua lại mỗi ngày làm việc. Tài sản của quỹ tương hỗ mở là chứng khoán có tính thanh khoản cao với giá cổ phiếu.
	Khoảng	Vào những ngày cụ thể được quy định trong quy tắc của quỹ tương hỗ (hai lần hoặc ba lần một năm trong 2 tuần). Tài sản của quỹ thường là chứng khoán có tính thanh khoản thấp.
Theo hướng đầu tư	Quỹ Thị trường Tiền tệ	Tiền được đầu tư vào hối phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các khoản tiền gửi ngắn hạn khác.
	Quỹ trái phiếu	Đầu tư vào trái phiếu mang lại thu nhập hàng tháng. Đáng tin cậy nhất trong số các quỹ trái phiếu là trái phiếu chính phủ, vì chứng khoán được phát hànhtrạng thái.
	Vốn chủ sở hữu	Các quỹ đầu tư cổ phần ở Nga rất phổ biến do lợi tức cao, nhưng giá trị tài sản của các quỹ tương hỗ đó rất khác nhau tùy thuộc vào tình hình trên thị trường chứng khoán.
	Quỹ hỗn hợp	Quỹ được đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu, để các cổ đông nhận được cả thu nhập cố định từ trái phiếu và lợi tức rủi ro cao (từ cổ phiếu).
	Quỹ bất động sản	Lợi nhuận đến từ việc cho thuê hoặc bán lại bất động sản.
	Ngân quỹ	Các quỹ được đầu tư vào các quỹ khác, do đó đảm bảo độ tin cậy cao của các quỹ đã đầu tư.
	Quỹ ngành	Quỹ được đầu tư vào các công ty hoạt động trong cùng ngành.
	Quỹ đầu tư nước ngoài	Tiền có thể được đầu tư vào các công ty trên khắp thế giới.

Các loại quỹ khác

Ngoài những thứ được trình bày trong bảng, còn có các loại quỹ tương hỗ khác:

• Lương hưu. Họ đầu tư vào cả trái phiếu và cổ phiếu. Thời hạn đầu tư phụ thuộc vào độ tuổi của nhà đầu tư. Loại hình này phù hợp với những người muốn nhận thu nhập, tỷ lệ không vượt quá 10% mỗi năm, sau khi nghỉ hưu.
• Quỹ chỉ đầu tư vào những ngành mà họ có thểlợi nhuận cao với rủi ro tối thiểu, đó là lý do tại sao các quỹ như vậy còn được gọi là đảm bảo. Thông thường, sự an toàn của các khoản đầu tư được đảm bảo bởi các ngân hàng nước ngoài lớn, nhưng chỉ với khoản đầu tư dài hạn (5-15 năm).
• Quỹ có trách nhiệm xã hội đầu tư vào các tổ chức nâng cao chất lượng cuộc sống của người dân (ví dụ: trung tâm y tế).

Xếp hạng năng suất

Các cổ đông tiềm năng nên có thông tin về độ tin cậy của các quỹ đầu tư của Nga. Xếp hạng lợi nhuận trông như thế này:

• Các vị trí dẫn đầu được nắm giữ bởi các quỹ do Sberbank tổ chức. Chúng đáng tin cậy, nhưng không mang lại lợi nhuận cao. Thu nhập tối đa là 25% mỗi năm.
• Ở vị trí thứ hai là quỹ tương hỗ của Tập đoàn Raiffeisen của Đức. Mức lợi nhuận của công ty ở mức trung bình (khoảng 40% mỗi năm).
• Vị trí thứ 3 thuộc về Công ty Đầu tư Đại Tín. Năng suất 50-60% và tuổi thọ hơn 10 năm khiến nó trở nên rất phổ biến.

Đây chỉ là những quỹ đầu tư và công ty phổ biến nhất ở Nga, được sử dụng rộng rãi nhất.

Các quỹ đầu tư tương hỗ đã hoạt động ở Nga từ giữa những năm 1990. Trong thời gian này, họ đã giành được sự tin tưởng của người dân như một cách tốt để đầu tư tài chính miễn phí để tạo thêm thu nhập. Tuy nhiên, trước khi đưa ra quyết định đầu tư cuối cùngquỹ vào một quỹ cụ thể, bạn phải nghiên cứu kỹ thông tin về quỹ đó.