Giao dịch đòn bẩy hoặc cho vay ký quỹ. Các tính năng của giao dịch ký quỹ

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Tất cả các nhà giao dịch đầu cơ trên thị trường tài chính đều sử dụng tài khoản giao dịch trong công việc của họ, trên đó các giao dịch sẽ diễn ra. Theo điều kiện của các công ty môi giới, họ có cho vay ký quỹ. Tất cả các giao dịch tài chính được thực hiện bởi các nhà đầu cơ đều diễn ra bằng đòn bẩy. Ký quỹ, nói một cách đơn giản - cho vay để giao dịch là gì? Điều này, cũng như các tính năng và quy tắc sử dụng của nó, sẽ được thảo luận trong bài viết.

Khái niệm về ký quỹ

Trong giao dịch trên thị trường tài chính, các khoản vay với các điều kiện biên được các công ty môi giới cung cấp cho tất cả các khách hàng mà không có ngoại lệ. Điều này cho phép các nhà đầu cơ giao dịch theo các điều kiện có lợi hơn. Ký quỹ là gì? Nói một cách dễ hiểu, đây là một loại cho vay đặc biệt để kinh doanh trên thị trường tài chính. Loại cung cấp vốn bổ sung này cho phép khách hàng sử dụng tài sản giao dịch với đòn bẩy tài chính. Nghĩa là, một nhà giao dịch có thể thực hiện các giao dịch theo các điều kiện thuận lợi hơn với số tiền vượt quá số tiền ký quỹ của chính mình.

Với sự trợ giúp của đòn bẩy, nhà đầu cơ cócơ hội sử dụng trong các giao dịch của họ các khoản tiền bổ sung do công ty môi giới cung cấp. Nó có các thông số và điều kiện riêng cho từng tài khoản giao dịch, trong đó chủ yếu là việc phát hành một khoản vay được bảo đảm bằng tiền gửi của chính nhà giao dịch trong tài khoản của mình.

Đòn bẩy

Khi khách hàng đăng ký với công ty môi giới và lập tài khoản để làm việc, khách hàng có thể chọn tùy chọn phù hợp nhất cho mình ("Tiêu chuẩn", "Vip", "Siêu nhỏ" và các loại khác). Thông thường, nó phụ thuộc vào số tiền miễn phí mà nhà đầu cơ sẵn sàng mạo hiểm, tức là vào khoản tiền gửi của anh ta.

Đòn bẩy là tỷ lệ giữa tổng số tiền trong tài khoản giao dịch với khối lượng của lô. Thông thường, các điều kiện này được quy định trong hợp đồng, tuy nhiên, có những nhà môi giới cho phép khách hàng tự chọn.

Các loại đòn bẩy:

• 1: 10;
• 1: 25;
• 1: 50;
• 1: 100;
• 1: 200;
• 1: 500;
• 1: 1000 và hơn thế nữa.

Chỉ số này càng cao, nhà giao dịch càng có nhiều cơ hội trong các hoạt động đầu cơ. Nhưng cũng cần chú ý rằng rủi ro tài chính ngày càng gia tăng. Do đó, khi lựa chọn một loại tài khoản giao dịch, bạn cần lưu ý rằng giao dịch với đòn bẩy lớn trong trường hợp giao dịch không thành công sẽ nhanh chóng dẫn đến việc nhà đầu cơ tham gia Margin Call, tức là mất gần hết số tiền ký quỹ.

Bản chất của giao dịch ký quỹ

Trên "Forex", cũng như các hướng khácgiao dịch thị trường tài chính, không có doanh số bán hàng thực tế. Khi họ nói rằng các nhà giao dịch mua hoặc bán bất kỳ tài sản nào, trên thực tế điều này không xảy ra, vì tất cả các giao dịch chỉ dựa trên dự báo những thay đổi trong báo giá thị trường. Giao dịch kiếm tiền dựa trên các giả định có thể được xác định bằng nhiều công cụ về sự thay đổi giá cả. Thu nhập của nhà giao dịch bao gồm các giao dịch đầu cơ và được tính toán trên sự chênh lệch giữa việc mua và bán một tài sản.

Bản chất của nguyên tắc ký quỹ là hoạt động trao đổi với các công cụ giao dịch, không có giao dịch mua bán thực tế. Tất cả các giao dịch diễn ra thông qua trọng tài. Để rõ ràng, hãy xem xét một ví dụ. Nhà đầu cơ chọn một số tài sản giao dịch và đặt lệnh mua. Một nhà giao dịch khác mở một vị thế bán trên cùng một công cụ. Khối lượng lô phải giống nhau. Sau một thời gian có sự trao đổi. Kết quả là, một nhà đầu cơ kiếm được lợi nhuận và người kia thua lỗ. Thu nhập của nhà giao dịch đầu tiên sẽ phụ thuộc vào khối lượng của lô và số điểm kiếm được.

Cho vay ký quỹ cho phép các nhà giao dịch tăng thu nhập đáng kể. Điều này là do khả năng đặt khối lượng lớn, được tính theo lô. Giả sử giao dịch với cả lô sẽ là 10 xu trên 1 điểm trên tài khoản vi mô, trong các tùy chọn tiêu chuẩn, số tiền này sẽ tăng gấp 100 lần - lên đến 10 đô la với khối lượng lô là 0, 1 - 1 xu hoặc 1 đô la cho loại tiêu chuẩn.

Tính năng của giao dịch ký quỹ

Một khoản vay màđược phát hành bởi các công ty môi giới, khác biệt đáng kể về các điều kiện của nó so với tất cả các lựa chọn cho vay khác. Xem xét các tính năng của nó:

1. Quỹ tín dụng chỉ được phát hành để giao dịch. Chúng không thể được sử dụng cho các mục đích khác.
2. Số tiền bổ sung chỉ dành cho giao dịch với nhà môi giới đã phát hành chúng. Trong giao dịch hối đoái, bao gồm cả Forex, đã đăng ký tài khoản với một đại lý, không thể sử dụng tiền ký quỹ để làm việc với một nhà môi giới khác.
3. Tín dụng ký quỹ luôn nhiều hơn tiền của chính nhà giao dịch, không giống như các khoản vay tiêu dùng, ngân hàng và các loại cho vay khác. Tức là, nó nhiều hơn nhiều lần so với số tiền ký quỹ hoặc ký quỹ.

Chế độ cho vay ký quỹ làm tăng đáng kể tổng khối lượng giao dịch. Ví dụ: trên "Forex", kích thước của một lô tiêu chuẩn toàn bộ là 100 nghìn USD. e., hoặc đô la Mỹ. Đương nhiên, không phải nhà đầu cơ nào cũng có đủ số tiền cần thiết để thực hiện các giao dịch. Ngay cả những người tham gia thị trường trung bình cũng không thể mua được những khoản tiền gửi lớn như vậy với rủi ro tài chính cao, mà không thể có bảo hiểm mà chỉ có thể giảm thiểu chúng.

Cho vay ký quỹ cho phép ngay cả những người tham gia thị trường nhỏ tham gia giao dịch thông qua các công ty môi giới và kiếm tiền bằng cách sử dụng đòn bẩy. Do đó, tổng lượng giao dịch đã tăng lên đáng kể.

Cách tính tiền ký quỹ?

Trong giao dịch hối đoái, các thông số ký quỹ hoặc ký quỹ là rất quan trọng. Khi chọn tài khoản giao dịch, luôn cần tính đến quy mô của khoản tín dụngđòn bẩy và tỷ lệ phần trăm cho Lệnh ký quỹ, tức là mức tiền còn lại trước khi công ty môi giới buộc đóng giao dịch.

Tùy thuộc vào điều kiện để được vay ký quỹ, chỉ số này có thể khác nhau. Ở đâu đó nó là 30%, trong khi các công ty môi giới khác có -0% hoặc ít hơn. Chỉ báo này càng cao, còn được gọi là Stop Out, thì càng có ít cơ hội trong giao dịch, nhưng nếu giao dịch bị buộc phải đóng lại, mức lỗ sẽ thấp hơn nhiều.

Ví dụ: tài khoản giao dịch của nhà giao dịch có số tiền ký quỹ là 1.000 đô la. Với một vị thế được mở không chính xác, khi thị trường đi ngược lại với giao dịch của anh ta, nó sẽ bị đóng ở mức Dừng 30%, khi nhà đầu cơ nhận được khoản lỗ 70%, tức là 700 đô la và sau khi Lệnh ký quỹ được thực hiện, 300 đô la sẽ vẫn còn trên tiền gửi của anh ta. Nếu Stop Out theo điều khoản giao dịch của tài khoản được đặt thành 10%, thì khoản lỗ sẽ là $ 900 và chỉ còn lại $ 100.

Công thức tính ký quỹ như sau: ký quỹ sẽ tương ứng với khối lượng của lô chia cho kích thước của đòn bẩy.

Biên độ biến thiên

Đây là gì? Bất kỳ giao dịch nào, bất kể nó đã được đóng như thế nào - với lãi hay lỗ, đều được hiển thị trong thống kê của nhà giao dịch trong thiết bị đầu cuối giao dịch của anh ta. Sự khác biệt giữa các chỉ số này được gọi là biên độ biến thiên. Mỗi công ty môi giới đặt ra một giới hạn, nghĩa là giá trị tối thiểu cho các khoản tiền ký quỹ của nhà đầu cơ. Nếu mức độ biên độ dao động trong giao dịch giảm xuống dưới các thông số này, thì khách hàng của nhà môi giới sẽbị coi là phá sản và tiền của anh ấy từ tài khoản tiền gửi đã bị xóa sổ.

Để loại bỏ những tổn thất tài chính có thể xảy ra, các tổ chức môi giới thiết lập các mức đặc biệt trên tài khoản giao dịch của khách hàng, khi đạt được Lệnh ký quỹ sẽ tuân theo. Trong các thiết bị đầu cuối giao dịch, cảnh báo được hiển thị từ nhà môi giới rằng khoản tiền gửi đạt đến giới hạn số dư tối thiểu. Trong trường hợp này, nhà giao dịch chỉ có một lựa chọn - bổ sung tài khoản giao dịch của mình nếu không sẽ buộc phải đóng cửa với khoản lỗ. Cho vay ký quỹ cung cấp một loạt các mức này trong vòng 20-30% của khoản tiền cam kết.

Nếu khách hàng không bổ sung tài khoản của mình, thì số dư của họ sẽ giảm và trong trường hợp này, tất cả các vị trí, nếu có một số vị trí trong số đó, sẽ bị đóng bằng Stop Out, bất kể nhà giao dịch muốn như thế nào. Nói cách khác, khi số dư trên tài khoản giao dịch giảm và số dư ký quỹ là 20-30%, nhà môi giới sẽ đưa ra cảnh báo - một lời đề nghị (Margin Call) cho khách hàng. Và sau đó, khi khoản lỗ đạt đến giá trị lớn và chỉ còn lại 10 - 20% trong khoản cam kết, nhưng khoản tiền gửi sẽ không được bổ sung, anh ta sẽ đóng giao dịch - Buộc dừng.

Ví dụ về Stop Out

Việc buộc đóng các vị trí được thực hiện như thế nào? Trong thực tế, nó trông như thế này:

1. Giả sử một nhà đầu cơ có tài khoản giao dịch thuộc danh mục "Tiêu chuẩn".
2. Tiền đặt cọc của anh ấy là 5.000 đô la.
3. Anh ấy chọn cặp tiền tệ euro / đô la làm tài sản giao dịch.
4. Đòn bẩy là 1: 200.
5. Khối lượng lôtiêu chuẩn cho "Forex" - 100 nghìn đô la Mỹ, tức là số tiền gửi là 5 nghìn đô la, nhân với đòn bẩy 200.
6. Số tiền gửi trong ví dụ này sẽ là 10%, tức là $ 500.
7. Anh ấy chỉ mở một giao dịch, nhưng anh ấy đã dự đoán sai sự thay đổi của báo giá thị trường và nó bắt đầu khiến anh ấy thua lỗ.
8. Ban đầu, anh ấy nhận được một cảnh báo trong thiết bị đầu cuối - Lệnh gọi ký quỹ, nhưng không thực hiện bất kỳ hành động nào và không bổ sung tiền ký quỹ của mình.
9. Giao dịch đã được kết thúc bằng Stop Out với mức 20% được đặt theo điều kiện giao dịch của tài khoản. Nhà giao dịch đã mất $ 4,900 khi giao dịch. Chỉ còn $ 100 khi đặt cọc.

Ví dụ này cho thấy mức độ nguy hiểm của việc sử dụng một lượng lớn đòn bẩy và hậu quả đối với việc ký quỹ giao dịch. Khi giao dịch, luôn cần theo dõi quy mô ký quỹ và các vị thế mở với quy mô lô nhỏ. Số tiền ký quỹ càng cao, rủi ro tài chính càng cao.

Ở một số công ty môi giới, bạn có thể vô hiệu hóa độc lập dịch vụ cung cấp giao dịch ký quỹ. Trong trường hợp này, rủi ro tài chính đối với lãi suất cho vay ký quỹ sẽ là tối đa và lên tới 100%, và đòn bẩy đơn giản là sẽ không có.

Hợp đồng ký quỹ

Tất cả các điều kiện giao dịch đối với tài khoản do tổ chức môi giới cung cấp đều được quy định trong hợp đồng. Trước đây, khách hàng sẽ xem qua chúng, làm quen với tất cả các điểm và sau đó ký tên.

Trực tuyến khi nhà kinh doanh không có cơ hội đến văn phòngcông ty môi giới, anh ta tự động đồng ý với hợp đồng khi đăng ký tài khoản giao dịch. Tất nhiên, cũng có những tổ chức gửi tài liệu thông qua chuyển phát nhanh hoặc Bưu điện Nga. Hình thức của thỏa thuận cho vay ký quỹ được xác định bởi các điều kiện giao dịch, trong đó đưa ra tất cả các yêu cầu và quy định.

Vị trí ngắn và dài

Mọi giao dịch đầu cơ đều có hai giai đoạn: mở và đóng một vị thế. Đối với bất kỳ giao dịch nào được coi là đã hoàn thành, một chu kỳ đầy đủ của giao dịch là bắt buộc. Có nghĩa là, một vị trí ngắn nhất thiết phải trùng lặp với một vị thế dài, và sau đó nó sẽ bị đóng.

Các loại hoạt động đầu cơ:

1. Giao dịch theo xu hướng tăng của báo giá - mở các vị thế mua. Các giao dịch như vậy trong giao dịch trên thị trường tài chính được chỉ định là Long hoặc mua.
2. Giao dịch dựa trên chuyển động giảm của báo giá - các vị thế bán, tức là bán hàng hoặc Bán khống.

Do chế độ cho vay ký quỹ, giao dịch trên thị trường tài chính đã trở nên rất phổ biến không chỉ đối với những người tham gia lớn, chẳng hạn như Ngân hàng Trung ương, quỹ thương mại, bảo hiểm, các tổ chức, công ty và doanh nghiệp, mà còn giữa các nhà giao dịch tư nhân không có vốn lớn.

Các nhà đầu cơ nhỏ có thể kiếm được từ việc giao dịch số tiền tương đối nhỏ, và trong hầu hết các trường hợp, chỉ cần 1 đến 3% tổng giá trị giao dịch là đủ. Kết quả là, với sự trợ giúp của giao dịch ký quỹ, tổng khối lượng các vị thế được tăng lên đáng kể, và các sàn giao dịch tăng tính biến động và thanh khoản.giao dịch tài sản, dẫn đến dòng tiền tăng đáng kể.

Tất cả các vị thế mở trong Long (dài) được đặc trưng bởi các điều kiện cho sự chuyển động đi lên của thị trường. Và short (Ngắn gọn) - để giảm dần. Các giao dịch mua và bán có thể được mở với các khoảng thời gian khác nhau. Có ba loại trong số họ:

1. Các vị trí ngắn hạn từ vài phút đến 1 ngày.
2. Ưu đãi trung hạn - từ vài giờ đến một tuần.
3. Vị trí dài hạn - có thể kéo dài vài tháng hoặc thậm chí vài năm.

Ngoại trừ khoảng thời gian, thu nhập của nhà giao dịch phụ thuộc vào tài sản giao dịch đã chọn. Tất cả chúng đều có những đặc điểm và tính chất riêng, tính thanh khoản, độ biến động, cung và cầu càng lớn thì lợi nhuận của nhà đầu cơ càng cao.

Ưu và nhược điểm của giao dịch ký quỹ

Tài khoản giao dịch của nhà giao dịch càng có nhiều đòn bẩy thì rủi ro tài chính của giao dịch càng tăng. Cho vay ký quỹ mang lại cho nhà đầu cơ những lợi ích sau:

1. Khả năng mở một vị trí với số vốn tự có nhỏ.
2. Do đòn bẩy, nhà giao dịch có lợi thế trên thị trường và có thể thực hiện các thao tác đầu cơ trong giao dịch bằng nhiều chiến lược giao dịch khác nhau.
3. Ký quỹ tín dụng được cung cấp với số lượng lớn hơn nhiều tài sản thế chấp có sẵn và tăng khả năng ký quỹ lên hàng chục và hàng trăm lần.

Để phủ địnhkhoảnh khắc bao gồm các đặc điểm sau:

1. Giao dịch ký quỹ, tăng tính thanh khoản của thị trường, làm tăng sự biến động giá của bảng báo giá tài sản. Do đó, các nhà giao dịch sẽ khó dự đoán chính xác những thay đổi về giá hơn rất nhiều và họ mắc sai lầm khi mở các vị trí dẫn đến thua lỗ.
2. Đòn bẩy được sử dụng trong cho vay ký quỹ làm tăng đáng kể tốc độ tạo thu nhập, nhưng đồng thời, nếu lựa chọn không thuận lợi, nó có tác động lớn đến thua lỗ. Có nghĩa là, với nó, bạn có thể vừa kiếm được rất nhanh vừa không mất tiền ký gửi.

Các chuyên gia khuyên người mới bắt đầu nên cẩn thận trong việc lựa chọn các điều kiện của tài khoản giao dịch, sử dụng tùy chọn đòn bẩy tối ưu trong giao dịch và chú ý đến các đặc điểm của tài sản. Cần nhớ rằng sự biến động không chỉ có thể là người bạn của nhà giao dịch và cho phép anh ta kiếm tiền nhanh chóng, mà còn là kẻ thù dẫn đến tổn thất tức thì và đáng kể.

Ký quỹ miễn phí

Trong bất kỳ thiết bị đầu cuối giao dịch nào, bạn có thể thấy một thông số như là ký quỹ miễn phí. Nó là gì? Ký quỹ miễn phí là các quỹ không liên quan đến giao dịch và tài sản thế chấp. Có nghĩa là, nó là sự khác biệt giữa tổng số dư tiền gửi và mức tín dụng. Nó chỉ được tính ở các vị trí mở trong thời gian hiệu lực của lệnh, nhưng ngay sau khi nhà đầu cơ đóng nó, tất cả tài sản thế chấp sẽ được giải phóng và tổng số tiền ký quỹ được hiển thị trong thiết bị đầu cuối.

Ký quỹ miễn phí giúp bạn xác định những cơ hội nào có sẵn trong khi giao dịchnhà giao dịch, số lượng và khối lượng của lô mà anh ta vẫn có thể mở giao dịch tại thời điểm hiện tại.

Kết

Cho vay ký quỹ mở ra cơ hội kiếm tiền tuyệt vời trên thị trường tài chính cho những người tham gia thị trường vừa và nhỏ, cũng như các nhà giao dịch tư nhân. Các chuyên gia khuyên người mới bắt đầu nên đặc biệt chú ý đến các điều kiện giao dịch và đòn bẩy khi chọn loại tài khoản tiền gửi.