Quỹ đầu cơ là gì? Tác động đến nền kinh tế toàn cầu

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Quỹ đầu cơ đã tồn tại gần 70 năm. Họ xuất hiện trên thị trường trong nước muộn hơn nhiều nên rất ít nhà đầu tư có thể tự tin trả lời câu hỏi: “Quỹ đầu cơ là gì?”. Các tính năng của công việc của họ và khả năng kiếm tiền với sự trợ giúp của các quỹ này sẽ được thảo luận trong bài viết này.

Các quỹ đầu cơ của Mỹ: lịch sử

Chính người Mỹ là người đầu tiên tạo ra quỹ đầu cơ. Điều này xảy ra vào năm 1949. Tuy nhiên, có bằng chứng cho thấy ngay cả trong những năm của cuộc Đại suy thoái vẫn có những điều kiện tiên quyết để tạo ra các kế hoạch như vậy. Tuy nhiên, vị trí bấp bênh trên thị trường đã ngăn cản sự phát triển theo hướng như vậy.

Quỹ phòng hộ rất quan trọng đối với hoạt động kinh doanh đầu tư. Sự ra đời hàng loạt của chúng xảy ra vào những năm 80 của thế kỷ XX. Các công dân bình thường cũng đã học được quỹ phòng hộ là gì.

Chính sách của Hoa Kỳ về vấn đề này là như vậy mà không phải ai cũng có đủ khả năng để có cơ hội đầu tư. Điều này có thể được thực hiện bởi các nhà đầu tư quản lý tài sản hơn một trăm triệu đô la.

Một trong những yếu tố phổ biến là chiến lược phát triển có năng lực cho phép bạn thu được lợi nhuận không chỉ khi thị trườngtăng, nhưng cũng có khi giảm.

Soros, ví dụ, đã phổ biến các quỹ đầu cơ của Hoa Kỳ. Rốt cuộc, các hoạt động của công ty anh ta "Quantum" đã mang lại khoản lợi nhuận khổng lồ lên tới một tỷ đô la, làm sụp đổ đồng bảng Anh.

Quỹ đầu cơ được chính thức cho phép ở nước ta chỉ vào năm 2008. Đã gần 10 năm trôi qua và giờ chỉ còn 27 chiếc - đây là một con số không hề nhỏ.

Quỹ phòng hộ là gì và cách đầu tư vào một quỹ đầu tư?

Quỹ đầu cơ dựa trên một số nguyên tắc đơn giản:

• chức năng ở bất kỳ thị trường nào;
• kinh doanh tất cả chứng khoán và chứng khoán phái sinh.

Loại hoạt động này không giới hạn công việc của nó trong bất kỳ khuôn khổ nào, tài sản của nó được hình thành từ toàn bộ phạm vi của các công cụ tài chính và trao đổi. Nhờ sự sẵn có này, chủ đầu tư không bị phụ thuộc vào thị trường. Đây là lúc quy tắc quỹ cổ điển không hoạt động: tức là nếu thị trường giảm, cổ phiếu có thể không giảm giá.

Theo nghĩa này, các quỹ đầu cơ có đủ công cụ để kiếm tiền từ việc giảm giá. Họ đã hỗ trợ hầu hết tài sản của mình bằng các công cụ phái sinh.

Do đó, bảo hiểm rủi ro là một hệ thống quản lý rủi ro mà bằng cách mua một công cụ có ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường, bạn có thể tác động đến một công cụ khác để thu lợi nhuận.

Ví dụ, nếu vay bằng đô la, việc đồng rúp mạnh lên sẽ cực kỳ có lợi cho người tiêu dùng nếu thu nhập của họ bằng đồng rúp. Nhưng nếu đồng đô la tăng giá với cùng số liệu ban đầu, thì người đi vay sẽ bị thua lỗ. các tập đoàn lớn,không giống như người tiêu dùng bình thường, họ không thể đối mặt với tình huống như vậy và phòng ngừa rủi ro được sử dụng, chẳng hạn, bằng cách mua hợp đồng tương lai thao túng tiền tệ với mức giá tương tự.

Bảo hiểm rủi ro ở đây hoạt động như một mạng lưới an toàn để giảm thiểu tổn thất, nhưng nó không thể loại bỏ hoàn toàn mọi rủi ro.

Kiếm tiền bằng cách nào?

Vẻ đẹp của quỹ đầu cơ là họ có lợi nhuận trong bất kỳ tình huống thị trường nào. Quỹ Soros khét tiếng kiếm được khoảng một tỷ đô la mỗi năm. Trong cuộc khủng hoảng sơ khai, các quỹ đầu cơ đã bỏ qua lợi nhuận lên tới 15% một năm. Một số nhận được cả 500% và 1000% trong khoảng thời gian 10 năm.

Tất cả các quỹ này đều được hướng dẫn bởi nguyên tắc mua chứng khoán được định giá thấp và bán chứng khoán được định giá cao.

Chứng khoán bị định giá thấp có đặc điểm là giá thấp kỷ lục, trong khi người ta tin rằng những tài sản này có tiềm năng nhất định. Do đó, họ được kỳ vọng sẽ có được vị trí tăng trưởng của mình. Với giá quá cao - điều ngược lại là đúng.

Chiến lược này là sơ khai, bởi vì trong thực tế có rất nhiều tình huống như vậy. Có đặc điểm là, ví dụ, một quỹ đầu cơ lớn Extranet Investment gần như không hoạt động với các quỹ của nó. Thông thường, các tổ chức như vậy sử dụng các khoản vay, vay các tài sản có giá trị từ các nhà môi giới.

Cấu trúc

Quỹ đầu cơ là gì về cấu trúc của nó? Để tạo ra một quỹ như vậy, công ty quản lý thu hút các nhà đầu tư, nhà môi giới và ngân hàng. Nhân viên của công ty này hoạt động trong việc mua bán chứng khoán.

Công việc của quỹ bắt đầu từ thời điểm nàysự quan tâm của nhà đầu tư. Quỹ quản lý vốn của họ. Ngân hàng bảo lãnh giữ tài sản của nhà đầu tư theo nhiều kỳ hạn khác nhau. Theo quy luật, đây là những ngân hàng lớn có danh tiếng tốt.

Quản trị viên quỹ đầu cơ giám sát các hoạt động của quỹ đầu cơ, anh ta là kiểm toán viên đánh giá tài sản, lưu giữ tài khoản và chuẩn bị báo cáo cho các nhà đầu tư.

Nhà môi giới chính thực hiện các thao tác kỹ thuật. Quan trọng nhất, anh ta phải có khả năng thực hiện các hoạt động. Các ngân hàng lớn thường đóng vai trò là nhà môi giới chính.

Các loại quỹ phòng hộ do tác động đến nền kinh tế toàn cầu

Có nhiều cách phân loại quỹ phòng hộ, chẳng hạn như IMF phân bổ:

• Global - tiến hành các hoạt động của họ trên thị trường quốc tế, xây dựng chiến lược, nghiên cứu báo giá của các tổ chức cá nhân.
• Các quỹ vĩ mô thích kinh doanh trong phạm vi một quốc gia. Dựa trên các tình huống kinh tế vĩ mô, họ xây dựng chiến lược ứng xử trên thị trường.
• Quỹ có giá trị tương đối hoạt động trong lĩnh vực của thị trường quốc gia. Đây là những quỹ đầu cơ cổ điển dựa trên các nguyên tắc liên kết giá tài sản.

Luật pháp Nga định nghĩa quỹ đầu cơ là quỹ tương hỗ. Nhà đầu tư phải là nhà đầu tư có trình độ cao, sở hữu chứng khoán trị giá ít nhất ba triệu rúp. Trong năm, những nhà đầu tư như vậy phải thực hiện ít nhất một chục giao dịch với số tiền 300.000 rúp.

Làm thế nào để trở thành thành viên?

Việc tham gia vào một quỹ đầu cơ trong nước không hề dễ dàng. Và các nhà đầu tư không tin tưởng vàoQuản lý của Nga.

Ví dụ: bạn có thể thử quỹ đầu cơ Extranet, quỹ này đại diện cho một nhóm các công ty từ Quần đảo Virgin thuộc Anh. Nguồn lực này có nhiều kinh nghiệm trên thị trường. Mục tiêu đã nêu của công ty là tăng vốn cá nhân.

Quỹ phòng hộ, có tài khoản cá nhân có sẵn ngay sau khi đăng ký, gần đây đã gia nhập thị trường CIS. Trước đó, tính chuyên nghiệp của tổ chức đã được người dùng Mỹ và Châu Âu đánh giá cao.

Những ai muốn đầu tư vào quỹ đầu cơ không phải trong nước nên mở tài khoản tại ngân hàng nước ngoài. Nhà đầu tư phải có số tiền ít nhất là một triệu đô la.

Ngoài ra còn có các giải pháp thay thế. Ví dụ, với sự trợ giúp của các tổ chức trung gian trong nước, bạn có thể mua cổ phần của một quỹ nước ngoài. Tuy nhiên, kế hoạch rủi ro này là vô nghĩa do tính bảo mật của cổ đông thấp và khó giám sát tổ chức.