Hợp đồng quyền chọn là Các loại, khái niệm và tính năng

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Người giao dịch mới bắt đầu có một thời gian đặc biệt khó khăn. Rốt cuộc, thị trường chứng khoán có đầy rẫy những thuật ngữ không quen thuộc với họ. Bạn phải dành nhiều thời gian và nỗ lực của chính mình để hiểu mọi thứ và lĩnh hội lý thuyết của khoa học đầu tư. Hãy cùng tìm hiểu hợp đồng quyền chọn là gì. Đây là một thuật ngữ mà các nhà giao dịch có kinh nghiệm đã nhiều lần gặp phải. Nhưng đối với người mới bắt đầu, nó có vẻ khó hiểu.

Khái niệm

Hợp đồng quyền chọn là hợp đồng mà theo đó một bên có được quyền mua tài sản ở mức giá đã định trước một ngày đã định. Quyền này đối với người bán chuyển thành nghĩa vụ mua hoặc bán tài sản theo một mức giá xác định trước. Điều đáng chú ý là người mua trả phí bảo hiểm quyền chọn cho người bán cho việc này. Do đó, tên của các hợp đồng tương tự nhau. Nhân tiện, như một cách viết tắt, các nhà giao dịch thường gọi chúng đơn giản là quyền chọn. Điều quan trọng cần biết.

Lượt xem

Hợp đồng quyền chọn là hợp đồng có nhiều loại. Thông tin này cũng sẽ hữu ích cho một nhà kinh doanh mới vào nghề.

1. Nếu một quyền chọn cung cấp quyền mua tài sản, nó được gọi là cuộc gọi.
2. Nếu hợp đồng cung cấp quyền bán tài sản, nó được gọi là hợp đồng.

Mỗi tùy chọn có một ngày hết hạn đã đặt, được giới hạn trong ngày hết hạn của nó. Tùy thuộc vào điều này, các hợp đồng quyền chọn Châu Á, Châu Âu và Châu Mỹ được phân biệt. Điều này cần được giải thích.

Asian cho quyền kết thúc giao dịch trong khoảng thời gian từ ngày thỏa thuận đến ngày hết hạn của quyền chọn. Châu Âu cho phép bạn thực hiện một giao dịch liên quan đến việc mua hoặc bán tài sản, nhưng chỉ vào một ngày nhất định. Người Mỹ là người trung thành nhất và cung cấp cơ hội sử dụng quyền mua tuyệt đối bất kỳ ngày nào trước khi hợp đồng quyền chọn hết hạn. Những điều khoản này quan trọng cần biết trước khi thực hiện giao dịch.

Tuy nhiên, đây không phải là tất cả các loại hợp đồng như vậy. Chúng cũng có thể là tiêu chuẩn hoặc kỳ lạ. Standard (tên thứ hai là vani) có mặt trên các sàn giao dịch và nói chung phù hợp với khái niệm quyền chọn. Exotics được phát hành bởi các tổ chức tài chính phù hợp với yêu cầu của khách hàng. Về vấn đề này, các điều khoản của hợp đồng quyền chọn như vậy hoàn toàn có thể là bất cứ điều gì. Đó là lý do tại sao bạn cần phải làm việc với họ đặc biệt cẩn thận, nghiên cứu cẩn thận tất cả các điều kiện được liệt kê.

Theo hình thức thực hiện, hợp đồng tiền tệ quyền chọn được chia thành hai loại.

1. Với giao hàng thực tế. Trong trường hợp này, chủ sở hữunhận một số nội dung cơ bản nhất định.
2. Tiền mặt. Trong trường hợp này, chủ sở hữu sẽ nhận được một số khoản chênh lệch, được tính giữa giá tại thời điểm ký kết hợp đồng quyền chọn và tại thời điểm thực hiện.

Tính năng của tùy chọn

Mỗi loại hợp đồng đều có những điểm khác biệt riêng biệt. Đặc điểm của hợp đồng quyền chọn là chúng có thể được sử dụng để bảo hiểm trước rủi ro. Ở một khía cạnh nào đó, những hợp đồng như vậy giống như hợp đồng mua bảo hiểm. Họ cũng phải trả một khoản phí bảo hiểm, được gọi là một quyền chọn. Phí này cung cấp cho người mua sự đảm bảo rằng giá được chỉ định trong hợp đồng sẽ được cố định trong một thời gian nhất định.

Trong bất kỳ giao dịch nào cũng có mặt trái ngược nhau. Khi giao kết một hợp đồng quyền chọn, chính các nhà đầu tư hoặc nhà đầu cơ phải chấp nhận những rủi ro nhất định và nhận được phần thưởng cho việc này. Đặc điểm này cũng giống với nguyên tắc hoạt động của các công ty bảo hiểm. Điều tò mò là nếu sự phát triển của các sự kiện không thuận lợi cho nhà đầu tư hoặc nhà đầu cơ, thì có khả năng thực hiện một giao dịch ngược lại.

Điều quan trọng đối với một nhà giao dịch mới bắt đầu phải hiểu rằng trách nhiệm tài chính của các nhà đầu tư và nhà đầu cơ mà người mua tham gia vào hợp đồng quyền chọn có khả năng vô hạn. Do đó, trong một số trường hợp, nó có thể vượt quá số tiền được đầu tư ban đầu.

Mở vị trí trên hợp đồng quyền chọncó nghĩa là tổng số của họ miễn phí theo bảo hành. Bạn cần hiểu rằng mọi giao dịch đều cần có sự hiện diện của cả hai bên. Nó vừa là người bán vừa là người mua. Tổng số vị trí đang mở, thay đổi và được xuất bản hàng ngày, cho phép bạn đánh giá xu hướng tăng hoặc giảm của chúng.

Tùy chọn hàng hóa

Là các loại hợp đồng quyền chọn. Chúng được ký kết độc quyền trên các sàn giao dịch, chúng hoàn toàn được tiêu chuẩn hóa và có thể được đóng bằng một giao dịch ngược lại. Như một quy luật, chúng là ngắn hạn. Trung bình, thời gian có hiệu lực của quyền chọn hối đoái không quá một năm. Đồng thời, lựa chọn phổ biến nhất là các hợp đồng có thời hạn hiệu lực là ba tháng.

Tùy chọn OTC

Thị trường cho các hợp đồng này được tạo ra bởi các ngân hàng đại lý, các ngân hàng này đồng thời đóng vai trò là một trong các bên tham gia giao dịch. Họ đảm nhận vai trò của cơ quan thanh toán bù trừ với sự khác biệt mà đảm bảo rủi ro không mở rộng cho toàn bộ thị trường giao dịch.

Chuyên gia chia hợp đồng quyền chọn không hoán đổi thành ngắn hạn và dài hạn. Đổi lại, sau này có thể là một kỳ hoặc nhiều kỳ.

Giá trị hợp đồng quyền chọn

Chỉ số này phụ thuộc vào một số yếu tố.

1. Thời gian đến khi kết thúc hợp đồng. Giá trị của tùy chọn càng thấp càng gần ngày hết hạn.
2. Lãi suất phi rủi ro.
3. Tùy chọn phong cách. Như đã nói ở trên, có Châu Á, Châu Âu và Châu Mỹ.
4. Đánh giá cá nhân của những người tham gia thị trường.

Đáng giáCần lưu ý rằng giá trị của hợp đồng quyền chọn còn bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố khác. Do đó, tổng số của chúng xác định chi phí cuối cùng mà tại đó giao dịch được kết thúc.

Lợi ích của các tùy chọn

Có một số lý do tại sao các nhà giao dịch thường thích loại hợp đồng này.

1. Khả năng sinh lời cao. Lợi nhuận tiềm năng có thể nhận được từ giao dịch theo các điều khoản của quyền chọn vượt quá phí bảo hiểm mà người mua trả.
2. Rủi ro tối thiểu từ phía người mua là mất phí bảo hiểm. Đồng thời, đổi lại, anh ta có cơ hội thu lợi nhuận gần như không giới hạn.
3. Khả năng lựa chọn chiến lược. Người mua có một sự lựa chọn khá rộng rãi. Ví dụ, không ai cấm anh ta kết hợp các hợp đồng khác nhau, tiến hành các hoạt động song song trên một số thị trường quyền chọn, v.v.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn

Cả hai khái niệm, bằng cách này hay cách khác, đều có mặt trên thị trường chứng khoán, vì vậy chúng không chỉ quen thuộc với các nhà giao dịch có kinh nghiệm mà còn cho các nhà giao dịch mới làm quen.

Tùy chọn là gì, bạn đã biết. Đã đến lúc tìm hiểu về tương lai.

Thuật ngữ này dùng để chỉ các hợp đồng mua bán, đối tượng của nó là một lượng tài sản nhất định. Điểm đặc biệt của giao dịch là nó phải diễn ra vào ngày đã thoả thuận với mức giá mà các bên đã thoả thuận tại thời điểm ký thoả thuận.

Có hai bên trong hợp đồng tương lai, đó là người bán vàngười mua. Theo các điều khoản, người sau phải chịu nghĩa vụ liên quan đến việc mua lại tài sản. Ngược lại, người bán có nghĩa vụ bán đối tượng của giao dịch. Theo đó, sau khi ký kết hợp đồng tương lai, cả hai bên đều có nghĩa vụ chung.

Cần lưu ý rằng một thỏa thuận như vậy có một số tính năng quan trọng. Cho đến khi hết thời hạn quy định, cả người bán và người mua đều có toàn quyền hủy bỏ các nghĩa vụ đã đảm nhận. Điều này có thể thực hiện theo hai cách. Đầu tiên, sau khi mua được hợp đồng tương lai, nó có thể được bán. Ngược lại, thứ hai, sau khi hợp đồng được bán, nó có thể được mua.

Nói chung, giao dịch hợp đồng tương lai là một trong những quy trình đầu tư khác nhau, cho phép các nhà giao dịch đầu cơ trong điều kiện báo giá thay đổi liên tục.

Những tài sản nào có thể đóng vai trò là đối tượng trong các giao dịch theo hợp đồng tương lai? Chúng tôi liệt kê những cái chính:

• dầu;
• vàng;
• thép;
• gỗ;
• hạt;
• tiền tệ, v.v.

Mỗi ngày, các nhà giao dịch thực hiện một số lượng đáng kinh ngạc các giao dịch kỳ hạn, đối tượng là các loại hàng hóa trên. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, các giao dịch này được thực hiện với mục đích đầu cơ. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch cố gắng mua tài sản rẻ hơn và sau đó bán chúng với giá cao hơn. Rất hiếm khi mục đích cuối cùng của việc mua hợp đồng tương lai là để nhận hoặc giao tài sản được chỉ định.

Khác biệt

Hãy cùng tìm hiểu xem các hợp đồng trên khác với các lựa chọn mà chúng ta đã nói trước đó như thế nào.

Sự khác biệt giữa cả hai khái niệm là khá đáng kể. Hợp đồng tương lai đặt ra nghĩa vụ đối với người mua phải mua một tài sản. Quyền chọn, ngược lại, chỉ cung cấp quyền này, người mua không có nghĩa vụ phải mua nó. Anh ta thực hiện giao dịch này hoàn toàn tự nguyện. Tuy nhiên, hợp đồng quyền chọn đặt ra cho người mua nghĩa vụ trả phí bảo hiểm cho người bán tiềm năng, nhờ đó giao dịch trở nên có lợi cho anh ta.

So sánh giữa các quyền chọn và hợp đồng tương lai, sẽ không chính xác nếu phản đối cái này với cái kia. Cả hai hợp đồng có thể được sử dụng song song, do đó thu được lợi nhuận cao nhất từ hoạt động đầu tư của chính bạn. Một nhà kinh doanh mới vào nghề nên biết về điều này.