Khả năng sinh lời của tài sản cố định: công thức và quy tắc tính

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Tài sản sản xuất của một công ty quyết định giá trị, sức mạnh, thị trường và khả năng tích lũy thu nhập của nó. Ban lãnh đạo đặc biệt quan tâm đến hiệu quả sử dụng tài sản. Nếu tài sản bị sử dụng sai mục đích, nó sẽ mất đi tính hữu dụng. Các nhà kinh tế xác định hiệu quả kinh tế về khả năng sinh lời của tài sản cố định.

Bản chất của thuật ngữ

Khả năng sinh lời thường bị nhầm lẫn với khả năng sinh lời. Đây là những thuật ngữ gần nghĩa nhưng có nghĩa khác nhau. Theo nghĩa rộng, lợi nhuận là phần lợi nhuận vượt quá chi phí. Nếu số tiền đầu tư ít hơn số tiền nhận được, thì khoản đầu tư đó sẽ sinh lời. Ở đây bạn có thể rút ra một sự tương tự với một khoản tiền gửi. Một người chuyển tiền đến ngân hàng để sử dụng tạm thời, và sau đó nhận chúng với lãi suất. Trong trường hợp đầu tư kinh doanh, chúng ta cũng đang nói về “tiền thưởng” có thể thu được từ khoản đầu tư ban đầu vào tài sản cố định. Do đó, tỷ lệ được biểu thị dưới dạng phần trăm.

Khả năng sinh lời cho thấygiá trị tuyệt đối và khả năng sinh lời - tiềm năng. Nếu một công ty tạo ra lợi nhuận là 10 triệu và tỷ suất lợi nhuận là 15%, thì đây là một hoạt động kinh doanh kém hiệu quả hơn so với một công ty tạo ra lợi nhuận là 2 triệu với tỷ suất lợi nhuận là 80%.

OS

Tài sản cố định (quỹ) bao gồm: nhà cửa, kết cấu, máy móc, thiết bị, hàng tồn kho lâu bền, v.v.

Dấu hiệu của:

• có thể tái sử dụng;
• giữ dáng lâu;
• hao mòn;
• chuyển giá trị cho sản phẩm;
• tuổi thọ - hơn 12 tháng;
• chi phí trên 100 mức lương tối thiểu.

Khả năng sinh lời của tài sản cố định cho biết tỷ lệ giá trị tuyệt đối - tỷ lệ lợi nhuận của vốn đầu tư là bao nhiêu. Dưới đây là công thức của nó.

Lợi tức trên Tài sản Cố định=Lợi nhuận / Chi phí của Tài sản Cố định

Với mục đích phân tích sâu hơn, các yếu tố liên quan trực tiếp đến sản xuất được phân biệt giữa các thiết bị. Nhiều đối tượng lớn, ví dụ, xe ô tô dịch vụ hoặc vườn bộ phận, không mang lại lợi nhuận, nhưng cần được chăm sóc liên tục (chi phí bảo trì). Các nhà kinh tế chủ yếu quan tâm đến hiệu quả sử dụng của các tài sản tham gia vào quá trình sản xuất. Để tính toán chỉ số này, gần đúng công thức tương tự được sử dụng. Tuy nhiên, mẫu số chỉ là nguyên giá tài sản sản xuất:

Khả năng sinh lời của Tài sản cố định=Lợi nhuận / Chi phí PF

Họ đang thể hiện điều gì?

Các tỷ lệ này được tính toán để xác định hiệu quảSử dụng hệ điều hành. Khả năng sinh lời thấp là một tín hiệu cho hành động quản lý. Các giá trị dao động mạnh cho thấy một chiến lược không cân bằng và tiềm năng cải thiện vị trí của công ty.

Nhà đầu tư cần các hệ số này để xác định lợi nhuận nhận được từ mỗi đồng rúp đầu tư. Khả năng sinh lời phản ánh lợi tức đầu tư vào một đối tượng. Nếu giá trị giảm dần thì nên loại bỏ thiết bị sử dụng không hiệu quả. Giá trị của các chỉ số trong động lực học giúp xác định các khu vực có vấn đề cần tối ưu hóa, tài sản không sinh lời và dự trữ để tăng năng suất lao động.

Khách hàng và người cho vay đánh giá sự thành công của tổ chức bằng khả năng sinh lời.

Các chỉ số khác

Khi mua thiết bị, tổ chức sẽ chi thêm tiền cho việc giao hàng và lắp đặt. Đã ở giai đoạn này, chủ sở hữu mong đợi nhận được một hiệu quả có lợi từ việc sử dụng nó. Việc mua như vậy được thực hiện theo kết quả tính toán các chỉ tiêu chất lượng của công việc. Chúng bao gồm, ngoài khả năng sinh lời của tài sản cố định, năng suất vốn và cường độ vốn. Hãy xem xét chúng chi tiết hơn.

Tỷ suất sinh lời của tài sản là tỷ số giữa số lượng sản phẩm đã phát hành trên nguyên giá tài sản cố định:

FO=Vấn đề / Giá trị còn lại

Mẫu số của phân số là giá trị trung bình của bảng cân đối kế toán hàng năm.

Ví dụ: một công ty đã mua một dây chuyền tự động với giá 10 triệu đô la. Công ty này sản xuất 5.000 ô tô mỗi năm bằng cách sử dụng thiết bị này.

FO=5.000 / 10.000.000=0.0005, tức là mỗi đô la"tạo" ô tô 0,0005.

Cường độ vốn là năng suất vốn lưu động.

FU=Giá trị còn lại / Vấn đề

Thay thế các giá trị từ nhiệm vụ trước đó vào công thức:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Để chế tạo một chiếc ô tô, bạn cần sử dụng hệ điều hành trị giá 2.000 đô la

Tính toán cân bằng

Thông thường, hệ số được tính từ dữ liệu bảng cân đối kế toán trong năm. Lợi nhuận được lấy từ dòng 2400 hoặc số dư của tài khoản 99. Việc tính nguyên giá TSCĐ khó hơn nhiều. Đây là giá trị trung bình cộng của các giá trị đầu kỳ và cuối kỳ:

OF avg=(OSN + OSK) / 2

Khấu hao phải được tính đến trong công thức này. Ngoài ra, trong khoảng thời gian được phân tích, các quỹ mới có thể xuất hiện hoặc các quỹ cũ có thể bị xóa sổ. Giá thành của thiết bị đó đôi khi ảnh hưởng rất nhiều đến kết quả cuối cùng. Do đó, tốt hơn là sử dụng các giá trị từ số dư:

Ch. 01 hoặc sch. 1050 (đầu năm và cuối năm) hoặc dữ liệu sổ cái. Đây là phương pháp chính xác hơn mà không phát sinh thêm chi phí:

OS=OSStart + Basic(N / 12) - OSRetired х (12-N) / 12, trong đó:

Tài sản cố định cố định và đã nghỉ hưu - đây là nguyên giá của tài sản cố định được nhập và rút khỏi số dư.

N là số tháng thiết bị đã được sử dụng.

Nhiệm vụ

Cần tính toán khả năng sinh lời của việc sử dụng tài sản cố định với số liệu sau:

Điều kiện 1. Lợi nhuận ròng - 569 RUB

Chi phí trung bình hàng năm OF - 2 nghìn rúp928 RUB

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

Điều kiện 2. Lợi nhuận ròng - 250 rúp.

Chi phí của OF vào cuối năm là 1.950 rúp.

Chi phí của OF vào đầu năm là 2.150 rúp.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Mục đích đánh giá

Khi quyết định đầu tư vào một đối tượng cụ thể, hãy đánh giá hiệu quả của nó. Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng sẽ được đền đáp. Nếu không, chúng không có ý nghĩa gì.

Phân tích lợi nhuận kinh tế giúp chủ sở hữu giải quyết các vấn đề như:

• đưa ra quyết định đầu tư thêm tiền;
• tính toán lợi nhuận của tổ chức;
• điều chỉnh phương thức kinh doanh;
• so sánh động lực học của các hệ số;
• xác định các hoạt động hiệu quả nhất và không có lợi nhuận;
• đánh giá chất lượng công việc của nhân viên;
• tìm chỗ để cải thiện.

Phân tích sâu

Để đánh giá tốt hơn hiệu quả sử dụng thiết bị, ngoài khả năng sinh lời của TSCĐ, người ta tính thêm các hệ số sau:

Lợi tức bán hàng - cho biết thu nhập nhận được từ mỗi đơn vị kiếm được:

Sản phẩm cho thuê=Lợi nhuận ròng / Doanh thu

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn tự có. Nó được sử dụng để so sánh hiệu quả hoạt động của các công ty và hoạt động khác nhau:

Cho thuê SK=Lợi nhuận ròng / Vốn cổ phần

Khả năng sinh lờitài sản lưu động phản ánh hiệu quả sử dụng các tài sản có tính thanh khoản cao nhất (tiền mặt, chứng khoán, cổ phiếu, hàng hoá):

• Thuê OA=Thu nhập ròng / OA.
• Khả năng sinh lời của tài sản cố định và vốn lưu động cho thấy bức tranh toàn cảnh về việc sử dụng tài sản của tổ chức nói chung.
• Tỷ suất sinh lời trên chi phí (của sản phẩm) là tỷ lệ lợi nhuận trên chi phí.

Nếu giá trị của chỉ số là dương, thì doanh thu vượt quá chi phí.

Tốt hơn là nên phân tích các chỉ số khác nhau trong động lực học để xác định các giai đoạn tăng trưởng và suy giảm hiệu quả.

Ví dụ

Tổ chức có xưởng sản xuất đồ gỗ trên bảng cân đối kế toán. Trong năm, công ty nhận được lợi nhuận ròng là 5,6 nghìn rúp. Nguyên giá tài sản cố định đầu năm lên tới 15,8 nghìn rúp. Trong cùng kỳ, 2,3 nghìn rúp đã được khấu hao. và mua thiết bị mới với giá 4,7 nghìn rúp. Năm sau, nguyên giá tài sản cố định là 18,2 nghìn rúp. lúc đầu và 19,3 nghìn rúp. vào cuối năm. Lợi nhuận ròng lên tới 6,2 nghìn rúp. Tính tỷ suất sinh lời của tài sản cố định:

• Chi phí trung bình cho năm đầu tiên: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 nghìn rúp.
• Lợi nhuận năm đầu tiên=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Chi phí trung bình cho năm thứ hai: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 nghìn rúp.
• Khả năng sinh lời năm thứ hai=6.2 / 18.75100=33%.

Do đầu tư vào hệ thống vận hành, lợi nhuận năm thứ hai tăng 3%. Điều này đặc trưng tích cực cho hoạt động của công ty. Trong cùng thời giantăng hiệu quả chỉ ra rằng:

• có một tiềm năng đầu tư không thể thực hiện được;
• tổ chức chiếm lĩnh một thị trường ngách có tính cạnh tranh thấp;
• công ty đã tăng giá.

Chỉ tính lợi nhuận của vốn cố định và vốn lưu động của tổ chức là chưa đủ. Cũng cần phải so sánh chúng trong động lực học và với các giá trị trung bình của ngành. Bảng cân đối kế toán của các doanh nghiệp dưới hình thức OJSCs có thể được xem trên trang web của chính tổ chức hoặc trên trang web của Ủy ban Thống kê Nhà nước. Các doanh nghiệp này được yêu cầu công bố báo cáo tài chính của họ hàng quý trên các phương tiện truyền thông, vì chứng khoán của họ được liệt kê trên MIBR.

Báo cáo thay đổi

Vì cần phân tích hiệu quả sử dụng tài sản trong một thời gian dài, cần lưu ý rằng năm 2011 hình thức của báo cáo tài chính có sự thay đổi. Nếu nhà kinh tế cần tính toán các hệ số cho một thời kỳ sớm hơn, thì phải tính đến thông tin về giá trị ban đầu và giá trị còn lại của mỗi thời kỳ được đưa vào bảng cân đối kế toán và số khấu hao lũy kế được phản ánh trong một dòng riêng.. Vì vậy, nó dễ dàng hơn nhiều để phân tích OF.

Ngoài ra, các hạng mục tài sản như đầu tư tài chính đã trải qua những thay đổi:

• giá vốn các khoản đầu tư được phản ánh riêng biệt vào đầu kỳ và cuối kỳ;
• lượng đầu tư vào và ra được phản ánh riêng biệt;
• chênh lệch tỷ giá hối đoái được tính cho tất cả các loại đầu tư tài chính.

Phân tích hệ điều hành

FF được phân tích như vậychuỗi:

• chiến lược đầu tư đang được xác định;
• tính khả năng sinh lời của tài sản cố định (theo công thức trên) từ bảng cân đối kế toán;
• hệ số thay đổi trong động lực học được phân tích.

Để xác định chiến lược, bạn cần tính toán cơ cấu tài sản dưới dạng tài sản dài hạn và đầu tư ngắn hạn. Cũng cần xác định và xác định tỷ trọng của các yếu tố trong việc thay đổi giá trị sổ sách:

DF=(Thay đổi giá trị đầu tư tài chính / Thay đổi giá trị tài sản đầu tư)100

Nếu sự thay đổi của tài sản xảy ra do sự tăng trưởng của tài sản cố định thì tổ chức đã chọn hướng đầu tư phát triển cơ sở sản xuất. Nếu sự tăng trưởng là do sự gia tăng đầu tư tài chính, thì tổ chức đang tham gia vào sự phát triển của một nhóm công ty.

Khi phân tích FA, cần chú ý đến việc sử dụng tài sản nhận / thuê. Trong trường hợp đầu tiên, khả năng sản xuất tăng lên và trong trường hợp thứ hai, chúng giảm xuống.

Còn gì để tìm kiếm?

Tỷ suất sinh lời của tài sản cố định gián tiếp thể hiện mục tiêu dài hạn của chủ sở hữu, vì nó cho thấy liệu họ có tìm kiếm lợi nhuận hay có ý định đầu tư vào quỹ trong thời gian dài hay không. Đối với các tổ chức đang trong giai đoạn tăng trưởng, tỷ lệ đầu vào của tài sản cố định (phần vốn được cập nhật trong năm) và tiềm năng sản xuất của họ là khá cao. Các doanh nghiệp có ý định rời khỏi thị trường có tỷ lệ nghỉ hưu và khấu hao tài sản cao.

Khi giải thích kết quả, cần lưu ý rằng giá trị của các hệ số phụ thuộc vào mức độ mài mòn. Nếu thiết bị gần như chuyển hoàn toàn giá trị của nó sang thành phẩm, thì giá trị của các hệ số sẽ được đánh giá quá cao. Các đối tượng hoàn toàn được xóa bỏ số dư và chi phí của các đối tượng mới sẽ đáp ứng nhu cầu tái sản xuất đơn giản.

Mức khấu hao tích lũy được khuyến nghị so sánh với giá trị trung bình hàng năm:

I=Khấu hao / Chi phí trung bình hàng năm.

Để xác định mức độ hao mòn của tài sản trong kỳ, bạn nên tính hệ số khấu hao:

CI=Khấu hao lũy kế / Chi phí

Phần trích khấu hao của tài sản cố định đã nghỉ hưu được xác định theo cách tương tự:

CI=Giá trị hao mòn lũy kế / Giá trị xóa sổ

Tỷ lệ này thể hiện tính kịp thời của việc xóa sổ quỹ. Nếu một tổ chức không khấu hao hết thiết bị, điều đó có nghĩa là tổ chức đó đang cập nhật Hệ điều hành và duy trì tiềm năng sản xuất của mình.

Hệ số thời hạn sử dụng, cho biết phần nào của tài sản cố định chưa được phân bổ, có thể được tính vào cuối mỗi kỳ và tính bình quân trong năm:

Kg=Chi phí còn lại / Chi phí ban đầu100

Tỷ lệ

Riêng biệt, bạn nên tính toán khả năng sinh lời của tài sản cố định cho phần chủ động và phần bị động. Khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp ở mức độ lớn phụ thuộc vào việc đổi mới bộ phận sản xuất của thiết bị. Theo quan điểm này, việc khấu hao của tất cả các tài sản khác không thành vấn đề. Về phần hoạt động của quỹ,sự bất bình đẳng được đáp ứng:

Tỷ lệ khấu hao < Tỷ lệ nghỉ hưu < Tỷ lệ đầu vào

Việc tăng tỷ lệ nghỉ hưu cho thấy phần khấu hao vượt quá được tích lũy. Điều này dẫn đến việc giảm cấp độ tổng thể của hệ điều hành cũ hơn. Nếu tỷ lệ này được đáp ứng, quỹ hưu trí sẽ không được phân bổ hết. Bất đẳng thức thứ hai minh chứng cho sự mở rộng tái sản xuất, sự gia tăng tính hữu dụng của các đồ vật. Đánh giá toàn diện được đưa ra bởi các hệ số mòn, giá trị giới hạn của nó là 50%. Nếu hơn một nửa chi phí của các đối tượng được khấu trừ cho các sản phẩm, thì điều kiện của quỹ không đủ tốt.