Chu kỳ tài chính - chỉ số đánh giá hiệu quả của doanh nghiệp

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Chu kỳ tài chính là khoảng thời gian được ký kết giữa ngày hoàn trả các khoản phải trả (người mua thanh toán nguyên vật liệu và nguyên liệu nhận được từ nhà cung cấp) và ngày hoàn trả các khoản phải thu (nhận tiền từ người mua cho sản phẩm họ nhận được). Tên thứ hai của khái niệm này là chu kỳ lưu thông tiền tệ.

Chu kỳ tài chính có một khoảng thời gian được xác định theo công thức sau:

PFC=POPP + CUNG CẤP - POPP, trong đó POPP là khoảng thời gian luân chuyển hàng tồn kho;

PODZ - chỉ số đo thời gian luân chuyển các khoản phải thu;

POKZ - chỉ số đo chu kỳ luân chuyển của các khoản phải trả.

Dựa trên những điều đã nói ở trên, thời gian của chu kỳ tiền mặt được đặc trưng bởi khoảng thời gian trung bình liên quan đến dòng tiền chảy ra khi thực hiện hoạt động sản xuất chính và dòng tiền vào do kết quả của các hoạt động sản xuất và tài chính của chúng.

Nói cách khác, chu kỳ tài chính là thời gian màvốn bị rút khỏi lưu thông. Chỉ tiêu này cần thiết khi xác định tính hiệu quả của hoạt động kinh tế của đơn vị.

Một công ty luôn có một khoản dự trữ có thể sử dụng nếu cần thiết. Chúng ta đang nói về nguồn tiền mặt được thể hiện bằng các khoản phải trả. Thật vậy, tiền đầu tư vào sản xuất không thể đơn giản được rút ra từ đó để trang trải sự thiếu hụt ngắn hạn của họ. Do đó, không có chuyện bán hàng tồn kho với giá giảm. Điều này cũng đúng đối với các khoản phải thu. Để có thêm tiền, một pháp nhân kinh doanh tìm kiếm những thay đổi nhất định trong quan hệ với con nợ.

Chu kỳ tài chính của doanh nghiệp thể hiện sự điều tiết hữu hiệu của các khoản phải trả giống nhau. Do đó, thời điểm thanh toán có thể được quản lý thành công, và trong trường hợp xảy ra tình huống quan trọng, việc trả nợ đó có thể bị trì hoãn. Nói cách khác, các khoản phải trả sẽ gián tiếp điều chỉnh khối lượng tiền hiện có và cần được tính đến khi đánh giá hoạt động tài chính của công ty.

Khi phân tích các hoạt động của chủ thể, các chuyên gia lưu ý mối quan hệ giữa các chu trình hoạt động và tài chính, nhưng đồng thời họ cũng mô tả các khía cạnh khác nhau của hoạt động của doanh nghiệp. Vì vậy, với sự trợ giúp của chu kỳ hoạt động, một đặc điểm của các khía cạnh sản xuất và công nghệ trong các hoạt động của công ty được đưa ra. Nó hiển thị thời giannguồn tài chính nào bị đóng băng dưới dạng hàng tồn kho và các khoản phải thu.

Chu kỳ tài chính thể hiện chính xác khía cạnh tài chính của hoạt động. Do việc thanh toán hóa đơn, công ty có một khoảng thời gian trễ nhất định - thời gian mà các nguồn tài chính bị rút khỏi lưu thông nhỏ hơn doanh thu trung bình của các khoản phải trả.

Với sự rút ngắn năng động của chu kỳ hoạt động và tài chính, các chuyên gia coi thực tế này là một xu hướng tích cực. Việc giảm quy mô của chu kỳ hoạt động được thực hiện chủ yếu bằng cách tăng tốc độ của quá trình sản xuất và đẩy nhanh vòng quay các khoản phải thu. Và chu kỳ tài chính có thể bị giảm do vòng quay của các khoản phải trả giảm.