Hệ thống tiền tệ: loại, yếu tố, bản chất. Đặc điểm của các loại hệ thống tiền tệ

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Hệ thống tiền tệ là một tập hợp các thể chế mà qua đó chính phủ cung cấp tiền cho nền kinh tế của một quốc gia. Hệ thống tiền tệ hiện đại thường bao gồm kho bạc quốc gia, cơ quan đúc tiền, ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại. Các loại hệ thống tiền tệ có thể được phân biệt như sau.

Hàng hóa đa dạng

Hệ thống tiền tệ hàng hóa là một hệ thống tiền tệ trong đó hàng hóa (chẳng hạn như vàng) trở thành một đơn vị giá trị và được sử dụng vật chất như tiền. Tiền vẫn giữ được giá trị do thuộc tính vật chất của nó. Trong một số trường hợp, chính phủ có thể đóng dấu một đồng xu kim loại với một biểu tượng hoặc huy hiệu cụ thể để cho biết trọng lượng của nó hoặc xác nhận độ tinh khiết của nó. Giá trị của một đồng tiền như vậy vẫn không thay đổi ngay cả khi nó bị nấu chảy.

Khía cạnh

Tiền tệ hàng hóa cần được phân biệt với tiền đại diện, là chứng chỉ hoặc mã thông báo. Nó có thể được trao đổi để lấy hàng hóa chính, nhưng chỉ khi việc buôn bán đó có lợi cho cả nguồn và sản phẩm đó. Đặc điểm chính của hình thức thị trường của hệ thống tiền tệ là giá trị được trực tiếp cảm nhận bởi những người sử dụng đồng tiền đó, những người thừa nhận nó.tính thiết thực. Có nghĩa là, hiệu quả của việc nắm giữ mã thông báo phải tiết kiệm như thực sự có tiền trong tay. Nguyên tắc này hướng dẫn thị trường hàng hóa ngày nay, mặc dù chúng sử dụng nhiều công cụ tài chính phức tạp hơn.

Bởi vì thanh toán cho hàng hóa thường mang lại một số lợi ích, tiền tệ hàng hóa tương tự như hàng đổi hàng, nhưng khác với nó là có một đơn vị trao đổi được công nhận duy nhất.

Kim loại

Trong tình huống hàng hóa là kim loại, thường là vàng hoặc bạc, nhà nước đúc tiền sẽ phát hành tiền dưới dạng tiền xu. Trong trường hợp này, một dấu đặc biệt được đặt trên kim loại, dùng để đảm bảo trọng lượng và độ tinh khiết của thành phần của nó. Đặc điểm của hệ thống tiền tệ kiểu này như sau. Khi phát hành các đồng tiền trên, chính phủ thường áp dụng một khoản phí, được gọi là tiền lưu trữ.

Trong các tình huống sử dụng tiền tệ hàng hóa, đồng xu vẫn giữ nguyên giá trị của nó ngay cả khi nó bị nấu chảy và thay đổi về mặt vật lý (nghĩa là nó thực sự không còn là một đơn vị tiền tệ). Thông thường, giá trị tiền tệ sẽ giảm xuống nếu đồng xu được biến thành kim loại, nhưng trong một số trường hợp, giá trị tiền tệ của vật liệu lớn hơn mệnh giá của đồng xu.

Chức năng

Các giai đoạn phát triển của hệ thống tiền tệ có thể được bắt nguồn từ thời cổ đại. Việc sử dụng các phương thức trao đổi liên quan đến tiền hàng hóa có thể đã diễn ra cách đây khoảng 100.000 năm. Tổ chức sản xuất và phân phối hàng hoá, dịch vụ trong nhân dân vào thời điểm thị trườngnền kinh tế chưa tồn tại, mọi người dựa vào truyền thống, mệnh lệnh hoặc sự hợp tác của cộng đồng.

Mặc dù một số mệnh giá hàng hóa trong lịch sử đã được sử dụng trong thương mại và trao đổi (chẳng hạn như lúa mạch ở Mesopotamia vào khoảng năm 3000 trước Công nguyên), trên thực tế, có thể bất tiện khi sử dụng chúng như một phương tiện trao đổi hoặc tiêu chuẩn thanh toán trả chậm. Điều này chủ yếu là do các vấn đề vận chuyển và lưu trữ. Vàng hoặc các kim loại khác đôi khi được sử dụng trong hệ thống giá cả như một cách để lưu trữ tiền, loại tiền này không bị phá hủy bởi sự suy thoái của môi trường và có thể được lưu trữ trong một thời gian dài.

Câu hỏi của ngày hôm nay

Các nguyên tắc của loại hệ thống tiền tệ này đã thay đổi theo thời gian. Ngày nay, mệnh giá của đồng xu kim loại cơ bản do chính phủ quy định và chính mức giá này nên được chấp nhận thanh toán một cách hợp pháp. Giá trị của kim loại quý trong thành phần của nó có thể mang lại cho nó một giá trị khác thay đổi theo thời gian. Giá trị của kim loại này tùy thuộc vào thỏa thuận song phương, ngay cả khi chúng không được chính phủ nào kiếm tiền.

Tiền tệ đại diện

Đặc điểm của các loại hệ thống tiền tệ là không thể thiếu mô tả của loại "tiền vì lợi ích của tiền". Chúng cách tài chính hàng hóa một bước và được gọi là đại diện. Nhiều loại tiền được tạo thành từ tiền giấy không có giá trị vật chất của riêng chúng, nhưng có thể được đổi lấy kim loại quý (chẳng hạn như vàng). Quy tắc này được gọi là tiêu chuẩn vàng. Tiêu chuẩn bạc được áp dụng rộng rãi sau khi Đế chế Byzantine sụp đổ và tiếp tục cho đến năm 1935.

Một giải pháp thay thế khác đã được thử nghiệm trong thế kỷ 20 là chủ nghĩa lưỡng kim, còn được gọi là tiêu chuẩn kép, theo đó cả vàng và bạc đều được đấu thầu hợp pháp.

Tiền đại diện là bất kỳ tỷ giá hối đoái nào có một số giá trị nhưng ít hoặc không có giá trị (nội tại). Tuy nhiên, không giống như một số hình thức tiền tài chính (có thể không có bất kỳ giá trị nào trong thành phần của chúng), chúng phải bao gồm thứ gì đó để hỗ trợ mệnh giá được trình bày.

Thuật ngữ "tiền đại diện" đã được sử dụng theo nhiều cách khác nhau:

• Yêu cầu hàng hóa, chẳng hạn như chứng chỉ vàng hoặc bạc. Theo nghĩa này, chúng có thể được gọi là "tiền hàng hóa".
• Bất kỳ loại tiền nào có mệnh giá lớn hơn giá của nó như một vật chất hữu hình. Được sử dụng theo nghĩa này, hầu hết các loại tiền fiat là một loại tiền tệ đại diện.

Trong lịch sử, việc sử dụng tiền đại diện có trước khi phát minh ra tiền đúc. Trong các đế chế cổ đại của Ai Cập, Babylon, Ấn Độ và Trung Quốc, các ngôi đền và cung điện thường có các nhà kho cấp chứng chỉ tiền gửi làm bằng chứng yêu cầu một số hàng hóa được lưu trữ trong kho với khả năng này.

Theo nhà kinh tế học William Stanley Jevons (1875), tiền đại diệndưới dạng tiền giấy nảy sinh từ thực tế là các đồng xu kim loại thường bị cắt bỏ hoặc mất giá trong quá trình sử dụng.

Fiat tiền

Giải pháp thay thế cho hệ thống tiền tệ thị trường là tiền mặt, được ngân hàng trung ương và luật pháp chính phủ chỉ định là đấu thầu hợp pháp, ngay cả khi nó không có giá trị nội tại. Loại tiền ban đầu là tiền định danh hoặc tiền xu, nhưng trong các nền kinh tế hiện đại, nó chủ yếu tồn tại dưới dạng dữ liệu, chẳng hạn như số dư ngân hàng và hồ sơ mua hàng bằng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ, và tỷ lệ tồn tại dưới dạng tiền giấy và tiền xu là tương đối nhỏ.

Về cơ bản, tiền được tạo ra, trái với những gì hầu hết sách giáo khoa nói, bởi các ngân hàng khi họ cho khách hàng vay. Nói một cách đơn giản, các ngân hàng cho khách hàng vay tiền tệ sẽ tạo ra nhiều tiền gửi hơn và thâm hụt chi tiêu.

Trong thời gian bình thường, ngân hàng trung ương không cố định số lượng tiền đang lưu thông, và đến lượt họ, "không nhân lên" với nhiều khoản cho vay và tiền gửi hơn. Mặc dù các tổ chức tài chính thương mại tạo ra quỹ thông qua việc cho vay, nhưng họ không thể làm như vậy một cách tự do mà không bị hạn chế. Các ngân hàng bị giới hạn số tiền họ có thể cho vay để duy trì lợi nhuận trong một hệ thống cạnh tranh. Các quy định của Prudential cũng đóng vai trò như một hạn chế đối với các hoạt động của họ nhằm duy trì sự lành mạnh của hệ thống tài chính. Cả cá nhân và công tynhận tiền do tín dụng mới tạo ra, có thể thực hiện các hành động ảnh hưởng đến quỹ tiền tệ - họ có thể nhanh chóng "phá hủy" tiền hoặc đơn vị tiền tệ, chẳng hạn như sử dụng nó để trả khoản nợ hiện có của họ.

Các ngân hàng trung ương kiểm soát việc tạo ra tài chính của các thực thể thương mại bằng cách ấn định lãi suất trên các khoản dự trữ. Điều này hạn chế lượng tiền mà các tổ chức phi chính phủ sẵn sàng cung cấp và do đó tạo ra, vì điều này ảnh hưởng đến lợi nhuận của việc cho vay trong thị trường cạnh tranh. Điều này trái ngược với những gì nhiều người tin vào việc tạo ra tiền. Quan niệm sai lầm phổ biến nhất là các ngân hàng trung ương in tất cả tiền. Điều này không phản ánh những gì đang thực sự xảy ra.

Việc tạo ra và điều tiết tiền

Bản chất, các loại và các yếu tố của hệ thống tiền tệ cần được xem xét bắt đầu từ quá trình tạo ra các tài sản tài chính. Ngân hàng trung ương đưa tiền mới vào nền kinh tế bằng cách mua tài sản hoặc cung cấp vốn cho các tổ chức tài chính. Sau đó, các doanh nghiệp sẽ tập hợp lại hoặc sử dụng lại các quỹ cơ bản này bằng cách tạo tín dụng thông qua ngân hàng dự trữ phân đoạn, giúp mở rộng tổng cung tiền khả dụng (tiền mặt và tiền gửi không kỳ hạn).

Trong nền kinh tế ngày nay, tương đối ít nguồn cung tiền có sẵn là tiền tệ vật chất. Ví dụ, vào tháng 12 năm 2010 tại Hoa Kỳ, trong số 8.853,4 tỷ đô la dưới dạng tiền rộng, chỉ có 915,7 tỷ (khoảng 10%)bao gồm tiền xu vật chất và tiền giấy. Việc sản xuất tiền giấy và tiền xu mới thường là trách nhiệm của ngân hàng trung ương và đôi khi là kho bạc nhà nước.

Lạm phát

Việc nhiều quốc gia áp dụng tiền pháp định từ thế kỷ 18 trở đi đã dẫn đến sự biến động lớn trong cung tiền. Kể từ đó, một số quốc gia đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong nguồn cung tài chính giấy, gây ra siêu lạm phát - các đợt lạm phát cực đoan, cao hơn nhiều so với các thời kỳ tiền hàng hóa trước đây.

Các nhà kinh tế nói chung tin rằng tỷ lệ lạm phát cao và siêu lạm phát là do cung tiền tăng trưởng quá mức. Mức độ thanh khoản thấp làm giảm mức độ nghiêm trọng của suy thoái kinh tế, cho phép thị trường lao động nhanh chóng thích ứng với các điều kiện mới và giảm nguy cơ bẫy thanh khoản ngăn cản chính sách tiền tệ ổn định nền kinh tế. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không phải lúc nào cũng gây ra sự tăng giá danh nghĩa. Nó có thể dẫn đến giá cả ổn định vào thời điểm mà nếu không thì giá sẽ giảm. Một số nhà kinh tế cho rằng trong một cái bẫy thanh khoản, việc rót tiền mặt lớn giống như “kéo một sợi dây”.

Nhiệm vụ giữ lạm phát thấp và ổn định thường được giao cho các cơ quan quản lý tiền tệ. Thông thường, các cơ quan chính phủ này là các ngân hàng trung ương kiểm soát chính sách tiền tệ thông qua thiết lập lãi suất và các hoạt động thị trường mở tuân theo các yêu cầu về dự trữ của ngân hàng.

Mất hỗ trợ

Hệ thống tiền tệ là gì? Có thể như thế nàođể được thuyết phục từ những điều trên, ngày nay đó là quá trình phát hành và lưu hành các mệnh giá tiền pháp định. Một loại tiền tệ fiat mất giá trị đáng kể nếu chính phủ phát hành hoặc ngân hàng trung ương không thành công hoặc từ chối đảm bảo thêm giá trị của nó. Hệ quả thông thường là siêu lạm phát. Một số ví dụ nơi điều này đã xảy ra là đồng đô la Zimbabwe và tiền tệ Trung Quốc vào năm 1945.

Nhưng điều đó không nhất thiết phải xảy ra: ví dụ, cái gọi là đồng dinar Thụy Sĩ tiếp tục giữ giá trị ở Iraq của người Kurd ngay cả sau khi chính quyền trung ương của quốc gia đó thu hồi tư cách đấu thầu hợp pháp.

Đặc điểm của hệ thống tiền tệ hiện đại

Việc sử dụng tiền tệ dựa trên khái niệm về tiền tệ lex. Điều này có nghĩa là mỗi quốc gia có chủ quyền quyết định đơn vị mình sẽ sử dụng. Hiện tại, Tổ chức Tiêu chuẩn hóa Quốc tế đang giới thiệu hệ thống mã gồm ba chữ cái (ISO 4217) để xác định đơn vị tiền tệ (thay vì tên hoặc ký tự đơn giản) nhằm loại bỏ sự nhầm lẫn. Nó được kết nối với thực tế là có hàng chục đơn vị tiền tệ được gọi là đô la và franc. Ngay cả cái tên "pound" cũng được sử dụng ở gần một chục quốc gia khác nhau. Hầu hết chúng được gắn với đồng bảng Anh, trong khi phần còn lại có ý nghĩa khác nhau. Nói chung, mã ba chữ cái sử dụng mã quốc gia ISO 3166-1 cho hai chữ cái đầu tiên và chữ cái đầu tiên của tên đơn vị tiền tệ. Ngoại lệ là đơn vị tiền tệ của Mỹ, được gọi là đô la Mỹ trên toàn thế giới và được viết là USD.

Tiền tệ thay thế

Nếu bạn đưa ra mô tả về các loại tiền tệcác hệ thống, các đơn vị tiền tệ thay thế không nên bỏ qua. Không giống như các loại tiền tệ do chính phủ kiểm soát tập trung, các mạng ủy thác phi tập trung tư nhân hỗ trợ các mệnh giá tiền kỹ thuật số như Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin hoặc Dogecoin. Các loại tiền có thương hiệu cũng thuộc loại này, ví dụ như giá trị dựa trên cam kết như thẻ BarterCard gần như được quy định, điểm khách hàng thân thiết (thẻ tín dụng, hãng hàng không) hoặc tín dụng chơi game (trò chơi MMO) dựa trên danh tiếng của các sản phẩm thương mại. Khái niệm về loại hệ thống tiền tệ này cũng bao gồm các đơn vị tài chính thay thế được quản lý chặt chẽ như các chương trình tiền điện thoại di động (MPESA hoặc E-Money).

Tiền tệ có thể là mạng (Internet) và kỹ thuật số. Ví dụ: bitcoin không bị ràng buộc với bất kỳ quốc gia cụ thể nào và không dựa trên rổ tiền tệ (và tài sản nắm giữ).

Kiểm soát và sản xuất

Vai trò của hệ thống tiền tệ trong điều kiện hiện đại là rõ ràng. Trong hầu hết các trường hợp, ngân hàng trung ương có quyền độc quyền phát hành tiền kim loại và tiền giấy (tiền mặt) cho khu vực lưu hành của chính mình (quốc gia hoặc nhóm quốc gia). Nó điều chỉnh việc sản xuất tiền mệnh giá của các ngân hàng (tín dụng) thông qua chính sách tiền tệ. Tỷ giá hối đoái cũng thuộc về các yếu tố của các loại hệ thống tiền tệ kiểu fiat. Đây là giá mà hai đơn vị có thể đổi cho nhau. Yếu tố này được sử dụng để giao dịch giữa hai khu vực tiền tệ. Tỷ giá hối đoái có thể được phân loại là thả nổi hoặc cố định. Trong trường hợp đầu tiênCác chuyển động hiện tại của tỷ giá hối đoái được xác định bởi thị trường, chính phủ thứ hai can thiệp vào thị trường để mua hoặc bán tiền tệ của họ nhằm cân bằng cung và cầu ở một tỷ giá cố định.

Trong trường hợp một quốc gia kiểm soát tiền tệ của mình, thì sự kiểm soát này sẽ được thực hiện bởi ngân hàng trung ương hoặc bộ tài chính. Cơ quan kiểm soát chính sách này được gọi là cơ quan tiền tệ. Các cơ quan có thẩm quyền như vậy có các mức độ tự chủ khác nhau từ các chính phủ tạo ra chúng.

Tên và mệnh giá tiền tệ

Bản chất và các kiểu của hệ thống tiền tệ có thể bắt nguồn từ tên gọi và cách phân bổ của các đơn vị tiền tệ. Một số quốc gia có thể sử dụng cùng một tên cho các đơn vị tiền tệ riêng của họ (ví dụ: đồng đô la ở Úc, Canada và Hoa Kỳ). Ngược lại, một số quốc gia cũng có thể sử dụng cùng một loại tiền tệ (ví dụ: euro) hoặc một quốc gia có thể tuyên bố đơn vị của quốc gia khác là đấu thầu hợp pháp. Điều này thường xảy ra với một số loại hệ thống tiền tệ thế giới. Ví dụ, Panama và El Salvador tuyên bố tiền tệ của Hoa Kỳ là đấu thầu hợp pháp, và từ năm 1791 đến 1857 đồng bạc Tây Ban Nha là đồng tiền đấu thầu hợp pháp ở Hoa Kỳ. Vào nhiều thời điểm khác nhau, các quốc gia đã in lại tiền xu nước ngoài hoặc sử dụng bảng tiền tệ phát hành một đơn vị cho mỗi tờ tiền của chính phủ nước ngoài, như Ecuador đã làm.

Các yếu tố của hệ thống tiền tệ fiat

Mỗi loại tiền thường có một đơn vị cơ sở (chẳng hạn như đô la hoặc euro) và một thành phần phân số, thường được định nghĩa là1/100 của đơn vị chính: 100 cent=1 đô la, 100 centimes=1 franc, 100 pence=1 pound, mặc dù đôi khi người ta tìm thấy các đơn vị 1/10 hoặc 1/1000. Trong một số đơn vị tiền tệ, không có đơn vị nào nhỏ hơn (ví dụ: đồng krina của Iceland).

Mauritania và Madagascar là những quốc gia duy nhất hiện nay không sử dụng hệ thập phân. Thay vào đó, động mạch Mauritanian về lý thuyết được chia thành 5 koums, trong khi động mạch Malagasy về mặt lý thuyết được chia thành 5 iraimbilanja. Ở những quốc gia này, các ký hiệu như đô la hoặc bảng Anh chỉ đơn giản là tên cho một trọng lượng vàng nhất định. Lạm phát khiến kho và iramimbilanja trở nên vô dụng trong thực tế.

Chuyển đổi tiền tệ

Sau khi phân tích bản chất và các loại hình của hệ thống tiền tệ thế giới, chúng ta có thể kết luận rằng trên thực tế, chúng phụ thuộc vào nhau. Khả năng chuyển đổi tiền tệ đo lường khả năng của một cá nhân, công ty hoặc chính phủ để chuyển đổi đơn vị địa phương của họ sang đơn vị khác hoặc ngược lại, có hoặc không có sự can thiệp của ngân hàng trung ương hoặc chính phủ.

Dựa trên những hạn chế ở trên hoặc các chức năng miễn phí và dễ dàng chuyển đổi, hệ thống tiền tệ fiat trên thế giới có thể được chia thành:

• Có thể chuyển đổi hoàn toàn - khi không có hạn chế nào đối với đơn vị có thể được bán trên thị trường quốc tế và chính phủ không áp đặt giả tạo một giá trị cố định hoặc tối thiểu đối với thương mại quốc tế. Đồng đô la Mỹ là một ví dụ về loại tiền tệ như vậy.
• Có thể chuyển đổi một phần - các ngân hàng trung ương kiểm soát đầu tư quốc tế vào và ra khỏi một quốc giagiới hạn, trong khi hầu hết các giao dịch thương mại trong nước được xử lý mà không có bất kỳ yêu cầu đặc biệt nào, thì có những hạn chế đáng kể đối với đầu tư quốc tế và việc chuyển đổi sang các loại tiền tệ khác thường yêu cầu sự chấp thuận đặc biệt. Đồng rupee của Ấn Độ là một ví dụ về loại tiền như vậy.
• Không chuyển đổi - họ không tham gia vào thị trường FOREX quốc tế và không cho phép cá nhân hoặc công ty chuyển đổi. Kết quả là, những loại tiền tệ này được gọi là bị khóa. Ví dụ đáng chú ý là đơn vị của Bắc Triều Tiên và đồng peso của Cuba.