Nguồn tài chính của tổ chức thương mại: khái niệm cơ bản, loại hình, nguồn hình thành

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Học thuyết về nguồn lực tài chính ở nhà nước chúng ta lần đầu tiên được đưa ra vào năm 1928, khi các mục tiêu phát triển của Liên Xô trong giai đoạn từ 1928 đến 1932 được xác định.

Hiện tại, không có định nghĩa chính xác duy nhất về khái niệm này, đó là do tính đa dạng thực tế của khái niệm này. Có một lượng lớn nguồn tài chính của các tổ chức thương mại và thành phần của chúng, bởi vì các nhà kinh tế học khác nhau đưa ra các định nghĩa khác nhau về khái niệm.

Nguồn tài chính là tất cả các quỹ mà một công ty (tổ chức) có nghĩa vụ sử dụng vào công việc của mình để duy trì sự ổn định tài chính.

Khái niệm và đặc điểm

Để hiểu nguồn tài chính của các tổ chức thương mại là gì, cần phải tìm ra sự khác biệt giữa định nghĩa "nguồn tài chính" và "vốn công ty". Thủ đôlà một phần của nguồn tài chính ngoài vốn chủ sở hữu (tiền, Vương quốc Anh) và vốn vay (các khoản vay, cho vay, v.v.).

Do sự tồn tại của một danh sách khổng lồ các nguồn tài chính, có thể lưu ý rằng chúng khác nhau về một loạt các thông số so với các chỉ số kết quả khác. Điều quan trọng nhất trong số đó:

• kết nối chặt chẽ của tất cả các thành phần của nguồn lực tài chính. Không có yếu tố nào có thể đáp ứng tất cả các khả năng của công ty, do đó công ty không chỉ sử dụng vốn tự có mà còn thu hút thêm vốn vay;
• khả năng hoán đổi cho nhau của tất cả các thành phần của nguồn lực, cho phép doanh nghiệp (tổ chức) thực hiện các kế hoạch của mình;
• thiếu thu nhập thường xuyên có thể thay thế vay ngân hàng;
• ảnh hưởng đến tài chính. Nguồn lực tài chính chịu nhiều biến động khác nhau như lạm phát, mất giá. Thực tế này cho thấy rằng các khoản tiền như vậy hầu như luôn được trình bày bằng tiền, hiện vật, các khoản tương đương của nó, ngay cả khi công ty không có tiền mặt, nhưng có các khoản cho vay và phải thu.

Không thể giảm tầm quan trọng của các nguồn tài chính của công ty, vì sự sẵn có và việc triển khai hợp lý của chúng đảm bảo khả năng thanh toán tài chính, tính thanh khoản của tổ chức và sự phát triển nhanh chóng của tổ chức ở mức độ cao nhất trong tương lai.

Loài chính

Ngoài sự đa dạng của các nguồn tài chính của các tổ chức thương mại, người ta có thể chọn ra các tiêu chí dựa trên loại hình được thực hiện.

Tùy theo tiêu chí thu hút mà phân chia nguồn tài chính:

• thời gian ngắn (dưới 1 năm);
• dài hạn (trên 1 năm);
• không giới hạn thời gian.

Hai loại đầu tiên liên quan đến vốn vay, chẳng hạn như khoản vay, và loại thứ ba là vốn sở hữu, chẳng hạn như vốn được phép.

Có các loại nguồn tài chính sau của các tổ chức thương mại, tùy thuộc vào mức độ sẵn có:

• phi thương mại;
• hạn chế;
• với quyền truy cập không giới hạn.

Nguồn lực phi lợi nhuận bao gồm nguồn lực từ các công ty phi lợi nhuận. Các nguồn lực hạn chế có các yêu cầu bổ sung để có được và sử dụng chúng. Nguồn lực không giới hạn là các khoản vay, tiền vay ngân hàng và tiền lãi từ chứng khoán.

Nguồn

Điều kiện tiên quyết chính cho sự xuất hiện của các loại nguồn tài chính là sự phong phú về nguồn hình thành của chúng. Để đánh giá đầy đủ các lựa chọn cho khái niệm tài chính này, cần phải hiểu làm thế nào để có được và hình thành các nguồn lực này. Trong số các nguồn tài chính của các tổ chức thương mại, người ta phân biệt các loại sau:

1. Nguồn riêng. Chúng bao gồm tất cả các loại vốn của công ty (bổ sung, dự trữ, v.v.) và lợi nhuận giữ lại. Các trách nhiệm hiện tại cũng có thể được quy cho nguồn quỹ này.
2. Huy động vốn. Nguồn hình thành nguồn tài chính này của các tổ chức thương mại có thể bao gồm thu nhậptừ chứng khoán và lãi trên chúng, cũng như cổ phiếu, đóng góp bổ sung của chủ sở hữu cho tài sản tặng cho, ví dụ: thanh toán cho cổ phiếu.
3. Vốn đã vay. Nguồn này là đa dạng nhất, vì các nguồn mới được tạo ra hàng năm để nhận tiền, và sau đó trả lại một số trong số chúng dưới dạng cổ phiếu. Nguồn vốn đã vay bao gồm:

• tín;
• vay;
• cho thuê;
• trích lập ngân sách.

Định hình cơ bản

Toàn bộ chương trình đang được phát triển để tạo nguồn tài chính cho các tổ chức thương mại. Nó nhằm mục đích củng cố vị thế tài chính của công ty (tổ chức) trên thị trường và phân phối dự trữ.

Hình thành nguồn lực tài chính của tổ chức thương mại sẽ được trình bày dưới dạng các giai đoạn:

• tạo số lượng theo yêu cầu;
• sử dụng số tiền đã mua;
• tăng lợi nhuận kinh doanh;
• phát triển các biện pháp giảm thiểu;
• phát triển quản lý dòng tiền;
• định hình kết quả và củng cố vị thế của công ty trên thị trường.

1 giai đoạn. Tạo nguồn tài chính cần thiết

Để hoàn thành giai đoạn này của chương trình, cần phải tiến hành nghiên cứu chi tiết công việc của công ty trong việc tính toán lượng nguồn lực cần thiết có thể cung cấp cho tất cả các mục tiêu của công ty. Các mục tiêu có thể là củng cố thị trường, cạnh tranh giành người mua hoặc mở rộng lĩnh vựcbán hàng.

Cần phải nghiên cứu toàn diện các nguồn vốn để có thể đánh giá được mức độ hấp dẫn của việc sử dụng chúng. Nói cách khác, bạn cần phải lập một danh sách tất cả các nguồn vốn có thể có và chọn từ chúng với các điều kiện hấp dẫn hơn cho công ty.

Kết quả là, ở giai đoạn này, các nhà tài chính xác định số lượng danh nghĩa của nguồn tài chính và nguồn tạo ra nó: vốn tự có hay vốn vay.

2 giai đoạn. Phát triển việc sử dụng các nguồn tài chính có được

Đã xác định được số lượng nguồn tài chính, cần phải tạo ra các mục tiêu cho việc sử dụng các quỹ thu được. Các mục tiêu phải đáp ứng đầy đủ hoặc một phần không chỉ các nhu cầu của công ty mà còn thực hiện các kế hoạch xã hội giữa các nhân viên. Ngoài ra, ở giai đoạn này, mức độ hiệu quả của mỗi mục tiêu được tính toán sau khi bổ sung các nguồn lực cho nó. Do đó, công ty có thể tìm thấy các khoản tiền sẽ được bổ sung, chẳng hạn như từ tiền bán hàng.

3 giai đoạn. Tăng doanh thu kinh doanh

Sau khi nghiên cứu và phân phối các dòng tiền, cần thực hiện các biện pháp nhằm tăng mức thu nhập vĩnh viễn của công ty, và cụ thể là mức lợi nhuận và lợi nhuận.

Hoạt động nhằm tăng thu nhập có liên quan đến việc gia tăng rủi ro tài chính của công ty (tổ chức). Đây là một chứng nghiện đi kèm trong nền kinh tế, vì vậy bước tiếp theo sẽ là quy định rủi ro tài chính.

4 giai đoạn. Phát triển các biện pháp giảm thiểu rủi ro

Rủi ro là cực kỳ khó đánh giá dựa trên tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của công ty. Nhưng nếu trước khi sử dụngnguồn lực tài chính được xác định, các nhà tài chính sẽ hành động phù hợp với tính toán dự báo về kết quả kinh doanh, khi đó rủi ro tài chính sẽ được giảm thiểu.

Vì vậy, nguyên tắc chính của việc thực hiện giai đoạn này của chương trình là nghiên cứu chất lượng cao và lập trình sớm theo đơn đặt hàng của tổ chức.

5 giai đoạn. Phát triển các biện pháp để quản lý các luồng trong một tổ chức

Giai đoạn này là đòn bẩy để hạn chế rủi ro tài chính. Nó liên quan đến việc đồng bộ hóa các khoản thu và thanh lý quỹ, cho phép công ty quản lý sự phụ thuộc tài chính vào các nhà thầu và đối tác.

Hầu như tất cả các nhà kinh tế đều khẳng định rằng việc giảm số dư của các quỹ kinh doanh không sử dụng góp phần tăng thu nhập lâu dài mà không làm tăng rủi ro tài chính.

Cách tiếp cận này tạo ra tính hai mặt của tiền trong dòng chảy tổng thể của các nguồn tài chính của công ty. Một mặt (tiền mặt), như trước đây, đáp ứng nhu cầu của công ty, mặt khác, các công ty không thể phân bổ quỹ của họ cho một số lượng nhất định.

6 giai đoạn. Kết quả hình thành và củng cố vị thế của công ty trên thị trường

Giai đoạn này là phát triển và sử dụng các nguồn tài chính. Xem xét tất cả các điều kiện, có thể kết luận rằng công ty sẽ đạt được những kết quả tích cực từ việc thực hiện chương trình nhằm củng cố vị thế tài chính của công ty (tổ chức) trên thị trường.

Cần lưu ý rằng giai đoạn cuối cùng, dựa trên niềm tin về việc củng cố vị thế của công ty trên thị trường, làbước đầu tiên của chương trình tiếp theo, bao gồm phân tích và tính toán liên tục các nguồn tài chính của công ty.

Khái niệm cơ bản về quản lý

Việc hình thành và sử dụng các nguồn tài chính của các tổ chức thương mại có liên quan chặt chẽ đến quá trình quản lý chúng.

Ban quản lý bao gồm việc đưa ra các quyết định khác nhau liên quan đến việc nhận các khoản tiền được sử dụng trong quá trình hoạt động của công ty và sự phát triển không ngừng của công ty.

Mục tiêu của quá trình là tối đa hóa giá trị của nó. Điều này có nghĩa là mọi quyết định được đưa ra trong công ty đều liên quan chặt chẽ đến việc thu được lợi nhuận không đổi giúp cải thiện hiệu quả hoạt động của công ty. Đơn vị chịu trách nhiệm về quy trình phải kiểm soát đầy đủ mức độ nợ của doanh nghiệp, việc hoàn thành kịp thời các nghĩa vụ của công ty, cũng như mức độ và cơ cấu tài sản trong năm tài chính. Điều này quyết định tính hiệu quả của chiến lược được áp dụng tại doanh nghiệp và việc đạt được các mục tiêu đã đặt ra, tức là tạo ra lợi nhuận.

Quản lý nguồn tài chính đóng vai trò rất quan trọng trong mọi giai đoạn phát triển của doanh nghiệp và trong hầu hết các lĩnh vực quản lý. Để hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có cả nguồn lực vật chất và tài chính. Nguồn sau bao gồm các nguồn tài chính, bao gồm số dư tiền mặt trên các tài khoản vãng lai và có kỳ hạn tại quầy thu ngân của công ty, cũng như các chứng khoán ngắn hạn (séc, tín phiếu, tín phiếu kho bạc, v.v.). Nguồn lực vật chất và nguồn lực tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Nhu cầu về nguồn tài chính bao gồmtài trợ cho các hoạt động hiện tại, cũng như tài trợ cho các khoản đầu tư nhằm tạo ra nguồn lực vật chất. Điều này góp phần tạo ra thành phẩm, là nguồn tạo ra dòng tiền của doanh nghiệp. Các quỹ mua lại làm tăng nguồn lực của công ty và được sử dụng trong chu kỳ hoạt động tiếp theo của công ty. Để điều này xảy ra, thời gian và cường độ của các luồng này phải được kiểm soát thích hợp.

Quy trình quản lý bao gồm hai giai đoạn:

• giai đoạn chẩn đoán liên quan đến việc nghiên cứu các lĩnh vực nhất định của nền kinh tế tài chính bằng cách sử dụng nhiều phương pháp phân tích tài chính. Những nghiên cứu này được thiết kế để xác định những điểm yếu và điểm mạnh của tình hình tài chính của công ty;
• giai đoạn ra quyết định bao gồm các quyết định hiện tại và dài hạn có ảnh hưởng đến các hiện tượng tài chính trong doanh nghiệp.

Quản lý tài chính là một quá trình bao gồm một loạt các quyết định nhằm thu được tiền, đầu tư chúng vào các nguồn lực của công ty và đảm bảo rằng giá trị của nó là tối đa. Sự gia tăng giá trị của công ty là kết quả của một mức tăng tương ứng của tỷ suất sinh lợi trên vốn mà công ty có thể sử dụng được. Ưu điểm là tối đa hóa thặng dư tài chính, nhưng đồng thời vẫn duy trì khả năng hoàn trả các nghĩa vụ đúng hạn. Đây là một yếu tố quan trọng trong quá trình quản lý nguồn tài chính, vì mối quan hệ giữa ảnh hưởng và dòng tiền trong doanh nghiệp quyết định các hoạt động tiếp theo của nó.

Cách sử dụng cơ bản

Quản lý tài chính của một công ty để đảm bảo việc sử dụng các nguồn tài chính của một tổ chức thương mại thực hiện các hành động như:

• phân tích kết quả kinh tế của công ty và tình hình môi trường của nó. Đây là điểm bắt đầu trong quá trình ra quyết định;
• lập kế hoạch phân phối dòng tiền theo thời gian, phân tích dòng vào và dòng ra, để đảm bảo rằng tính thanh khoản của công ty được duy trì trong ngắn hạn và dài hạn;
• lập kế hoạch hoạt động nhằm giảm rủi ro trong hoạt động;
• đánh giá nhu cầu về các nguồn tài chính cần thiết để thực hiện đầu tư theo kế hoạch và cố gắng đạt được những khoản tiền này;
• hoạch định cấu trúc tài trợ tối ưu để giảm chi phí và tối đa hóa doanh thu;
• phân bổ nguồn vốn nhận được cho các dự án hiệu quả và sinh lời cao nhất;
• lập kế hoạch thu nhập trên mỗi cổ phiếu và chuẩn bị các đề xuất để phân phối. Đây là một điểm quan trọng để đảm bảo sự hợp tác thích hợp giữa các chủ sở hữu;
• giám sát và tài chính thực hiện các nhiệm vụ được thực hiện trong công ty.

Vấn đề lựa chọn hướng sử dụng các nguồn lực được nhiều doanh nghiệp quan tâm.

Các phương hướng sử dụng nguồn tài chính chính của các tổ chức thương mại như sau:

• thanh toán cho các cơ quan chính phủ;
• đầu tư vào chi tiêu và đầu tư vốn;
• hình thành quỹ;
• mục tiêu xã hội;
• phân phối giữachủ sở hữu;
• kích thích nhân viên.

Kết

Như vậy, nguồn lực tài chính của tổ chức thương mại là tổng thể của tất cả các loại quỹ của công ty, được hình thành từ kết quả hoạt động kinh tế của công ty. Trong số các nguồn chính là vốn tự có, thu hút và vay mượn. Nguồn chính là thu nhập dưới dạng tiền thu được từ việc thực hiện các hoạt động.