Sự không chắc chắn và rủi ro khi ra quyết định

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Quản lý doanh nghiệp, cũng như, ví dụ, các nhiệm vụ nhà nước có tính chất kinh tế xã hội, có thể được thực hiện có tính đến những rủi ro và bất ổn hiện tại. Chi tiết cụ thể của họ là gì? Làm thế nào chúng có thể được tính toán?

Bản chất của sự không chắc chắn và rủi ro là gì?

Trước hết, hãy xem xét khái niệm rủi ro và sự không chắc chắn, những thuật ngữ này có thể được hiểu như thế nào trong một số ngữ cảnh nhất định.

Rủi ro thường được hiểu là xác suất xảy ra một sự kiện bất lợi hoặc không mong muốn. Ví dụ, nếu chúng ta đang nói về một doanh nghiệp, thì đây có thể là sự thay đổi của các điều kiện thị trường khiến kết quả hoạt động kinh tế của doanh nghiệp còn lâu mới đạt mức tối ưu.

Sự không chắc chắn được hiểu là không có khả năng dự đoán một cách đáng tin cậy sự xuất hiện của một sự kiện, bất kể nó có thể xảy ra như thế nào. Tuy nhiên, như một quy luật, sự không chắc chắn và rủi ro được xem xét trong bối cảnh xuất hiện các điều kiện bất lợi. Tình huống ngược lại - khi không thể dự đoán được sự xuất hiện của các yếu tố tích cực, hiếm khi được coi là không chắc chắn,vì trong trường hợp này không cần xác định chiến thuật phản ứng với các yếu tố liên quan. Trong các trường hợp tiêu cực, các chiến thuật như vậy thường là cần thiết. Điều này là do thực tế là trong điều kiện không chắc chắn và rủi ro, các quyết định quan trọng nhất có thể được đưa ra - kinh tế, chính trị. Hãy cùng khám phá cách thực hiện điều này một cách chi tiết hơn.

Làm thế nào để giảm thiểu sự không chắc chắn và rủi ro?

Việc thông qua các quyết định nhất định trong một môi trường có đặc điểm là không chắc chắn và rủi ro được thực hiện bằng cách sử dụng các khái niệm giảm thiểu khả năng xảy ra sai sót hoặc các tình huống không mong muốn khác nhau. Cách tiếp cận này có thể hiệu quả trong nhiều tình huống khác nhau.

Sự không chắc chắn và rủi ro do đó vốn có trong nhiều lĩnh vực của cuộc sống hiện đại. Các phương pháp được sử dụng trong trường hợp cần giảm thiểu sai sót trong một số hành động nhất định có thể dựa trên:

- về việc xác định các yếu tố ổn định có thể ảnh hưởng đến tình hình;

- về việc phân tích các nguồn lực và công cụ có sẵn cho người ra quyết định;

- xác định các yếu tố tạm thời và không ổn định cũng có thể ảnh hưởng đến tình hình, nhưng điều này chỉ có thể thực hiện được trong các điều kiện cụ thể (chúng cũng cần được xác định).

Trong số những lĩnh vực mà các khái niệm liên quan được yêu cầu nhiều nhất là quản lý. Có quan điểm cho rằng trong bối cảnh quản lý kinh doanh, sự không chắc chắn là một rủi ro quản lý,và một trong những cái chính. Do đó, ở đây chúng tôi tìm thấy một biến thể khác của cách giải thích thuật ngữ được đề cập. Trong lĩnh vực quản lý, các khái niệm khám phá bản chất của các rủi ro khác nhau là rất phổ biến. Do đó, trước hết sẽ rất hữu ích khi nghiên cứu cách tính đến sự không chắc chắn và rủi ro trong quá trình đưa ra các quyết định của cấp quản lý trong một doanh nghiệp.

Quản lý doanh nghiệp trong điều kiện không chắc chắn và rủi ro

Cách tiếp cận sau đây là phổ biến trong kinh doanh để khắc phục hậu quả tiêu cực có thể xảy ra khi giải quyết một số vấn đề.

Trước hết, các nhà quản lý xác định danh sách các đối tượng mà hành vi của họ có thể được đặc trưng bởi sự không chắc chắn và rủi ro. Ví dụ, đây có thể là giá thị trường của hàng hóa hoặc dịch vụ đang được bán. Trong điều kiện định giá tự do và cạnh tranh cao, việc dự đoán rõ ràng đường đi của nó có thể rất khó khăn. Sự xuất hiện của rủi ro không chắc chắn về triển vọng nhận được doanh thu của công ty được phát hiện. Do giá giảm, giá trị của nó có thể không đủ để thanh toán các khoản nợ hiện tại hoặc, ví dụ: giải quyết các vấn đề liên quan đến quảng bá thương hiệu.

Ngược lại, sự tăng giá đột ngột bất ngờ có thể dẫn đến việc công ty tích lũy quá nhiều lợi nhuận giữ lại. Có lẽ, trong một tình huống khác - với sự năng động có hệ thống của doanh thu - ban lãnh đạo sẽ đầu tư vào việc hiện đại hóa tài sản cố định hoặc phát triển thị trường mới.

Khi một đối tượng có đặc điểm là không chắc chắn và rủi ro về phát triển kinh doanh đã được xác định,công việc đang được tiến hành để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi của đối tượng này. Đây có thể là những con số phản ánh dung lượng thị trường và động lực bán hàng của các doanh nghiệp hoạt động trong một phân khúc cụ thể. Nó có thể là một nghiên cứu về kinh tế vĩ mô, các yếu tố chính trị.

Khái niệm rủi ro và sự không chắc chắn, như chúng tôi đã lưu ý ở đầu bài viết, có thể được liên kết với các quy trình trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Do đó, theo quy luật, phạm vi rộng nhất của các yếu tố được tính đến ở đây. Ví dụ, những người liên quan đến lĩnh vực tài chính. Chúng tôi sẽ nghiên cứu cách kiểm tra các điều kiện của sự không chắc chắn và rủi ro trong quá trình ra quyết định đối với các giao dịch tiền tệ khác nhau.

Yếu tố không chắc chắn và rủi ro trong lĩnh vực tài chính

Chúng tôi đã lưu ý ở trên rằng các nhà quản lý của một doanh nghiệp, khi phát triển một thuật toán để đưa ra các quyết định của người quản lý, trước tiên phải xem xét một đối tượng có thể được đặc trưng bởi sự không chắc chắn và rủi ro, sau đó họ xác định các yếu tố xác định khả năng xảy ra các điều kiện theo đó chúng có thể hoạt động.

Điều tương tự cũng có thể được thực hiện trong quá trình giải quyết các vấn đề liên quan đến quản lý tài chính. Trong lĩnh vực giao dịch tiền tệ, đối tượng có thể bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn (rủi ro là một trường hợp đặc biệt của nó) thường là sức mua của vốn. Tùy theo điều kiện nhất định mà có thể tăng hoặc giảm. Ví dụ, do lạm phát trong nền kinh tế nhà nước, sự chênh lệch tỷ giá hối đoái trong việc đánh giá đồng tiền quốc gia. đến lượt nó, có thểphụ thuộc vào kinh tế vĩ mô, các quá trình chính trị.

Vì vậy, trong lĩnh vực ra quyết định liên quan đến quản lý tiền bạc, các mức độ không chắc chắn (rủi ro - cụ thể là trường hợp của nó) có thể được thể hiện ở các mức độ khác nhau.

Thứ nhất, ở cấp độ các chỉ số vĩ mô kinh tế (ví dụ, động lực GDP, cán cân thương mại, lạm phát) và thứ hai, trong lĩnh vực chỉ số tài chính riêng lẻ (như một tùy chọn, tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia). Các yếu tố ở cả hai cấp độ xác định sức mua của vốn sẽ như thế nào.

Sau khi xác định được một đối tượng có đặc điểm là không chắc chắn và rủi ro, cũng như làm nổi bật các yếu tố ảnh hưởng đến chúng, cần phải áp dụng phương pháp luận để áp dụng thực tế quyết định. Ví dụ - được phát triển bởi các nhà quản lý công ty hoặc các chuyên gia tài chính. Có một số lượng lớn các cách tiếp cận cho việc này. Trong số những điều phổ biến nhất là việc sử dụng ma trận quyết định. Hãy cùng nghiên cứu chi tiết hơn.

Ma trận như một công cụ để lựa chọn các quyết định trong điều kiện rủi ro và không chắc chắn

Kỹ thuật được đề cập chủ yếu được đặc trưng bởi tính linh hoạt của nó. Nó khá tối ưu để đưa ra quyết định đối với các đối tượng có đặc điểm là rủi ro kinh tế và sự không chắc chắn, do đó có thể áp dụng trong quản lý.

Ma trận quyết định liên quan đến việc lựa chọn một hoặc nhiều trong số chúng dựa trên xác suất cao nhất của chuỗi các yếu tố ảnh hưởng đến đối tượng. Do đó, giải pháp chính được chọn - được tính toán dựa trên một tập hợp các yếu tố và nếu chúng không hoạt động (hoặc ngược lại, hóa ra có liên quan), thìmột cách tiếp cận khác được chọn. Trong đó liên quan đến tác động lên đối tượng của các yếu tố khác.

Nếu giải pháp thứ hai không phải là giải pháp tối ưu nhất, thì giải pháp tiếp theo sẽ được áp dụng, v.v., cho đến khi chọn cách tiếp cận ít mong muốn nhất nhưng cho kết quả. Việc hình thành một danh sách các giải pháp - từ hiệu quả nhất đến kém hiệu quả nhất, có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các phương pháp toán học. Ví dụ: những việc liên quan đến việc xây dựng biểu đồ phân phối xác suất kích hoạt một yếu tố cụ thể.

Các điều kiện rủi ro và bất định về mặt lý thuyết có thể được tính toán bằng cách sử dụng các phương pháp của lý thuyết xác suất. Đặc biệt nếu người thực hiện việc này có đủ dữ liệu thống kê đại diện theo ý mình. Trong thực tiễn phân tích kinh tế và tài chính, một số lượng lớn các tiêu thức đã được hình thành, theo đó xác định được xác suất gây ra một số yếu tố không chắc chắn và rủi ro. Sẽ rất hữu ích nếu bạn nghiên cứu chi tiết hơn về một số trong số chúng.

Tiêu chí xác định xác suất trong phân tích rủi ro và không chắc chắn

Xác suất, là một phạm trù toán học, thường được biểu thị dưới dạng phần trăm. Theo quy luật, nó không phải là một giá trị đơn lẻ, mà là sự kết hợp của chúng - dựa trên điều kiện nào để các yếu tố kích hoạt được hình thành. Nó chỉ ra rằng một số xác suất được tính đến và tổng của chúng là 100%.

Tiêu chí chính để đánh giá mức độ xác suất kích hoạtcác yếu tố được coi là khách quan. Nó phải được xác nhận:

- các phương pháp toán học đã được chứng minh;

- kết quả phân tích thống kê lượng dữ liệu quan trọng.

Lý tưởng - nếu cả hai công cụ để xác định tính khách quan đều được sử dụng. Nhưng trong thực tế, tình huống này hiếm khi xảy ra. Theo quy luật, rủi ro kinh tế và sự không chắc chắn được tính toán với quyền truy cập vào một lượng dữ liệu tương đối nhỏ. Điều này khá hợp lý: nếu tất cả các doanh nghiệp đều có quyền truy cập thông tin liên quan như nhau thì sẽ không có sự cạnh tranh giữa chúng và điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến tốc độ phát triển kinh tế.

Vì vậy, khi phân tích rủi ro kinh tế và sự không chắc chắn, các doanh nghiệp thường phải tập trung vào khía cạnh toán học của việc tính toán xác suất. Các phương pháp phù hợp của công ty càng hoàn thiện thì công ty càng trở nên cạnh tranh hơn trên thị trường. Hãy xem xét những phương pháp nào có thể được sử dụng để xác định xác suất hình thành các điều kiện cho hoạt động của các yếu tố hành vi của các đối tượng, liên quan đến tình huống không chắc chắn có thể được quan sát (rủi ro - như một trường hợp đặc biệt của nó).

Phương pháp xác định xác suất

Xác suất có thể được tính:

- bằng cách phân tích các tình huống điển hình (ví dụ: khi chỉ có 1 trong 2 sự kiện có thể xảy ra với xác suất cao nhất, như một tùy chọn: khi tung đồng xu, đầu hoặc đuôi rơi ra);

- thông qua phân phối xác suất (dựa trên dữ liệu lịch sử hoặcphân tích mẫu);

- thông qua phân tích kịch bản của chuyên gia - với sự tham gia của các chuyên gia giàu kinh nghiệm, những người có thể điều tra các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi của đối tượng.

Sau khi quyết định các phương pháp tính xác suất trong khuôn khổ tính toán độ không chắc chắn và rủi ro, bạn có thể bắt đầu xác định nó một cách thực tế. Hãy nghiên cứu cách giải quyết vấn đề này.

Làm thế nào để xác định xác suất của một sự kiện không chắc chắn trong thực tế?

Thực tế xác định xác suất kích hoạt một yếu tố ảnh hưởng đến một đối tượng, được đặc trưng bởi sự không chắc chắn và rủi ro, bắt đầu bằng việc xây dựng các kỳ vọng cụ thể từ đối tượng tương ứng. Nếu đây là sức mua của vốn, thì nó có thể được kỳ vọng sẽ tăng lên, giữ nguyên hoặc giảm xuống.

Mục tiêu của nhà tài chính trong trường hợp này có thể là:

- đầu tư vốn với sức mua giảm để hiện đại hóa tài sản cố định;

- hình thành trên cơ sở tiền mặt có sức mua ổn định hoặc ngày càng tăng với khối lượng bổ sung thu nhập giữ lại.

Giả sử rằng nhà tài chính kỳ vọng rằng vốn - vì lý do lạm phát - sẽ làm giảm sức mua của nó, do đó nó sẽ cần được đầu tư vào hiện đại hóa tài sản cố định. Do đó, rủi ro (mức độ không chắc chắn) trong trường hợp này là một lượng vốn đáng kể sẽ được đầu tư vào một tài sản có tính thanh khoản, trong khi sức mua của nó có thể trái ngược với kỳ vọng,lớn lên. Do đó, công ty sẽ nhận được ít lợi nhuận giữ lại hơn. Đổi lại, các đối thủ của nó có thể sử dụng vốn của họ hiệu quả hơn.

Sau khi quyết định các kỳ vọng liên quan đến một đối tượng được đặc trưng bởi sự không chắc chắn và rủi ro, cần phải nghiên cứu tổng thể các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi của đối tượng tương ứng. Đây có thể là:

- các chỉ số kinh tế của tiểu bang (bao gồm lạm phát, tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia, mà chúng tôi đã đề cập ở trên);

- tình hình thị trường nguyên liệu thô và nhu cầu của công ty (liên quan đến chi phí mà sức mua của vốn doanh nghiệp được tính);

- động lực của năng suất vốn (xác định triển vọng hiện đại hóa tài sản cố định của công ty).

Hơn nữa, sử dụng các phương pháp toán học, công ty tính toán mức độ tác động lớn nhất lên đối tượng của một số yếu tố nhất định, sau đó xác định xác suất kích hoạt của từng yếu tố trong số đó.

Như vậy, có thể phần lớn vốn của công ty được dùng vào việc mua nguyên liệu, vật liệu và kinh phí, trong khi chúng chủ yếu được nhập khẩu từ nước ngoài. Do đó, sự tăng trưởng hoặc suy giảm trong sức mua của các quỹ của tổ chức sẽ phụ thuộc chủ yếu vào động lực của đồng tiền quốc gia và ở mức độ thấp hơn vào lạm phát chính thức.

Các nguồn không chắc chắn (rủi ro) trong trường hợp này sẽ mang tính chất kinh tế vĩ mô. Vì vậy, tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia trước hết chịu ảnh hưởng của cán cân thanh toán của nhà nước,tỷ lệ tài sản và nợ phải trả, mức nợ công, tổng khối lượng giao dịch sử dụng ngoại tệ khi thanh toán với nhà cung cấp nước ngoài.

Do đó, xác suất của một sự kiện không chắc chắn - tăng, duy trì giá trị ổn định hoặc giảm sức mua của vốn sẽ được tính bằng cách xác định các yếu tố chính ảnh hưởng đến đối tượng liên quan, xác định các điều kiện để kích hoạt các yếu tố, cũng như xác suất xuất hiện của chúng (do đó, có thể phụ thuộc vào các yếu tố ở cấp độ khác - trong trường hợp này là kinh tế vĩ mô).

Ra quyết định dựa trên rủi ro

Vì vậy, chúng tôi đã nghiên cứu cách tính xác suất xảy ra các điều kiện kích hoạt các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi của một đối tượng được đặc trưng bởi sự không chắc chắn và rủi ro có thể được tính toán như thế nào. Nó cũng sẽ hữu ích khi nghiên cứu chi tiết hơn cách có thể đưa ra quyết định khi đối mặt với sự không chắc chắn và rủi ro.

Các chuyên gia hiện đại xác định danh sách các tiêu chí sau đây có thể được hướng dẫn trong khuôn khổ các nhiệm vụ như vậy:

- xác suất quan sát các chỉ số mong đợi;

- triển vọng đạt được giá trị cực thấp và cao cho các chỉ số đang được xem xét;

- mức độ phân tán giữa các chỉ số dự kiến, tối thiểu và cận biên.

Tiêu chí đầu tiên liên quan đến việc lựa chọn một giải pháp, việc thực hiện nó có thể dẫn đến việc đạt được một kết quả tối ưu - ví dụ, trong vấn đề đầu tư vốn để mở một nhà máySản xuất truyền hình ở Trung Quốc.

Các chỉ số mong đợi trong trường hợp này có thể dựa trên thống kê lịch sử hoặc tính toán (nhưng dựa trên kinh nghiệm thực tế của các chuyên gia đưa ra quyết định). Ví dụ, các nhà quản lý có thể có thông tin rằng lợi nhuận của việc sản xuất TV tại một nhà máy ở Trung Quốc trung bình khoảng 20%. Do đó, khi họ mở nhà máy của riêng mình, họ có thể mong đợi lợi tức đầu tư tương tự.

Đổi lại, họ có thể nhận thức được các trường hợp mà một số công ty nhất định không đạt được những con số này và hơn nữa, trở nên thua lỗ. Về vấn đề này, các nhà quản lý sẽ phải xem xét một kịch bản như lợi nhuận bằng không hoặc âm.

Tuy nhiên, các nhà tài chính có thể có bằng chứng rằng một số công ty đã có thể đạt được 70% lợi tức đầu tư vào các nhà máy Trung Quốc. Việc đạt được chỉ số liên quan cũng được tính đến khi đưa ra quyết định.

Rủi ro (kết quả của sự không chắc chắn trong trường hợp này) khi xem xét khả năng đầu tư mở nhà máy ở Trung Quốc có thể là sự xuất hiện của các điều kiện hoạt động của các yếu tố ảnh hưởng tiêu cực đến đối tượng - mức độ sinh lời. Những yếu tố có thể dẫn đến thực tế là chỉ tiêu tương ứng sẽ là số âm. Đồng thời, một kết quả khác của sự không chắc chắn có thể là việc đạt được mức lợi nhuận 70%, tức là con số mà các doanh nghiệp khác đã đạt được trước đó.

Nếu lợi nhuận âm làcho thấy, nói một cách tương đối, 10% nhà máy được mở ở Trung Quốc, con số 70% sẽ đạt 5%, và dự kiến - 20% - được ghi nhận dựa trên kết quả làm việc của 85% nhà máy, thì các nhà quản lý khá đúng. có thể đưa ra quyết định tích cực liên quan đến việc đầu tư mở nhà máy sản xuất ti vi ở Trung Quốc.

Nếu khả năng sinh lời âm dựa trên dữ liệu có sẵn được ghi lại cho 30% nhà máy, người quản lý có thể:

- từ bỏ ý định đầu tư vào nhà máy;

- để phân tích các yếu tố có thể xác định trước hiệu suất đầu tư khiêm tốn như vậy vào sản xuất chương trình truyền hình.

Trong trường hợp thứ hai, sự không chắc chắn và rủi ro trong các quyết định quản lý sẽ được xem xét dựa trên các bộ tiêu chí mới về kỳ vọng các chỉ số tối ưu, tối đa và tối thiểu. Ví dụ, động lực của giá mua các thành phần có thể được nghiên cứu như một trong những yếu tố của lợi nhuận. Hoặc - các chỉ báo về nhu cầu trên thị trường mà TV được sản xuất tại nhà máy ở Trung Quốc được cung cấp.

CV

Vì vậy, chúng tôi đã quyết định về bản chất của các hiện tượng như sự không chắc chắn và rủi ro trong kinh doanh. Chúng có thể mô tả đặc điểm của nhiều loại đối tượng. Trong lĩnh vực kinh doanh, đây thường là sức mua của vốn, khả năng sinh lời, giá cả của một số tài sản nhất định.

Rủi ro thường được các nhà nghiên cứu coi là một trường hợp bất trắc đặc biệt. Nó phản ánh xác suất đạt được kết quả không mong muốn hoặc tiêu cực của bất kỳhoạt động.

Rủi ro và sự không chắc chắn là những khái niệm có liên quan mật thiết đến thuật ngữ "xác suất" liên quan đến toán học. Nó tương ứng với một tập hợp các phương pháp cho phép bạn tính toán xem liệu kỳ vọng của người quản lý, trong trường hợp của một doanh nghiệp hoặc một bên liên quan khác, có hợp lý hay không liên quan đến các yếu tố có thể ảnh hưởng đến sự không chắc chắn và rủi ro trong việc quản lý một doanh nghiệp.