Đa dạng hóa danh mục đầu tư là gì

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Nhiệm vụ chính của đa dạng hóa danh mục đầu tư là giảm thiểu rủi ro mất tiền. Đó là một khoản đầu tư vào nhiều loại tài sản. Đồng thời, mục đích của đa dạng hóa cũng là sự phân phối lại các nguồn lực của chính mình, điều này sẽ cho phép duy trì hoặc tăng khả năng sinh lời của danh mục đầu tư. Các cơ chế khác nhau được sử dụng để đạt được những mục tiêu này. Trong số đó, chính là việc sử dụng các loại công cụ tài chính. Ví dụ, trái phiếu và cổ phiếu. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng các công cụ khác nhau cùng loại. Một ví dụ là đầu tư vào cổ phiếu của một số tổ chức.

Các loại rủi ro

Để thực hiện đa dạng hóa danh mục đầu tư hiệu quả, trước tiên cần phải phân loại các rủi ro khác nhau. Ví dụ, nó được đề xuất để xem xét cổ phần của một tổ chức tài chính. Hoạt động của các ngân hàng bị ảnh hưởng bởi rủi ro của một số loại chính. Chúng bao gồm rủi ro trạng thái, kinh tế, cũng như rủi ro của ngành, phân khúc hoặc công ty riêng lẻ. Để hiểu quá trình đa dạng hóa danh mục đầu tư, tốt hơn hết là bạn nên xem xét chúngbiết thêm chi tiết.

Vì vậy, rủi ro của chính phủ là những trường hợp có thể thay đổi môi trường kinh doanh trong nước. Theo quy định, lý do cho những thay đổi như vậy là do việc thông qua luật mới và các hành vi pháp lý khác, cũng như việc quốc hữu hóa tài sản tư nhân. Ngoài ra, các cuộc cách mạng hoặc biến động chính trị có thể được cho là do những ảnh hưởng có hại.

Rủi ro kinh tế chủ yếu liên quan đến tình hình kinh tế vĩ mô. Sự bất ổn trong lĩnh vực này có thể do khủng hoảng tài chính, suy thoái hoặc đình trệ gây ra. Rủi ro của phân khúc bao gồm các hiện tượng khủng hoảng trên các sàn giao dịch chứng khoán. Rủi ro của ngành tài chính và tín dụng bao gồm các cuộc khủng hoảng liên ngân hàng. Ngoài ra, luôn có khả năng phá sản của một ngân hàng cụ thể. Trong trường hợp này, chúng ta đang nói về rủi ro của một tổ chức cá nhân.

Đa dạng hóa các loại rủi ro

Bây giờ bạn có thể xem xét chi tiết các cơ chế cho phép bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình tùy thuộc vào loại mối đe dọa hiện có. Ví dụ, để phân chia rủi ro của nhà nước, nên phân chia nguồn lực tài chính của chính mình cho nhiều quốc gia cùng một lúc. Phương pháp này được sử dụng bởi những người chơi lớn nhất trên thị trường. Chúng ta đang nói về các quỹ đầu tư quốc tế. Các tổ chức như vậy tập trung số tiền tiết kiệm đáng kể của các cá nhân và pháp nhân và có nhiều cơ hội để đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Để phân phối lại các khoản đầu tư và giảm thiểu tác động của các rủi ro kinh tế, nên sử dụng các hình thức đầu tư khác nhaucông cụ. Ví dụ, cổ phiếu và kim loại quý. Trong thời kỳ suy thoái và trì trệ của nền kinh tế, nguồn tiền của hầu hết các nhà đầu tư đều đổ vào tài sản hữu hình. Ví dụ, bằng vàng. Với việc giá cổ phiếu giảm, có khả năng duy trì giá ổn định trên thị trường kim loại quý.

Đa dạng hóa rủi ro chứng khoán

Một cơ chế hiệu quả để giảm thiểu rủi ro liên quan đến tình hình trên các sàn giao dịch chứng khoán là cái gọi là bảo hiểm rủi ro beta. Nó bao gồm việc đưa vào danh mục đầu tư những tài sản đó, xu hướng thay đổi giá trị của chúng ngược lại với sự chuyển động trên thị trường. Ngoài ra, để đa dạng hóa danh mục tài chính, bạn có thể sử dụng cơ chế như mua lại các loại tài sản khác nhau. Ví dụ: cổ phiếu và trái phiếu.

Rủi ro trong một ngành hoặc công ty cụ thể

Để ngăn ngừa rủi ro trong ngành, hãy sử dụng đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau của cùng một loại tài sản. Ví dụ, cổ phiếu của một tổ chức tài chính. Trong trường hợp này, nên đầu tư nguồn lực không chỉ vào chứng khoán ngân hàng mà còn vào các quyền tài sản khác. Một lựa chọn tốt là đầu tư song song vào cổ phiếu của các công ty hàng hóa. Ngoài ra, để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, chứng khoán của một số doanh nghiệp hoạt động trong cùng một ngành có thể được đưa vào danh mục đầu tư cùng một lúc.

Đa dạng hóa ngây thơ

Một trong những sai lầm phổ biến nhất mà các nhà đầu tư mới bắt đầu mắc phải là đi theo con đường của cái gọi làđa dạng hóa danh mục đầu tư ngây thơ. Nó là gì? Nó bao gồm việc mua cổ phiếu hoặc trái phiếu của các công ty khác nhau mà không có phân tích sơ bộ về mối đe dọa mà mạng lưới an toàn đó được tạo ra. Một ví dụ là việc một nhà đầu tư mua lại chứng khoán của hai hoặc nhiều công ty dầu khí. Trong trường hợp này, một nỗ lực đang được thực hiện để bảo vệ các khoản đầu tư của một người không bị giảm giá đối với vàng đen, nhưng giá trị của nó trên thị trường thế giới giảm đáng kể chắc chắn sẽ khiến giá danh mục đầu tư giảm xuống.

Nói cách khác, đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách ngây thơ là loại hình có thể đảm bảo tài sản của nhà đầu tư chỉ trong trường hợp một doanh nghiệp cụ thể bị phá sản. Nhưng nó sẽ không thể bảo vệ trước những thay đổi của tình hình kinh tế, điều đã xảy ra rất thường xuyên trong những năm gần đây. Để giảm thiểu rủi ro của sự sụt giảm toàn bộ ngành, cần phải đa dạng hóa nguồn vốn giữa các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế. Đồng thời, một cách tốt để bảo vệ khỏi chi phí năng lượng giảm là bao gồm các công cụ tài chính phái sinh trong danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ: hợp đồng tương lai.

Đa dạng hóa danh mục cho vay

Ý nghĩa của sự đa dạng này nằm ở sự phân bổ của nó giữa những người đi vay, những người được đặc trưng bởi một lượng vốn hoặc hình thức sở hữu khác nhau. Ngoài ra, khi cho vay phát hành, các tổ chức ngân hàng phải tính đến các điều kiện khác đối với hoạt động của các chủ thể kinh doanh. Ví dụ, ngành của nền kinh tế và vị trí địa lý của các ngành. Liên quanchia sẻ ba hình thức đa dạng hóa danh mục cho vay chính: danh mục đầu tư, theo ngành và theo địa lý.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Kiểu phân phối vốn này liên quan đến việc phát hành các khoản vay cho nhiều loại người đi vay. Đây có thể là các công ty vừa và lớn, doanh nghiệp nhỏ, cá nhân, cơ quan chính phủ hoặc tổ chức công, hộ gia đình và các tổ chức khác. Ví dụ, các khoản cho vay cấp cho các doanh nghiệp nhỏ có xu hướng thu được lợi nhuận cao hơn. Đồng thời, chúng cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể. Các doanh nhân nhỏ không có cơ hội tự do lựa chọn người cho vay. Do đó, các ngân hàng có thể thực hiện các giao dịch với các đại diện của khu vực kinh doanh nhỏ theo các điều kiện riêng của họ. Nhưng các khoản cho vay cấp cho các công ty lớn có lợi suất thấp hơn, nhưng rủi ro ở đây là không đáng kể.

Đa dạng hóa ngành

Loại hình này liên quan đến việc phân phối lại vốn của một tổ chức tài chính giữa những người đi vay hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế. Để lựa chọn hiệu quả, nên sử dụng các nghiên cứu thống kê của các công ty chuyên ngành. Hiệu quả đặc biệt trong việc đa dạng hóa ngành của danh mục cho vay của ngân hàng có thể đạt được nếu bạn chọn những người đi vay thực hiện các hoạt động kinh doanh của họ với các giai đoạn đối lập của chu kỳ kinh doanh.

Ngoài ra, nên chọn những khu vực của nền kinh tế mà hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp trong phân khúc này không bị ảnh hưởng bởiảnh hưởng nghiêm trọng đến tình hình kinh tế chung. Nó cho cái gì? Khi một trong các ngành đang trong quá trình tăng trưởng, ngành kia có thể bị suy thoái hoặc đình trệ. Nhiều khả năng theo thời gian họ sẽ thay đổi chỗ ở. Trong trường hợp này, sự giảm sút thu nhập từ một nhóm người đi vay sẽ được bù đắp bằng sự gia tăng thu nhập từ một nhóm người khác. Nói cách khác, các điều kiện sẽ được tạo ra để đảm bảo sự ổn định thu nhập của ngân hàng, từ đó giảm thiểu rủi ro một cách đáng kể.

Đa dạng hóa địa lý

Cần lưu ý ngay rằng cơ chế này thường chỉ dành cho các tổ chức tài chính rất lớn. Theo quy định, họ có mạng lưới chi nhánh rộng khắp và chi nhánh trên một lãnh thổ rộng lớn. Ý nghĩa của việc đa dạng hóa rủi ro danh mục đầu tư như vậy là cấp các khoản vay cho các cá nhân và tổ chức ở các vùng khác nhau của đất nước và thậm chí ở một số bang. Các điều kiện kinh tế không giống nhau do địa lý cho vay rộng sẽ giảm thiểu tác động tiêu cực của các yếu tố khác nhau.

Ngoài ra, các điều kiện khí hậu, hoàn cảnh chính trị khác nhau, mức độ phát triển của công nghiệp và sản xuất ở một vùng cụ thể cũng nói lên sự đa dạng hóa này. Cần lưu ý rằng các tổ chức tài chính nhỏ có thể sử dụng phương pháp này. Nhưng chủ yếu chỉ trong quá trình tạo danh mục đầu tư, giúp giảm thiểu rủi ro tổng thể trong các hoạt động của ngân hàng.