Ngân hàng nhà nước Nga như một người bảo lãnh cho nền kinh tế ổn định của đất nước

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Hệ thống ngân hàng của Nga không đồng nhất: có những người chơi lớn và nhỏ, cũng như các tổ chức mà chỉ số quan trọng nhất khác nhau - tỷ trọng của nhà nước. Các chi tiết cụ thể về công việc của các tổ chức tín dụng, nơi có khối lượng tài sản phổ biến thuộc về các cơ quan có thẩm quyền?

Ngân hàng nhà nước là gì?

Các tổ chức tín dụng thuộc sở hữu (trên cơ sở sở hữu đa số) và do các cơ quan chức năng quản lý là các ngân hàng quốc doanh. Chức năng chính của các tổ chức này là cho vay các tổ chức kinh doanh quan trọng theo quan điểm của chính sách quốc gia, cũng như các hoạt động đầu tư và thanh toán liên quan đến việc này. Theo quy định, các ngân hàng quốc doanh của Nga phục vụ các lĩnh vực then chốt, quan trọng về mặt chiến lược của nền kinh tế có ảnh hưởng đến vị thế của đất nước trên trường kinh doanh quốc tế và rất khó để các tổ chức tín dụng có vốn tư nhân làm việc.

Chính phủ, sở hữu các tổ chức tài chính của riêng mình, tiến hành ngoại thương, điều chỉnh các ngành công nghiệp quan trọng nhất trong nước(chẳng hạn như, ví dụ, nông nghiệp), thực hiện chính sách ở các vùng của đất nước, quản lý đầu tư vào các dự án quốc gia. Do đó, có một số tiêu chí rõ ràng để xác định ngân hàng nào thuộc sở hữu nhà nước. Ở Nga, các tổ chức như vậy đóng một vai trò quan trọng trong chính sách tài chính quốc gia.

Ngân hàng trung ương. Ai sở hữu Ngân hàng Trung ương Nga?

Ngân hàng Trung ương (Ngân hàng Nga) là một đơn vị con của tổ chức tín dụng nhà nước. Chức năng của nó là điều tiết kinh tế vĩ mô của nền kinh tế quốc dân, kiểm soát công việc của các tổ chức tài chính có vốn tư nhân, tham gia vào các quá trình tiền tệ quốc tế và hỗ trợ thực hiện các chương trình phát triển chiến lược của đất nước. Ngân hàng Trung ương quản lý lượng vàng và dự trữ ngoại hối chiến lược của nhà nước. Địa vị pháp lý của Ngân hàng Trung ương Nga, theo các chuyên gia, là rất mơ hồ. Một mặt, vốn ủy quyền của Ngân hàng Trung ương nước ta là tài sản của liên bang.

Đồng thời, tổ chức phải chịu trách nhiệm về các nghĩa vụ của nhà nước (nhưng không phải ngược lại), hoạt động bằng thu nhập của chính mình. Nó chỉ ra rằng từ quan điểm của pháp luật, Ngân hàng Trung ương Nga độc lập với chính phủ của đất nước. Sẽ không hoàn toàn đúng nếu khẳng định rằng Ngân hàng Trung ương Nga là một cơ quan công quyền. Nếu ai đó tuân theo quan điểm này, thì nhà nước đã không còn hoàn toàn có quyền sử dụng tài sản của Ngân hàng Trung ương dưới dạng vàng và dự trữ ngoại hối. Và nếu, ví dụ, nếu chính phủ bày tỏ ý định như vậy, thì Ngân hàng Trung ương có quyền nộp đơn lên các tòa án quốc tế.

CB: tài sản ở nước ngoài

Ngân hàng Trung ương sở hữu cái gọi là ngân hàng nước ngoài của Nga - các tổ chức tín dụng hoạt động ở nước ngoài. Trong số đó có Ngân hàng Nhân dân Moscow (đặt tại London), Ost-West Handelsbank (Frankfurt am Main), Eurobank (Paris). Do đó, có các ngân hàng Nga với sự tham gia của nhà nước tại các quốc gia phát triển nhất của Châu Âu.

Vai trò của các tổ chức tài chính kiểu này là hoàn thiện cơ chế thanh toán và hoạt động tín dụng với các tổ chức nước ngoài. Roszagranbanks có thể thu hút đầu tư cho các nhu cầu của nhà nước, mang lại lợi ích cho nền kinh tế đất nước. Theo quy luật, lợi nhuận của các tổ chức đó (và số tiền nộp thuế vào ngân sách) cao hơn so với các ngân hàng thương mại.

Ngân hàng nhà nước lớn nhất của đất nước

Sberbank của Nga (SB RF) là tổ chức tín dụng quốc doanh lớn nhất về tài sản. Khoảng 60% cổ phần của tổ chức tài chính này thuộc về các nhà chức trách, 40% - đang lưu hành công khai. Ngân hàng nhà nước của Nga này được thành lập từ thời Liên Xô, nhưng tỷ lệ sở hữu tư nhân là một trong những ngân hàng cao nhất trên thị trường.

Ví dụ, tài sản của Rosselkhozbank được sở hữu 100% bởi Cơ quan Quản lý Tài sản Liên bang (một trong những cơ quan chính quyền trong cơ cấu tài sản ngân hàng). Một ví dụ khác về một tổ chức tín dụng lớn của nhà nước là Ngân hàng VTB. Cơ quan Quản lý Tài sản Liên bang chỉ sở hữu hơn 75% cổ phần của tổ chức này. Một phần khá lớn thuộc về chính phủ,cũng có mặt tại Gazprombank.

Tình trạng đặc biệt của Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) là tổ chức tín dụng chiếm vị trí đặc thù trong hệ thống ngân hàng nước ta. Thực tế là nó tiến hành các hoạt động của mình mà không có giấy phép và không chịu sự giám sát, trong khi các ngân hàng quốc doanh khác ở Nga đối phó với những hiện tượng này. Vnesheconombank có tuổi đời hơn 90 năm, theo quan điểm của pháp luật, đây là một tập đoàn nhà nước. Trong thực tế của thể chế này, các nghĩa vụ nợ được chấp nhận. Các phương án tương tác giữa Vnesheconombank và một tổ chức tín dụng nhà nước khác - Roseximbank (được tạo ra để hỗ trợ xuất khẩu) đang được xem xét. Nếu điều này thành công, thì các nhà chức trách sẽ có một công cụ hỗ trợ ngoại thương thông qua việc cung cấp các bảo lãnh một phần. Tuy nhiên, theo một số chuyên gia, các khoản nợ cũ của VEB có thể trở thành trở ngại nhất định đối với hoạt động kiểu này.

Chuyên gia: ngân hàng quốc doanh nên đa cấp

Các chuyên gia về thị trường ngân hàng lưu ý rằng việc phát triển hệ thống ngân hàng nước nhà cần có những nguyên tắc rõ ràng. Một trong những chuyên gia này nhìn nhận một hệ thống phụ thuộc giữa các tổ chức tín dụng ở các cấp khác nhau. Nó được đề xuất bao gồm Rosselkhozbank, cũng như RBR và RRDB, trong số các ngân hàng nên ở vị trí hàng đầu. Các hoạt động của họ có thể liên quan đến hỗ trợ tài chính cho chính sách đầu tư của đất nước, sự phát triển của ngành nông nghiệp.

Ở "cấp độ thứ hai" - Sberbank, VTB, Roseximbank và VEB. Đặc biệt, các chức năng của SBCác chuyên gia tin rằng Liên bang Nga nên tập trung vào các nhiệm vụ liên quan đến tiết kiệm tiền gửi, và không cho phép mở rộng trong các phân khúc thương mại. Theo các chuyên gia, các ngân hàng quốc doanh của Nga thuộc “cấp độ thứ ba” nên được phổ cập: cho vay, tham gia thanh toán, v.v. Việc các ngân hàng thuộc loại này vào nhóm hai đầu, theo các nhà tài chính, cần phải kiên trì. rào cản.

Hiệu quả của ngân hàng đại chúng

Trong những năm gần đây, nghiên cứu đã được thực hiện tích cực liên quan đến sự phát triển của hệ thống ngân hàng Nga. Là một phần trong số đó, hiệu quả của các ngân hàng, bao gồm cả ngân hàng nhà nước, đã được tiết lộ. Nghiên cứu cũng kiểm tra các tổ chức có sự tham gia của nước ngoài. Các tổ chức tín dụng, dựa trên kết quả làm việc của các chuyên gia, được chia thành năm nhóm: các ngân hàng quốc doanh có tính đến Hội đồng Bảo an Liên bang Nga, các ngân hàng quốc doanh không liên quan đến Hội đồng Bảo an Liên bang Nga. Liên đoàn, các ngân hàng tư nhân có văn phòng trung tâm ở Moscow hoặc St. Petersburg, các ngân hàng tư nhân ở các khu vực, cũng như các ngân hàng con của các tổ chức tài chính nước ngoài.

Hóa ra hiệu quả nhất là các ngân hàng quốc doanh của Nga nằm trong nhóm của Hội đồng Bảo an RF. Danh sách nhiều tiêu chí được đưa vào nghiên cứu đã xác nhận điều này. Những người theo đuổi họ gần nhất về chất lượng công việc là các ngân hàng tư nhân từ Moscow. Tuy nhiên, hiệu quả của RF SB hóa ra lại thấp hơn một chút so với mức trung bình của nhóm mười ngân hàng lớn nhất tính theo tài sản (nhưng vẫn cao hơn mức trung bình của năm nhóm tổ chức trên).

Độ tin cậyngân hàng nhà nước

Nhiều nhà tài chính (và cả những người bình thường) tin rằng các ngân hàng quốc doanh của Nga đáng tin cậy hơn các ngân hàng tư nhân. Điều này, như thực tiễn hoạt động của các tổ chức tín dụng cho thấy, nói chung là đúng. Các chuyên gia cho rằng có một số cách giải thích khá logic cho điều này. Thứ nhất, các ngân hàng quốc doanh, do có kinh nghiệm lâu đời hơn, nên có nhiều công cụ để mở rộng khu vực và đạt được niềm tin của khách hàng. Thứ hai, các nhà tài chính cho rằng nhà nước thường tài trợ cho các dự án mà không đi quá sâu vào phân tích chi phí - lợi ích, điều này hoàn toàn không đặc trưng của các tổ chức cho vay tư nhân. Thứ ba, các ngân hàng quốc doanh cho phép mình thuê người với mức lương thấp hơn, điều này nói chung làm tăng hiệu quả hoạt động của các tổ chức và khả năng cạnh tranh so với các ngân hàng tư nhân.

Triển vọng cho các ngân hàng quốc doanh

Trong số một số chuyên gia về thị trường tài chính, luận điểm phổ biến rằng tỷ lệ tham gia của Nhà nước vào các ngân hàng sẽ giảm dần. Tuy nhiên, thay vì sở hữu tài sản của các tổ chức, chính quyền sẽ tìm cách giới thiệu những người phù hợp vào các cơ quan chính phủ. Cũng có ý kiến ngược lại, theo đó, việc nhà nước giảm tỷ trọng trong hệ thống ngân hàng không có triển vọng rõ rệt nhất: vấn đề nằm ở các chi tiết cụ thể của khung pháp lý. Theo quan điểm thứ hai, các chuyển đổi, nếu chúng được thực hiện, trên thực tế sẽ chỉ phản ánh sự chuyển giao cổ phần chính thức (hoặc trao đổi chức năng) giữa các cơ cấu nhà nước khác nhau. Trong số các sắc thái khác quyết định triển vọng đối với các tổ chức tín dụng có sự tham gia của Nhà nước là tỷ trọng của Ngân hàng Trung ương trong quản lýngân hàng thương mại.

Có ý kiến về sự cần thiết phải rút Ngân hàng Trung ương khỏi vốn của các tổ chức tài chính tư nhân, vì vị trí chủ sở hữu của Ngân hàng Trung ương mâu thuẫn với nhiệm vụ được giao cho nó là giám sát và làm việc vì lợi ích của kinh tế của cả nước. Năm mà với một xác suất nhất định, các ngân hàng quốc doanh của Nga có thể tiến hành cải cách là năm 2014, danh sách các chuyển đổi có thể xảy ra rất có thể sẽ được công bố trên các trang bản tin của Ngân hàng Trung ương hoặc các phương tiện truyền thông chuyên ngành.