Tỷ lệ thanh khoản: công thức bảng cân đối kế toán và giá trị quy chuẩn

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Một trong những chỉ số đánh giá hoạt động của công ty là mức độ thanh khoản. Nó đánh giá mức độ tín nhiệm của tổ chức, khả năng thanh toán đầy đủ các nghĩa vụ đúng hạn của tổ chức. Thông tin chi tiết về các tỷ lệ thanh khoản tồn tại, các công thức về số dư mới để tính toán từng chỉ số được trình bày trong bài viết dưới đây.

Cốt

Thanh khoản là mức độ tài sản của một công ty trang trải các khoản nợ phải trả. Sau này được chia thành các nhóm tùy thuộc vào thời kỳ chuyển đổi thành tiền mặt. Theo chỉ số này, ước tính:

• công ty có khả năng phản ứng nhanh chóng với các vấn đề tài chính;
• khả năng gia tăng tài sản với sự tăng trưởng doanh số bán hàng;
• khả năng trả nợ.

Mức độ thanh khoản

Thanh khoản không đủ thể hiện ở việc không có khả năng thanh toán các khoản nợ và nghĩa vụ. Chúng tôi phải bán tài sản cố định, và trong trường hợp xấu nhất, thanh lý tổ chức. Tình hình tài chính xấu đi thể hiện ở chỗkhả năng sinh lời, mất vốn đầu tư của chủ sở hữu, chậm trả lãi và một phần nợ gốc.

Hệ số thanh khoản nhanh (công thức tính toán của bảng cân đối kế toán sẽ được trình bày bên dưới) phản ánh khả năng trả nợ của một tổ chức kinh tế bằng cách sử dụng nguồn tiền có sẵn trong tài khoản. Khả năng thanh toán hiện tại có thể ảnh hưởng đến mối quan hệ với khách hàng và nhà cung cấp. Nếu một doanh nghiệp không thể trả nợ đúng hạn, thì việc tiếp tục tồn tại của nó là điều đáng nghi ngờ.

Bất kỳ tỷ lệ thanh khoản nào (công thức tính toán bảng cân đối kế toán sẽ được trình bày bên dưới) được xác định bằng tỷ lệ tài sản và nợ phải trả của tổ chức. Các chỉ số này được chia thành bốn nhóm. Theo cách tương tự, bất kỳ tỷ lệ thanh khoản nào (công thức tính toán bảng cân đối kế toán cần thiết để phân tích các hoạt động) đều có thể được xác định riêng cho các tài sản và nợ phải trả nhanh và bán chậm.

Tài sản

Tính thanh khoản là khả năng tài sản của doanh nghiệp tạo ra một khoản thu nhập nhất định. Tốc độ của quá trình này chỉ phản ánh tỷ lệ thanh khoản. Công thức cân bằng để tính toán sẽ được trình bày dưới đây. Quy mô càng lớn, doanh nghiệp càng “đứng vững trên đôi chân của mình”.

Hãy xếp hạng tài sản theo tốc độ chuyển đổi thành tiền mặt:

• tiền vào tài khoản và tại phòng vé;
• tín phiếu, chứng khoán kho bạc;
• nợ không quá hạn cho các nhà cung cấp, các khoản vay đã phát hành, Ngân hàng Trung ương của các doanh nghiệp khác;
• cổ phiếu;
• thiết bị;
• cấu trúc;
• WIP.

Bây giờ chúng ta hãy phân phối nội dung thành các nhóm:

A1 (thanh khoản cao nhất): tiền mặt và tài khoản ngân hàng, cổ phiếu của các doanh nghiệp khác

A2 (bán nhanh): nợ ngắn hạn của các đối tác

A3 (bán chậm): cổ phiếu, WIP, đầu tư dài hạn

A4 (khó bán) - tài sản không dài hạn

Một tài sản cụ thể thuộc về một hoặc một nhóm khác tùy theo mức độ sử dụng. Ví dụ: đối với một nhà máy chế tạo máy, một chiếc máy tiện sẽ được phân loại là "hàng tồn kho" và một chiếc máy được sản xuất riêng cho một cuộc triển lãm sẽ là tài sản không dài hạn với thời gian sử dụng là vài năm.

Nợ

Tỷ lệ thanh khoản, công thức tính số dư được trình bày dưới đây, được xác định bằng tỷ lệ tài sản có trên nợ phải trả. Sau này cũng được chia thành các nhóm:

• P1 là những cam kết được yêu cầu nhiều nhất.
• P2 - thời hạn vay lên đến 12 tháng.
• P3 - các khoản vay dài hạn khác.
• P4 - dự trữ của doanh nghiệp

Các dòng của mỗi nhóm được liệt kê phải phù hợp với mức độ thanh khoản của tài sản. Do đó, trước khi tính toán, chúng tôi mong muốn hiện đại hóa các báo cáo tài chính.

Cân bằng thanh khoản

Để tính toán thêm, bạn cần so sánh giá trị tiền tệ của các nhóm. Trong trường hợp này, các tỷ lệ sau phải được đáp ứng:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Nếu ba điều kiện đầu tiên được liệt kê được đáp ứng, thì điều kiện thứ tư sẽ tự động được đáp ứng. Tuy nhiên, sự thiếu hụt tiền ở một trong các nhóm tài sản không thể được bù đắp bằng sự dư thừa của nhóm còn lại, vì các khoản tiền luân chuyển nhanh không thể thay thế các tài sản luân chuyển chậm.

Để tiến hành đánh giá toàn diện, tỷ lệ thanh khoản tổng thể được tính toán. Công thức Cân bằng:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Giá trị tối ưu là 1 hoặc nhiều hơn.

Thông tin được trình bày theo cách này không đầy đủ chi tiết. Việc tính toán chi tiết hơn về khả năng thanh toán được thực hiện bởi một nhóm chỉ tiêu.

Thanh khoản hiện tại

Khả năng của một doanh nghiệp trong việc hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn bằng chi phí toàn bộ tài sản cho thấy tỷ lệ thanh khoản hiện hành. Công thức cân bằng (số dòng):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Ngoài ra còn có một thuật toán khác có thể được sử dụng để tính toán tỷ lệ thanh khoản hiện tại. Công thức Cân bằng:

K=(OA - DZ dài hạn - nợ của người sáng lập) / (nợ ngắn hạn)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Giá trị của chỉ tiêu càng cao thì khả năng thanh toán càng tốt. Giá trị quy chuẩn của nó được tính cho từng nhánh sản xuất, nhưng trung bình chúng dao động trong khoảng 1,49-2,49. Giá trị nhỏ hơn 0,99 cho thấy doanh nghiệp không có khả năng thanh toán đúng hạn vàhơn 3 - tỷ lệ tài sản nhàn rỗi cao.

Hệ số phản ánh khả năng thanh toán của tổ chức không chỉ ở thời điểm hiện tại mà còn trong những trường hợp khẩn cấp. Tuy nhiên, nó không phải lúc nào cũng cung cấp hình ảnh đầy đủ. Đối với các doanh nghiệp thương mại, giá trị của chỉ số này nhỏ hơn giá trị quy chuẩn, trong khi đối với các doanh nghiệp sản xuất, giá trị của chỉ số này thường cao hơn.

Thanh khoản có kỳ hạn

Khả năng của một doanh nghiệp trong việc hoàn trả các khoản nợ phải trả bằng chi phí tài sản có thể bán được trừ đi hàng tồn kho phản ánh hệ số thanh khoản nhanh. Công thức cân bằng (số dòng):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Hoặc:

K=(nhiều DZ + nhiều khoản đầu tư tài chính + DC) / (nhiều khoản vay)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Trong cách tính hệ số này, cũng như hệ số trước đó, dự trữ không được tính đến. Theo quan điểm kinh tế, việc bán nhóm tài sản này sẽ khiến công ty bị thiệt hại nhiều nhất.

Giá trị tối ưu là 1,5, nhỏ nhất là 0,8 Chỉ tiêu này phản ánh tỷ trọng nợ phải trả có thể được trang trải bằng các khoản thu bằng tiền từ các hoạt động hiện tại. Để tăng giá trị của chỉ số này, cần phải tăng khối lượng vốn tự có và thu hút các khoản vay dài hạn.

Như trong trường hợp trước, giá trị lớn hơn 3 cho thấy cơ cấu vốn được tổ chức không hợp lý, nguyên nhân là do vòng quay hàng tồn kho chậm và các khoản phải thu tăng lên.

Thanh khoản tuyệt đối

Khả năng Chủ đềquản lý để trả nợ bằng chi phí bằng tiền phản ánh tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối. Công thức cân bằng (số dòng):

Cal=(240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Giá trị tối ưu lớn hơn 0,2, nhỏ nhất là 0,1 cho thấy tổ chức có thể thanh toán 20% các nghĩa vụ khẩn cấp ngay lập tức. Mặc dù có khả năng hoàn toàn lý thuyết về nhu cầu trả nợ khẩn cấp của tất cả các khoản vay, nhưng vẫn cần có khả năng tính toán và phân tích tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối. Công thức Cân bằng:

K=(đầu tư ngắn hạn + DC) / (vay ngắn hạn)=A1 / (Π1 + Π2).

Tính toán cũng sử dụng tỷ lệ thanh khoản tới hạn. Công thức Cân bằng:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Các chỉ số khác

Khả năng cơ động vốn: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Sự giảm động lực của nó được coi là một yếu tố tích cực, vì một phần của khoản tiền bị đóng băng trong hàng tồn kho và các khoản phải thu được giải phóng.

Tỷ trọng tài sản trong bảng cân đối kế toán: (tổng số dư - A4) / tổng số dư.

Bảo mật bằng quỹ riêng: (P4 - A4) / (AO - A4).

Tổ chức phải có ít nhất 10% nguồn vốn tự có trong cơ cấu vốn.

Vốn lưu động ròng

Chỉ tiêu này phản ánh chênh lệch giữa tài sản lưu động và các khoản cho vay, phải trả. Đây là phần vốn được hình thành từ các khoản vay dài hạn vàquỹ riêng. Công thức tính là:

Giá trị ròng=OA - các khoản vay ngắn hạn=dòng 1200 - dòng 1500

Dư thừa vốn lưu động so với nợ phải trả cho thấy công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ, có nguồn dự trữ để mở rộng hoạt động. Giá trị tiêu chuẩn lớn hơn 0. Việc thiếu vốn lưu động cho thấy tổ chức không có khả năng hoàn trả các nghĩa vụ của mình và mức dư thừa đáng kể cho thấy việc sử dụng vốn không hợp lý.

Ví dụ

Trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp là:

• Tiền mặt (CF) - 60.000 RUB
• Đầu tư ngắn hạn (KFV) - 27.000 rúp
• Các khoản phải thu (RD) - 120.000 rúp
• OS - 265 nghìn rúp.
• Tài sản vô hình - 34 nghìn rúp.
• Dự trữ (PZ) - 158.000 RUB
• Vay dài hạn (KZ) - 105.000 RUB
• Khoản vay ngắn hạn (CC) - 94.000 rúp.
• Khoản vay dài hạn - 180 nghìn rúp.

Cần tính tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối. Công thức tính:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Giá trị tối ưu lớn hơn 0,2. Công ty có thể thanh toán 43% nghĩa vụ của mình từ các khoản tiền trong tài khoản ngân hàng.

Tính hệ số thanh khoản nhanh. Công thức Cân bằng:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Giá trị tối thiểu của chỉ số là 0,80. Nếu công ty sử dụng tất cả các khoản tiền hiện có, bao gồm cả khoản nợ của các con nợ, thì số tiền này sẽ nhiều hơn 1,09 lần so với các khoản nợ hiện có.

Tính hệ số tới hạntính thanh khoản. Công thức Cân bằng:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Giải thích kết quả

Bản thân các hệ số không mang tải ngữ nghĩa, nhưng trong bối cảnh khoảng thời gian, chúng mô tả chi tiết hoạt động của doanh nghiệp. Đặc biệt nếu chúng được bổ sung bằng các chỉ số được tính toán khác và việc xem xét chi tiết hơn các tài sản được tính đến trong một dòng cụ thể của bảng cân đối kế toán.

Hàng tồn kho không thể nhanh chóng được bán hoặc sử dụng trong sản xuất. Chúng không nên được tính đến khi tính toán thanh khoản hiện tại.

Trong một tổ chức thuộc tập đoàn nắm giữ, khi tính toán tỷ lệ thanh khoản, các chỉ tiêu về các khoản phải thu nội bộ và các khoản phải trả không được tính đến. Mức độ khả năng thanh toán được xác định tốt nhất theo tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối.

Nhiều vấn đề sẽ gây ra việc định giá quá cao tài sản. Việc đưa khoản nợ khó đòi vào tính toán dẫn đến đánh giá không chính xác (giảm) khả năng thanh toán, thu được dữ liệu không đáng tin cậy về tình hình tài chính của tổ chức.

Mặt khác, với việc loại trừ khỏi tính toán tài sản, xác suất nhận được thu nhập từ đó thấp, rất khó để đạt được các giá trị quy chuẩn của các chỉ số thanh khoản.