Thanh khoản là gì? Tỷ lệ thanh khoản: công thức bảng cân đối kế toán

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Điều kiện thị trường hiện đại của nền kinh tế mang tính đặc thù và đặc trưng bởi tác động của khủng hoảng đối với hoạt động của các công ty. Bất kỳ doanh nhân và doanh nhân nào cũng muốn chỉ giao dịch với những công ty có thể hoàn thành nghĩa vụ của họ đúng hạn. Do đó, câu trả lời cho câu hỏi: "Thanh khoản là gì?" là khá đáng kể. Về vấn đề này, cần hiểu rõ các thông số chính đặc trưng cho điều kiện tài chính của công ty. Xem xét khái niệm thanh khoản: theo nghĩa đơn giản hơn, nó là gì, các loại và các chỉ số nào được sử dụng để đánh giá nó.

Định nghĩa đang được nghiên cứu chỉ ra khả năng bán nhanh một tài sản (với giá càng sát giá thị trường càng tốt). Có một ý nghĩa khác - khả năng dễ dàng biến thành nguồn cung tiền. Trong quá trình nghiên cứu thực trạng lĩnh vực tài chính của công ty, khái niệm hệ số thanh khoản hiện hành và tuyệt đối được đề cập đến.

Khái niệm thanh khoản

Vậy thanh khoản là gì? Vấn đề này rất có liên quan ngày nay.

Thanh khoản là một thuật ngữ đặc biệt đặc trưng cho giá trị của các tài sản tài chính. Cô cho thấykhả năng bán tài sản theo giá thị trường. Nghĩa là, giá trị thanh khoản có nghĩa là giá trị được chuyển đổi thành số tiền.

Đại diện của các ngành khác nhau ước tính các tiêu chuẩn của chỉ số này khác nhau, dựa trên mức độ ưu thế của một số tài sản nhất định, mức độ giá trị của chúng trên thị trường vào thời điểm hiện tại. Chỉ báo tính thanh khoản của tài sản có thể cho biết mức độ an toàn trong trường hợp thị trường xảy ra khủng hoảng.

Khái niệm đang được nghiên cứu cho phép bạn xác định chính xác nhất tình hình tài chính của công ty, cũng như tìm ra khả năng thanh toán của tổ chức.

Nó cung cấp cho các chủ nợ và nhà đầu tư một ý tưởng về khả năng trả nợ của công ty.

Ý nghĩa của khái niệm thanh khoản

Chỉ báo này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và đối tác. Thật vậy, lượng rủi ro và khả năng sinh lời phụ thuộc vào tính thanh khoản của tài sản. Và chất lượng của danh mục đầu tư được quyết định bởi chiến thuật và chiến lược đầu tư, chưa kể đến sự ổn định tài chính.

Mục tiêu phân tích

Mục đích của phân tích, khi xem xét câu hỏi thanh khoản là gì, là để đánh giá khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của mình thông qua tài sản lưu động hiện có tại một thời điểm xác định và với số tiền cụ thể.

Khái niệm đang được nghiên cứu là chỉ số trung tâm của việc phân tích tình trạng tài chính của tổ chức. Nó giả định khả năng trả nợ đúng hạn của công ty và đánh giá mức độ phá sản của công ty. Phân tích thanh khoảnlà thời điểm quyết định trong việc dự báo các hoạt động của công ty.

Tài sản trong bảng cân đối theo mức độ thanh khoản

Khả năng biến vốn lưu động thành tiền trong thời gian ngắn đảm bảo khả năng thanh toán của công ty trong hiện tại và tương lai.

Tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán phản ánh tỷ lệ tài sản hiện có so với nợ ngắn hạn, hay nói đúng hơn là xác định khả năng thanh toán các khoản nợ trong một khoảng thời gian nhất định đối với số tiền sẽ nhận được từ việc bán tài sản hiện có.

Với mục đích này, 4 nhóm tài sản được sử dụng và phân bổ:

A1 - có thể bán càng sớm càng tốt (tính thanh khoản cao);

A2 - bán đến 12 tháng;

A3 - tài sản lưu động còn lại;

A4 - Bán được rất lâu.

Đồng thời, các khoản nợ phải trả được phân nhóm theo thời gian đáo hạn:

P1 - nghĩa vụ khẩn cấp đối với chủ nợ, nhân viên, ngân sách nhà nước, v.v. yêu cầu thanh toán nhanh;

P2 - tài nguyên tín dụng và vay mượn lên đến 1 năm;

P3 - tài nguyên tín dụng và vay mượn trong hơn 1 năm;

P4 - vốn chủ sở hữu (vĩnh viễn).

Một công ty sẽ có tính thanh khoản khi ba nhóm tài sản đầu tiên quan trọng hơn ba nhóm nợ đầu tiên và nhóm cuối cùng - ngược lại.

Các tỷ lệ thanh khoản và công thức bảng cân đối kế toán khác nhau được sử dụng làm công cụ để xác định tính thanh khoản. Chúng được tính toán dựa trên dữ liệuđược trình bày trong báo cáo tài chính, sử dụng các công thức đặc biệt. Tỷ lệ thanh khoản cung cấp cơ hội để hiểu liệu một công ty có thể trả khoản nợ hiện tại của mình mà không cần thu hút vốn của bên thứ ba hay không và để dự đoán tình hình tài chính trong tương lai.

Hãy xem xét các hệ số này chi tiết hơn.

Tỷ lệ che phủ (hoặc Tổng thanh khoản hiện tại)

Tỷ lệ thanh khoản (công thức bảng cân đối kế toán) cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ cần phải đóng của công ty trong tương lai gần. Đây là tùy chọn tính toán thanh khoản phổ biến nhất. Thông tin ban đầu được lấy từ số dư:

Kp=OA / TO, trong đó Кп là giá trị hệ số hiện tại;

OA - tài sản hiện tại;

TO - nợ ngắn hạn.

Cũng có thể tính toán chỉ số bằng cách sử dụng các nhóm được chỉ ra trước đó:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Giá trị cho phép của nó được xác định theo tiêu chuẩn từ 1,5 đến 2,5. Nếu giá trị của chỉ tiêu nhỏ hơn 1, doanh nghiệp không thể thực hiện nghĩa vụ của mình một cách nhất quán. Tuy nhiên, một số lớn hơn 3 cho thấy việc sử dụng không hợp lý các tài nguyên sẵn có.

Tỷ lệ nhanh

Nó phản ánh khả năng thực tế của công ty trong việc thanh toán các khoản nợ mà không cần sử dụng các khoản dự trữ, chẳng hạn như trong trường hợp có vấn đề với việc bán sản phẩm. Việc tính toán được thực hiện theo công thức:

Kb=(TA - 3) / TO, trong đó Kb là hệ số thanh toán nhanh;

TA - tài sản lưu động;

З - cổ phiếu;

TO - nợ ngắn hạn.

Hoặc:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Chỉ số phải lớn hơn 1.

Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối

Đây là tỷ lệ giữa quỹ tiền mặt và không tiền mặt mà tổ chức hiện có với các khoản nợ khẩn cấp của mình. Trong thực tế, chỉ số này không được sử dụng, vì theo thói quen, người ta thường đầu tư phần lớn tiền vào quá trình sản xuất. Hơn nữa, khi lập các hợp đồng vay, các điều kiện hoàn trả được cung cấp. Tuy nhiên, để tính khoản vay ngân hàng, có thể cần phải xác định nó bằng công thức:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Trong nền kinh tế quốc dân, định mức là giá trị của hệ số này bằng 0, 2.

Các loại thanh khoản

Hãy xem xét các loại thanh khoản chính liên quan đến các tùy chọn khác nhau.

• Tính thanh khoản của thị trường. Người ta dự đoán rằng chỉ số được mô tả của thị trường bị ảnh hưởng bởi sự khác biệt giữa giá chào và cầu, số lượng hàng hóa tham gia vào các giao dịch và sự ổn định trong việc thực hiện các giao dịch mua và bán. Chỉ số này được đánh giá một cách toàn diện, vì những biến động trong một đặc điểm thị trường riêng lẻ ít ảnh hưởng đến khả năng tự cung tự cấp.
• Thanh khoản ngân hàng. Khi phát hành một khoản vay, lượng tiền mặt được gửi vào ngân hàng sẽ giảm xuống. Với sự gia tăng khối lượng các khoản cho vay phát hành, xác suất không thanh toán của họ tăng lên, có nghĩa là khả năng thanh khoản của ngân hàng được đánh giá là thấp. Để tăng nó mà không làm tổn hại đến hoạt động kinh doanh cốt lõi, ngân hàng hình thành các khoản dự trữ. TẠItrong những tình huống khó khăn, các tổ chức ngân hàng có cơ hội nhận được khoản vay từ Ngân hàng Trung ương và tăng hiệu quả hoạt động của họ.
• Tính thanh khoản của công ty. Ở đây chúng ta đang nói về khả năng công ty chịu trách nhiệm đối với các nghĩa vụ bằng cách bán tài sản theo ý của mình, cũng như bằng cách huy động tiền từ bên ngoài (các khoản vay).

Khả năng thanh toán và tính thanh khoản

Khả năng thanh toán ngụ ý rằng công ty có đủ tiền hoặc các khoản tương đương tiền để thanh toán các khoản phải thu kịp thời.

Thanh khoản là gì? Đây là khả năng trang trải các khoản nợ của doanh nghiệp trong một thời gian nhất định, quyết định tình trạng thanh toán dự kiến. Nó gắn bó chặt chẽ với khái niệm lợi nhuận - khả năng sinh lời, việc cung cấp dịch vụ này là có thể thực hiện được ngay cả khi tính thanh khoản thấp. Ngược lại, một công ty có tính thanh khoản cao với lợi nhuận thấp có thể phá sản trong tương lai gần.

Như vậy, khái niệm thanh khoản và khả năng thanh toán có liên quan chặt chẽ với nhau, nhưng đồng thời, chúng cũng khác nhau.

Chỉ đường củng cố

Các cách chính để tăng tính thanh khoản của công ty là:

• tăng vốn chủ sở hữu;
• bán một phần tài sản cố định;
• giảm dự trữ dư thừa;
• cơ hội tài trợ lâu dài.

Để tăng cường khả năng thanh toán của công ty, cần phải:

• nâng cao công tác quản lý các khoản phải thu, phải trả của doanh nghiệp;
• tăng số dư thanh khoản;
• tối ưu hóa các quy trình điều tiết khoản phải trả được kết nối, trước hết, với việc kiểm soát vòng quay của quỹ trong các khoản thanh toán: việc tăng tốc của nó là một xu hướng tích cực trong hoạt động kinh tế của doanh nghiệp.

Tăng tốc doanh thu có thể đạt được bằng cách sàng lọc những người mua tiềm năng, xác định thời hạn thanh toán, kiểm soát thời gian của các khoản phải thu và ảnh hưởng đến con nợ.

Tối ưu hóa quy trình quản lý tài khoản phải trả bao gồm:

• sự lựa chọn phù hợp về hình thức nợ (ngân hàng hoặc thương mại) để giảm thiểu việc trả lãi và chi phí mua tài sản vật chất;
• tạo hình thức vay ngân hàng thuận tiện nhất và thời hạn của nó;
• ngăn chặn việc hình thành các khoản nợ liên quan đến các chi phí bổ sung (tiền phạt, tiền phạt).

Sự chậm trễ trong việc nhận thông tin về số nợ sẽ dẫn đến thực tế là công ty sẽ bị bỏ lại mà không có vốn lưu động cần thiết, hoặc không thể hoạch định chính xác số tiền cho các khoản thanh toán sắp tới.

Kết

Thanh khoản là một yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh tế của công ty, đóng vai trò quan trọng đối với các nhà đầu tư muốn đầu tư tiền của họ một cách hiệu quả nhất có thể. Nhưng ngay cả những người ở xa kinh doanh cũng cần phải hiểu ý nghĩa cơ bản của khái niệm này đểtin tưởng vào các khoản đầu tư của các công ty đã được chứng minh có tính thanh khoản cao. Phân tích khả năng thanh toán là một thước đo khả năng tài chính của một công ty để trả các khoản nợ cho các chủ nợ, vì vậy việc phân tích và nghiên cứu là một bước rất quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của công ty.