Ghi chú có cấu trúc: định nghĩa, tính năng và mô tả

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Đầu tư sinh lời - một chủ đề không mất đi tính liên quan. Về vấn đề này, các công cụ khác nhau liên tục được hình thành cho phép bạn nâng thu nhập lên một cấp độ mới về cơ bản. Một trong số đó là ghi chú có cấu trúc.

Một chút về các sản phẩm có cấu trúc

Điều đáng hiểu là có hai nhóm lớn trên thị trường dịch vụ tài chính đang cạnh tranh với nhau, cố gắng thu hút sự chú ý của khách hàng. Chúng ta đang nói về các ngân hàng và các công ty liên quan đến thị trường chứng khoán.

Trong những năm gần đây, cấu trúc ngân hàng đang ở vị thế tốt hơn, vì vậy nhiều công ty đầu tư đã rất nỗ lực để tạo ra những sản phẩm mới hấp dẫn cho phép bạn nhận được thu nhập cao. Sự cạnh tranh mạnh mẽ dựa trên các nguyên tắc ký quỹ, điều này cuối cùng đã dẫn đến việc tạo ra các sản phẩm có cấu trúc. Đây là danh mục được định nghĩa là ghi chú có cấu trúc.

Nên hiểu thuật ngữ này là gì? Trên thực tế, chúng ta đang nói về một định dạng duy nhất để tạo ra lợi nhuận, giúp bạn có thể quản lý các công cụ thị trường chứng khoán quan trọng (tiền gửi, trái phiếu), cũng như các công cụ phái sinh của chúng (hoán đổi, quyền chọn, hợp đồng tương lai) về cơ bảncấp độ mới.

Điều này xác nhận một thực tế rằng việc sử dụng các ghi chú có cấu trúc khá thường xuyên dẫn đến lợi tức đầu tư 100% và thậm chí hơn thế nữa. Rõ ràng, đây là một kết quả khá sáng sủa, giúp giảm thiểu rủi ro mất tiền đã đầu tư.

Tiền gửi ngân hàng với các chỉ số tương ứng như vậy không thể cạnh tranh được.

Đang cố gắng hiểu các ghi chú có cấu trúc là gì, bạn có thể nhìn sản phẩm này khác đi một chút và định nghĩa nó là sự kết hợp có thẩm quyền của các công cụ đầu tư tài chính và ngân hàng truyền thống (hợp đồng tương lai, quyền chọn, v.v.). Nói một cách đơn giản hơn, đây là sự kết hợp của các phương pháp kiếm lợi nhuận truyền thống, nhờ sự kết hợp khéo léo giữa các kế hoạch tiêu chuẩn, cho phép bạn có được một cách mới, hiệu quả hơn nhiều để tăng lợi nhuận.

Độ tin cậy

Giống như bất kỳ sản phẩm nào không quen thuộc lắm, các ghi chú có cấu trúc có thể gây ra sự ngờ vực nhất định. Trên thực tế, không có lý do gì cho phản ứng như vậy.

Điểm mấu chốt là mức độ bảo vệ vốn trong các sản phẩm đầu tư kiểu này có thể được xác định là cao. Cụ thể hơn, nó có thể cung cấp lợi nhuận đảm bảo ở mức lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Nga.

Nhưng các sản phẩm có cấu trúc cũng có những yếu tố hạn chế của chúng. Một trong số đó là chi phí của chúng. Chúng ta đang nói về thực tế là chỉ những người giàu có mới có thể sử dụng chúng, những người khác chỉ đơn giản là không có đủ tiền. Chi phí ban đầu của các công cụ đóbắt đầu từ 10.000 đô la và có thể lên tới 500.000 đô la.

Tin tốt là một số ngân hàng bán lẻ lớn cung cấp các sản phẩm có cấu trúc thấp đến 3 nghìn đô la.

Ghi chú có cấu trúc đầu tiên

Việc sử dụng các sản phẩm như vậy bắt đầu từ năm 1969 trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, và kể từ đó chúng đã trải qua nhiều thay đổi. Đối với Sở giao dịch Moscow, lần đầu tiên tờ tiền này được giới thiệu đến thị trường này bởi nhóm công ty FG BCS. Nó được định nghĩa là một trái phiếu tín dụng có cấu trúc.

Việc phát hành chứng khoán như vậy ở Nga chưa được thực hiện trước đây. Sản phẩm mới được liên kết với ba ngân hàng lớn (Sberbank, VTB và VEB). Đối với khoản thanh toán, nó được thực hiện dưới hình thức một phiếu giảm giá nửa năm với lợi suất 13% trong 12 tháng. Đồng thời, giá trị danh nghĩa của sản phẩm là 80 nghìn rúp. Ngày đáo hạn của trái phiếu được ấn định vào tháng 4 năm 2017.

Nguyên tắc làm việc

Khi nhà đầu tư mua một sản phẩm như giấy bạc có cấu trúc, trái phiếu, anh ta kết nối tài chính của mình với một loạt các công cụ. Cũng sẽ công bằng khi lưu ý rằng số tiền thực sự đang được chuyển đến một quỹ tín thác.

Quy trình này có cơ sở pháp lý và từ phía luật pháp là hoàn toàn hợp pháp (lệnh của Dịch vụ Thị trường Tài chính Liên bang số 07-37 / pz-n). Đồng thời, ban đầu sẽ có một mức sinh lời nhất định mà nhà đầu tư có thể tin tưởng.

Lợi tức đầu tư được đảm bảo nhờsử dụng một sơ đồ đã được chứng minh: chia khoản đầu tư thành hai phần. Khoản đầu tiên và lớn nhất trong số đó được đầu tư vào những công cụ có thu nhập cố định. Đó là phần này sẽ mang lại 100% bồi thường vào cuối nhiệm kỳ. Có thể sử dụng trái phiếu bảo mật cao hoặc tiền gửi ngân hàng tại đây.

Phần thứ hai được đầu tư vào các hoạt động có lợi nhuận cao, nhưng rủi ro hơn đáng kể. Những cái nào chủ yếu được xác định bởi cấu trúc của ghi chú, nhưng thông thường nó đang hoạt động với sự biến động của thị trường, những thay đổi trong chỉ số chứng khoán và các tùy chọn rủi ro khác, tạo cơ hội để có được sự gia tăng đáng kể trong số tiền đã đầu tư.

Vì vậy, một nhà đầu tư mua các ghi chú có cấu trúc có thể mong đợi mức bồi thường ít nhất là 100%, tốt nhất và tỷ lệ phần trăm hoàn toàn khác.

Loại thông dụng

Có một số loại sản phẩm kết cấu được sử dụng thường xuyên nhất:

• Những lưu ý với việc bảo vệ vốn. Sự khác biệt chính của sản phẩm này là hoàn lại toàn bộ số tiền tại thời điểm thanh toán cuối cùng được thực hiện. Hơn nữa, thực tế này không phụ thuộc vào hiệu quả cuối cùng của các tài sản bên dưới sản phẩm. Cần phải hiểu rằng, so với các loại hình khác, loại này ít sinh lời nhất, nhưng đáng tin cậy nhất.
• Bản nhạc Phoenix. Cấu trúc của công cụ này giúp bạn có thể nhận các khoản thanh toán hàng tháng. Một tần suất thuận tiện khác cũng có sẵn (mỗi quý một lần hoặc sáu tháng một lần). Do phải thanh toán thường xuyên như vậy nên loại giấy bạc này cũng không thể được gọi là sinh lời cao nhất, mà ngược lại, nhà đầu tưcó thể rút lợi nhuận liên tục.

Ghi chú với kết thúc tự động. Trong trường hợp này, không có các khoản thanh toán thường xuyên như khi sử dụng Phoenix. Mục tiêu là tích lũy liên tục số tiền mong muốn, được tự động hoàn thành tại thời điểm đạt đến ngưỡng lợi nhuận đã đặt. Cho đến lúc đó, bạn sẽ không thể rút tiền. Sau khi quá trình hoàn tất, nhà đầu tư nhận được toàn bộ số tiền và lợi nhuận đã đầu tư

Loài mới

Có rất nhiều ghi chú. Thị trường tài chính và chứng khoán đang phát triển và các sản phẩm đầu tư cũng đang được cải tiến sau đó.

Nếu chúng ta nói về các ví dụ, chúng ta có thể nhớ cái gọi là "Booster". Ghi chú có cấu trúc này dựa trên việc sử dụng đòn bẩy tài chính. Mục tiêu của anh ta là thu lợi nhuận nhanh chóng, đi kèm với đó là rủi ro cao. Có một tài sản cơ bản, với sự trợ giúp của nó, mức đầu tư sẽ tăng lên đáng kể. Sản phẩm này không đảm bảo trả lại hàng cũng như thanh toán bằng phiếu giảm giá ổn định.

Ghi chú có cấu trúc mới bao gồm Cuộc gọi tự động. Nó ngày càng trở nên phổ biến hơn trên thị trường Nga. Nó dựa trên sự biến động bán hàng. Trong trường hợp này, lợi nhuận cao với mức độ rủi ro đáng kể cũng được coi là ưu tiên. Với một kế hoạch như vậy, có điều kiện bảo vệ vốn, điều này phần lớn phụ thuộc vào động lực của những thay đổi trong báo giá của các tài sản quan trọng.

Nhà đầu tưcũng sử dụng ghi chú "kỹ thuật số". Sản phẩm này sẽ được quan tâm đối với những người không có ý định chịu đựng rủi ro đáng kể và dựa vào mức tăng trưởng đầu tư vừa phải nhưng ổn định. Đồng thời, các khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá vẫn có sẵn cho nhà đầu tư.

Kết quả

Những ai đã cố gắng tìm câu trả lời cho câu hỏi "ghi chú có cấu trúc - nó là gì", sẽ không khó để đánh giá mức độ phù hợp và phổ biến của sản phẩm này trong lĩnh vực đầu tư.

Những công cụ này cho phép bạn chọn cách thích hợp nhất để nhân số tiền của mình: từ từ và an toàn, hoặc nhanh chóng, nhưng rủi ro cao. Trong mọi trường hợp, mức độ phổ biến của hình thức chào bán trên thị trường hiệu quả như ghi chú sẽ tiếp tục phát triển.