Cam đoan chắc chắn. Các loại và quy tắc phát hành hối phiếu

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Bảo mật, việc phát hành và lưu thông được quy định bởi luật hối phiếu, được gọi là hối phiếu. Mục đích của nó là để đáp ứng bằng tiền mặt khoản nợ của một người (tức là con nợ) cho một người khác (tức là chủ nợ). Quyền đối với loại chứng khoán này có thể được chuyển nhượng cho bên thứ ba mà không cần sự đồng ý của tổ chức phát hành, nhưng theo lệnh của chủ sở hữu.

Phiếu phát hành được công nhận là hình thức ban đầu của tất cả các chứng khoán. Nó là bảo đảm lưu thông hàng hóa đầu tiên, sớm nhất trên thế giới, từ đó, ở mức độ này hay mức độ khác, tất cả các loại chứng khoán khác đều có nguồn gốc. Và chính hóa đơn đã thay thế IOU.

Ngày nay, dự luật vẫn còn hoạt động, nhưng vị trí của nó trong thế giới chứng khoán còn khiêm tốn hơn so với trái phiếu hoặc cổ phiếu.

Có gì khác biệt

Kỳ phiếu là chứng khoán nợ, trong khi cổ phiếu là vốn chủ sở hữu. Họ chỉ liên kết với nhau bằng vốn vay, chứ không phải hình thức sản xuất hay hàng hóa.

Kỳ phiếu khác với trái phiếu ở một số đặc điểm phát sinh từ hình thức thựcsự tồn tại của chúng dưới dạng chứng khoán:

- hóa đơn có thể được sử dụng như một phương tiện giải quyết hoặc thanh toán, điều này hoàn toàn bị cấm đối với trái phiếu;

- việc phát hành trái phiếu phải được đăng ký bởi nhà nước, điều này không được cung cấp cho hối phiếu;

- trái phiếu có thể được bán theo hợp đồng mua bán, hối phiếu chỉ có thể được bán theo lệnh của người sở hữu nó;

- trái phiếu - giấy phát hành, hối phiếu có tính chất riêng (mặc dù có rất nhiều hối phiếu trên thị trường), v.v.

Hai hình thức hóa đơn

Đây là những loại được công nhận chung - kỳ phiếu và hối phiếu.

Kỳ phiếu thứ nhất, đôi khi được gọi là kỳ phiếu đơn lẻ, là nghĩa vụ thanh toán một khoản nợ bằng tiền cho một chủ nợ vô điều kiện (hoặc vô điều kiện). Và chỉ trên các điều khoản được chỉ định trong hóa đơn. Trên thực tế, đây là IOU của người thanh toán.

Kỳ phiếu được phát hành trên cơ sở giao dịch hàng hóa, nếu người mua không có đủ số tiền cần thiết để thanh toán. Thay vào đó, chứng khoán này được phát hành, mà người bán, sau một khoảng thời gian nhất định, sẽ phải nhận được số tiền được chỉ định trong kỳ phiếu. Vào cuối kỳ hạn, người nắm giữ hối phiếu xuất trình cho người mua (tức là người mắc nợ) một hối phiếu, nhận tiền của mình. Và con nợ nhận được bảo chứng này, bây giờ được coi là đã mua lại. Kỳ phiếu được phát hành dưới danh nghĩa của chủ nợ.

Hối phiếu thứ hai, được gọi là hối phiếu, là một mệnh lệnh, được coi là vô điều kiện, từ người phát hành nó cho con nợ của mình với điều kiện phải trả số tiền quy định trong giấy cho một bên thứ ba (người giữ hóa đơn). Đó là, dịchhối phiếu đòi nợ là một tài liệu bằng văn bản chứa lệnh chuyển số tiền đã chỉ định cho bên thứ ba.

Ý nghĩa của hối phiếu đã rõ ràng ngay từ cái tên - nó chuyển một món nợ từ người này sang người khác. Trong hầu hết các trường hợp, người ký phát (người phát hành giấy tờ) đồng thời là con nợ của người này và chủ nợ của người khác. Do đó, hối phiếu đòi nợ không phải trả cho người ký phát mà phải trả trực tiếp cho chủ nợ.

Chi tiết của hóa đơn như một sự bảo mật

Bất kỳ bảo mật nào cũng là một tài liệu chính thức nghiêm ngặt. Do đó, việc phát hành bất kỳ loại kỳ phiếu nào đều phải tuân theo các quy tắc đặc biệt.

Chi tiết ghi chú quảng cáo:

- dấu hóa đơn, nghĩa là một dấu hiệu cho thấy đây là "kỳ phiếu";

- nghĩa vụ trả một số tiền nhất định không có điều kiện;

- số lượng được biểu thị bằng hình và chữ (sửa chữa làm mất hiệu lực của giấy);

- thời điểm trả nợ;

- điểm gặp gỡ với chủ nhân;

- tên và địa chỉ của người nhận thanh toán (hoặc theo đơn đặt hàng mà khoản thanh toán sẽ được thực hiện);

- địa điểm và ngày tháng đầy đủ của dự thảo hóa đơn;

- chữ ký của người vẽ (chỉ viết tay).

Các chi tiết của hối phiếu chỉ khác nhau ở hối phiếu đòi nợ (“hối phiếu”), yêu cầu vô điều kiện để thanh toán một số tiền nhất định trên giấy này, cũng như tên của người thanh toán và địa điểm của anh ta.

Số tiền làm chỗ dựa của hóa đơn

Cả trong kỳ phiếu và hối phiếu đều ghi rõ số nợsố và được nhân đôi trong các từ. Trong trường hợp có sự khác biệt của họ, hóa đơn được coi là phát hành với số lượng được chỉ định bằng chữ. Nếu có một số, số lượng nhỏ hơn sẽ được áp dụng. Các yêu cầu pháp lý không cho phép chia nợ thành nhiều phần hoặc nhiều điều khoản. Đối với hóa đơn được coi là nghĩa vụ trừu tượng phải thanh toán một số tiền cụ thể, bất kể lý do phát hành là gì.

Được phép xuất hóa đơn với số lượng được ghi kèm theo lãi suất. Chúng có thể được bao gồm trong tổng số tiền thanh toán hoặc được chỉ định riêng. Hơn nữa, lãi suất sẽ có hiệu lực nếu hối phiếu có ngày thanh toán khi xuất trình hoặc trong một khoảng thời gian cụ thể kể từ khi xuất trình. Trong các trường hợp khác, ngay cả khi tỷ lệ được chỉ định, người trả tiền có quyền không phải trả lãi suất.

Địa chỉ và tên của người ghi nợ

Nếu người thanh toán hóa đơn là pháp nhân đã đăng ký, thì địa chỉ và tên hợp pháp đầy đủ phải được chỉ định là điều kiện cần. Nếu con nợ là một cá nhân thì họ và tên, họ và tên viết tắt của người đó, cũng như nơi đăng ký và dữ liệu hộ chiếu được ghi đầy đủ. Đối với một kỳ phiếu, điều này là đủ. Trong hối phiếu đòi nợ, người ký phát và người mắc nợ là những người khác nhau. Do đó, trong bài báo này, cả địa chỉ thứ hai và tên của người đó đều được thêm vào chi tiết.

Điều kiện thanh toán

Con nợ phát hành một kỳ phiếu, vì vậy anh ta viết vào giấy đó nghĩa vụ phải trả số tiền cần thiết.

Hối phiếu được chủ nợ phát hành cho người trả tiền, nhưng với điều kiện phải trả nợ cho bên thứ ba - chủ nợ của người ký phát. Do đó, hối phiếu không có nghĩa vụ, mà là yêu cầu trả nợ.

Kỳ hạn của kỳ phiếu phát hành

Về mặt pháp lý, chúng được thành lập như sau:

- "Khi trình bày." Có nghĩa là, ngay sau khi hóa đơn được xuất trình, việc thanh toán được thực hiện. Điều này phải xảy ra trong vòng một năm kể từ ngày phát hành hóa đơn, trừ khi một ngày cụ thể được quy định trong đó. Trong trường hợp chậm trễ, hóa đơn sẽ không hợp lệ.

- "Vào một thời điểm nhất định sau khi trình bày." Việc thanh toán khoản nợ xảy ra sau thời hạn đã thoả thuận sau ngày xuất trình. Điều này phải được ghi ở mặt trước của hối phiếu. Dấu hiệu này sẽ là sự đồng ý thực sự cho việc trả lại món nợ hoặc ngày phản đối việc chấp nhận.

- "Trong một khoảng thời gian nhất định kể từ khi soạn thảo" - việc trả lại xảy ra sau một số ngày quy định kể từ ngày soạn thảo dự luật.

- "Vào một ngày nhất định" - việc thanh toán khoản nợ phải được thực hiện vào ngày được chỉ định trong chứng khoán.

Trong trường hợp không có thời hạn, hối phiếu có thể được xuất trình để thanh toán trong vòng một năm kể từ ngày thực hiện. Nếu ngày và thời hạn thanh toán không được ghi đồng thời trên giấy, thì hóa đơn đó không hợp lệ.

Nơi đòi nợ

Trừ khi có quy định khác trong chứng khoán, nơi thanh toán là địa điểm của con nợ. Nếu địa điểm thanh toán và địa điểm của người thanh toán không được nhập trong hóa đơn, thì hóa đơn đó sẽ trở nên không hợp lệ. Cũng như với một số địa điểm thanh toán được chỉ định.

Ngày và nơi biên soạn giấy tờ

Vị trí con nợ và nơi đăng ký hóa đơn có thể khôngtrùng hợp. Tuy nhiên, nếu nơi ký phát không được ghi rõ trong mẫu hóa đơn, thì tờ giấy đó được coi là cấp ở nơi đặt bên cạnh tên con nợ. Nếu hóa đơn không có bất kỳ địa điểm nào được chỉ định hoặc không tồn tại, thì bảo mật được coi là không hợp lệ.

Ngày lập hóa đơn là một thuộc tính rất quan trọng, vì nó bắt đầu đếm ngược thời hạn thanh toán và thời hạn nghĩa vụ trên hóa đơn. Nó sẽ bị vô hiệu nếu ngày tổng hợp không thực tế được chỉ định.

Chữ ký

Nó được đặt bên dưới tên đầy đủ và vị trí của con nợ ở góc dưới bên phải, và chỉ bằng tay. Nếu văn bản có chữ ký của pháp nhân thì ngoài chữ ký của ông còn phải có chữ ký của kế toán trưởng và dấu công ty. Tính không hợp lệ của hóa đơn sẽ được công nhận nếu không có chữ ký / chữ ký. Và cũng có thể nếu tài liệu được ký bởi những người không tồn tại hoặc những người không có quyền ký nó.

Đảm bảo

Đối với cả kỳ phiếu và hối phiếu, các quy định cung cấp một bảo đảm thanh toán bổ sung đối với một chứng khoán được chấp nhận thông qua việc phát hành một bảo lãnh hối phiếu (aval). Nó được cung cấp bởi bên thứ ba (thường là ngân hàng) cho cả người thanh toán chính và cho bất kỳ người nào khác chịu trách nhiệm về hóa đơn.

Aval là một dòng chữ đặc biệt ở mặt trước của tài liệu hoặc trên một trang bổ sung (allonge). Nó cho biết: bảo lãnh ngân hàng được phát hành cho ai, ngày và nơi phát hành. Và cũng đặt con dấu của ngân hàng và chữ ký của các cán bộ đầu tiên của nó. "Coi như aval" - biểu thức này được công nhận là cổ điển. Nhưng có thể dùng bất kỳ cách nào khác, phù hợp với nghĩa.

Người bảo lãnh hóa đơn (avalist) chịu trách nhiệm chung và riêng lẻ. Nếu người bảo lãnh trả tiền cho giấy tờ, thì các quyền phát sinh từ giấy tờ sẽ được chuyển cho anh ta.

Chỉ có tổ chức tài chính mới có thể đứng ra bảo lãnh. Có nghĩa là, một cá nhân và thậm chí một pháp nhân, cho dù có dung môi như thế nào, cũng không thể đưa ra sự đảm bảo về một hối phiếu.

Bảo lãnh mang lại điều gì

Có một số nguyên nhân không góp phần thúc đẩy phát triển lưu hành hóa đơn ở nước ta. Đây là một số trong số chúng:

- không tin tưởng vào những người (cá nhân hoặc pháp lý) đã ban hành dự luật;

- khả năng gian lận;

- ở nước ta không có hệ thống sửa chữa và hạch toán hóa đơn;

- các quy tắc và quy định để thu nhanh số tiền hóa đơn từ người thanh toán chính đã từ chối thanh toán (hoặc mất khả năng thanh toán), v.v. không được quy định

Luật của chúng tôi đặt hối phiếu giữa các chứng khoán khác ở vị trí thấp nhất và điều này đảm bảo rằng trong trường hợp người ký phát phá sản, trường hợp bồi thường thiệt hại sẽ là trường hợp cuối cùng.

Các thủ tục kiện tụng cho các yêu cầu tài chính như vậy kéo dài trong một thời gian rất dài, và không ai đưa ra đảm bảo về một kết quả tích cực. Do đó, các chủ nợ đang cố gắng tự bảo vệ mình hơn nữa bằng cách phát hành aval. Bất kể mục đích mà hối phiếu được định giá là gì, avalier trở thành người tham gia vào hối phiếu. Và về quyền bình đẳng với những người ký khác của tài liệu.

Người nhận có rủi ro gì

Thật kỳ lạ, nhưng một bảo lãnh hối phiếu không đảm bảo hoàn tiền 100%. Vì vậy, khi vẽ một tài liệu, một số quy tắc nhất định phải được tuân thủ. Chúng sẽ giúp giảm thiểu những rắc rối có thể xảy ra. Không chắc sẽ có thể loại bỏ tất cả mọi người, đó có lẽ là lý do tại sao dự luật được coi là bảo mật rủi ro cao.

Trước hết, cần phải tham khảo ý kiến của một luật sư có trình độ chuyên môn cao, người biết tất cả các sắc thái của pháp luật về dự luật. Anh ta bắt đầu công việc của mình bằng cách kiểm tra việc đăng ký một chứng khoán và sự đảm bảo cho nó. Mọi lỗi đánh máy, lỗi đánh máy hoặc sự không chính xác của dữ liệu có thể là lý do khiến người ký phát từ chối thanh toán với từ ngữ "lỗi hình thức".

Thứ hai, luật sư kiểm tra người bảo lãnh. Hơn nữa, khả năng thanh toán không phải là điều chính yếu. Bạn cần chú ý đến điều lệ của tổ chức (hãng). Đôi khi trong hình thức luật định, một điều khoản được ấn định về việc cấm các giao dịch liên quan đến đảm bảo hối phiếu. Và nếu, bất kỳ quan chức nào của một tổ chức (công ty) như vậy đã ký vào kỳ phiếu, thì trách nhiệm về việc khai thác sẽ thuộc về anh ta. Đúng, vượt quá quyền hạn sẽ bị trừng phạt. Có những trường hợp chỉ có người đứng đầu công ty mới có quyền phản đối, thậm chí cấp phó thứ nhất của ông ta cũng không có quyền đó. Đương nhiên, một sự bảo đảm được đưa ra bởi một người như vậy cũng gây ra những khó khăn nghiêm trọng.

Ở đây cần lưu ý rằng người đánh giá luôn có rủi ro khi ký một kỳ phiếu. Rốt cuộc, công ty (hoặc cá nhân) đã phát hành hóa đơn và từ chối nóthanh toán, chuyển mọi trách nhiệm cho người bảo lãnh. Luật pháp của Nga về vấn đề này luôn cứng rắn. Ngay cả khi người ta chứng minh được rằng người ký phát ban đầu có ý đồ xấu và anh ta có ý định đánh lừa người bảo lãnh bằng hành động của mình, thì ngay cả điều này cũng không làm giảm trách nhiệm cho anh ta. Tức là bạn vẫn phải trả nợ.

Mua hóa đơn

Thủ tục này được coi là một trong những thủ tục đáng tin cậy và phổ biến nhất trong số các công cụ tài chính tương tự trên thị trường chứng khoán. Mua hóa đơn không chỉ là một phương tiện thanh toán sinh lời mà còn là cơ hội để đầu tư thành công.

Thu nhập có thể mang lại cái gọi là lãi suất hóa đơn. Chúng được tính vào số nợ được chỉ định trong kỳ phiếu. Các hối phiếu có lãi suất chỉ được phát hành "trả ngay", "trả ngay, nhưng không sớm hơn một ngày đã biết", và cũng "trong một khoảng thời gian nhất định kể từ ngày xuất trình". Việc tính toán được thực hiện cho toàn bộ khoảng thời gian (số ngày) khi người nắm giữ tờ tiền đó nắm giữ chứng khoán. Ngày bắt đầu của thời kỳ là ngày soạn thảo dự luật hoặc số ghi trên văn bản của văn bản. Hơn nữa, Bộ luật Dân sự quy định rằng việc đếm ngược bắt đầu từ ngày hôm sau kể từ những ngày được mô tả. Và Ngân hàng Nga đưa ra lời giải thích như vậy: ngày thực tế đặt hóa đơn không được tính vào thời hạn thanh toán cho lãi suất hóa đơn.

Ngày kết thúc kỳ tính lãi là ngày đáo hạn (bao gồm cả). Đương nhiên, khoảng thời gian tính lãi không được dài hơn khoảng thời gian được phép xuất trình chứng khoán để thanh toán.

Tớingười trả lãi trên một hóa đơn, một quy trình nhất định đã được đưa ra để tìm số ngày lưu hành của một chứng khoán mỗi tháng. Chúng được tính như sau:

- nếu lãi được tích lũy trong tháng đầu tiên - từ ngày đầu tiên đến ngày cuối cùng của tháng này;

- nếu lãi phải trả được tích lũy trong tháng xuất trình - từ ngày đầu tiên của tháng hiện tại đến ngày được chỉ định để xuất trình;

- nếu vào bất kỳ tháng nào khác - số ngày theo lịch.