"Morgan Stanley": dự báo, phân tích, xếp hạng, đánh giá và địa chỉ

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Morgan Stanley là ngân hàng lớn nhất thế giới. Nó được thành lập bởi Henry Morgan vào năm 1939 và đổi tên thành một ngân hàng thương mại vào năm 2008. Các hoạt động chính của nó là hoạt động với chứng khoán doanh nghiệp, quản lý tài sản, cho vay tiêu dùng (thông qua bộ phận Thẻ Khám phá). Các văn phòng và công ty con có đại diện tại 42 quốc gia trên thế giới, bao gồm cả Nga.

Backstory

Năm 1932, Đạo luật Glass-Steagle có hiệu lực tại Hoa Kỳ, cấm các ngân hàng đầu tư. Kết quả là J. P. Morgan & Co. Tôi đã phải tổ chức lại và tạo ra một tổ chức chuyên xử lý các hoạt động đầu tư. Vì vậy, vào ngày 16 tháng 9 năm 1935, Ngân hàng Morgan Stanley xuất hiện tại Hoa Kỳ.

Thành tựu

Qua nhiều năm làm việc, tổ chức không chỉ phát triển các hoạt động đầu tư mà còn cả các lĩnh vực khác:

• Năm 1964, MS đã tạo ra một mô hình phân tích thị trường tài chính.
• Năm 1967, ngân hàng mở chi nhánh đầu tiên tại Paris. Cùng một nămthỏa thuận mua lại Brooks Harvey & Co. Inc., đã cho phép tổ chức tài chính tham gia thị trường bất động sản.
• Từ năm 1971, ngân hàng bắt đầu hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh hối đoái và sau 15 năm đã đưa cổ phiếu của chính mình lên thị trường sơ cấp.
• Năm 1997, có sự hợp nhất với Dean Witter Discover, công ty tham gia vào việc phát hành thẻ ngân hàng và cung cấp dịch vụ môi giới. Sau đó, các phương tiện thanh toán này được tổ chức tín dụng sử dụng để cho vay tiêu dùng. Nhưng vào tháng 12 năm 2006, Morgan Stanley thông báo rằng họ đang chuyển Thẻ Khám phá thành một công ty riêng biệt.

Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008

Morgan Stanley là một trong những tổ chức bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng năm 2008. Các khoản đầu tư vào các quỹ đầu cơ trong 2 tuần đã mang lại khoản lỗ 128,1 tỷ USD. Sau đó khoản vay FRS với số tiền 107,3 tỷ USD đã giúp ngân hàng này tránh được tình trạng phá sản. Vào tháng 9 cùng năm, ngân hàng Nhật Bản Mitsubishi UF J Finance đã mua lại 21% cổ phần của Morgan Stanley.

22.09.2008 đã có thông báo rằng MS sẽ trở thành một tập đoàn ngân hàng thông thường do Fed quản lý. Vào tháng 1 năm 2009, ngân hàng Mỹ Morgan Stanley, cùng với Citigroup, bắt đầu thành lập MSSB, một công ty quản lý tài sản dành cho các khách hàng lớn. Hầu hết cổ phần (51%), cũng như quyền chọn mua cổ phần còn lại, thuộc về MS.

Morgan Stanley: Dự báo của RCB

MS Bank đã tổng hợp một danh sách các doanh nghiệp có quyền công ty bị ảnh hưởng do việc Vương quốc Anh rời khỏi EU. Quyết định này đã gây ra sự sụp đổ trên thị trường chứng khoán trênvòng quanh thế giới. Vào ngày 24 tháng 6, các nhà đầu tư bắt đầu bán quyền công ty của họ trong sự hoảng loạn, chuyển các khoản đầu tư vào các tài sản đảm bảo hơn. Theo ước tính sơ bộ, thị trường toàn cầu đã mất 3 nghìn tỷ đô la.

Các nhà phân tích đã tổng hợp một danh sách các tổ chức có cổ phiếu của họ đã giảm giá gần ba lần một cách không đáng có. Nó bao gồm 28 công ty, bao gồm các doanh nghiệp sản xuất lớn từ các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế, mà các hoạt động của họ trên thực tế không bị ảnh hưởng bởi thị trường châu Âu.

Ví dụ: quyền công ty của Alphabet, công ty sở hữu Google, giảm giá 4% (685,2 đô la). Theo dự báo của các nhà phân tích, thị giá cổ phiếu có thể tăng lên 856 USD / cổ phiếu do thúc đẩy mảng kinh doanh quảng cáo và bảo toàn lợi thế của Google, điều mà ngay cả kết quả cuộc bỏ phiếu của WB cũng không ảnh hưởng. Dự báo tương tự cũng được cung cấp cho Amazon.com và Apple, lần lượt là giảm 4,2% và 2,8%. Trong tương lai, giá có thể tăng lên 800 đô la và 120 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Đối với sự sụt giảm giá đối với quyền công ty của nhà sản xuất ô tô Ferrari, theo các nhà phân tích, sự sụt giảm này sẽ được bù đắp bởi xuất khẩu cao bên ngoài Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Danh sách này còn có cả hãng sản xuất kẹo Starbucks. Nhưng đối với công ty này, Ngân hàng Morgan Stanley đưa ra một triển vọng tích cực. Lợi nhuận từ việc bán hàng tại thị trường Anh chỉ chiếm 3% tổng doanh thu. Do đó, việc đồng bảng Anh giảm giá sẽ không ảnh hưởng đến kết quả tài chính của công ty.

Tuy nhiên, mức giá thấp hơn cho các quyền công ty của những người khổng lồ CNTT toàn cầu là một cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tưmua chứng khoán thanh khoản với giá hấp dẫn. Những người có nhu cầu đầu tư dài hạn có thể mua các quyền doanh nghiệp của các tổ chức tín dụng. Khi tình hình ổn định, cổ phiếu của Morgan Stanley và Bank of America sẽ tăng giá.

Quyền công ty đối với các tiện ích của Hoa Kỳ không được mong muốn có được. Khoản đầu tư này chỉ có ý nghĩa trong bối cảnh thị trường có nhiều biến động. Họ đã cho thấy mức mua quá cao và thực tế là không có khả năng tăng giá.

Thanh lý kinh doanh

Vào năm 2015, một ngân hàng Mỹ đã đồng ý bán các đơn vị Thương gia Dầu toàn cầu cho Castleton CI LLC. Các chi tiết của thương vụ không được tiết lộ. Người ta chỉ biết rằng giá của nó nằm trong khoảng 1-1,5 tỷ USD. Những người tham gia vẫn chưa nhận được sự chấp thuận từ các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ và EU. Những nỗ lực trước đây của tổ chức tài chính để bán tài sản đã thất bại. Bao gồm cả thỏa thuận với Rosneft JSC đã không diễn ra.

Ngân hàng Morgan Stanley (Moscow)

Morgan Stanley đã hoạt động trên thị trường nội địa từ năm 1994 trong các lĩnh vực như tư vấn đầu tư, bảo lãnh phát hành (phát hành cổ phiếu của Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz, v.v.), phát triển, cung cấp các khoản thế chấp. Năm 2006, một ngân hàng Mỹ thậm chí còn tham gia vào tổ chức Ngân hàng Thế chấp Thành phố, nhưng sau một năm rưỡi đã rao bán tài sản.

Russian OOO Morgan StanleyNgân hàng được đăng ký vào giữa năm 2005. Hơn một nửa số tài sản (68%) thuộc về người không cư trú. Tổ chức nhằm mục đích làm việc với các pháp nhân. Ngân hàng không chấp nhận tiền gửi từ các cá nhân, nhưng cho thấy doanh thu cao trên tài khoản đại lý, do đó, được phản ánh trong hoạt động kinh doanh cao.

Khu vực làm việc

Ngân hàng Morgan Stanley hoạt động thông qua các đơn vị và chi nhánh trên khắp thế giới, cung cấp cho khách hàng một loạt các dịch vụ tài chính, bao gồm:

• Quản lý quyền công ty: vốn hóa (phát hành cổ phiếu, bảo lãnh phát hành), tư vấn (về mua bán và sáp nhập, tái cơ cấu, tài trợ dự án), hoạt động trao đổi, quản lý rủi ro, hoạt động đầu tư.
• Cung cấp dịch vụ môi giới và tư vấn đầu tư cho các nhà đầu tư tư nhân.
• Quản lý tài sản tổ chức và tư nhân, giao dịch chứng khoán thu nhập cố định.

Phân tích

Vào đầu năm 2016, một ngân hàng Mỹ đã làm xấu đi dự báo về tỷ giá đồng rúp. Theo dữ liệu sơ bộ, tỷ giá hối đoái của đồng đô la trong quý đầu tiên của năm 2016 là 82 rúp, ở mức thứ hai là 83 rúp và ở mức thứ ba là 85 rúp. Nhưng với sự gia tăng của giá dầu thế giới, dự báo của Morgan Stanley về đồng rúp trong tháng 7 đã được thay đổi theo hướng tốt hơn. Theo ước tính của các nhà phân tích cho năm 2016, GDP của nước này sẽ chỉ giảm 0,6%. Điều này là do nền kinh tế của đất nước trong quý III có tốc độ tăng trưởng bằng 0 và trong quý IV, nó sẽ bắt đầu tăng trưởng. Hai lần cắt giảm lãi suất tái cấp vốn dự kiến sẽ đạt được9,5% vào cuối năm nay.

Hoạt động trong RF

Văn phòng duy nhất của Ngân hàng Morgan Stanley được đặt tại Moscow. Anh ta có giấy phép của một người tham gia chuyên nghiệp trong RZB, được phép tiến hành các hoạt động ngân hàng, đại lý, môi giới và hoạt động ký quỹ. Vào cuối năm 2015, tài sản của ngân hàng lên tới 20,89 tỷ rúp và vốn chủ sở hữu - 4,59 tỷ.

Những thành tựu chính trong công việc của ngân hàng:

• 1996: đưa cổ phiếu Gazprom lên sàn giao dịch nước ngoài (429 triệu USD).
• 2002: ngân hàng tham gia phát hành cổ phiếu Lukoil với số tiền 350 triệu USD.

• 2003:

  - tổ chức tài chính tham gia vào thương vụ mua lại TNK, BP và Sidanco lớn nhất (6,75 tỷ USD);

  - tổ chức tài chính cung cấp khoản vay lớn nhất cho Gazprom với số tiền 1,75 tỷ USD;- ngân hàng tham gia vào quá trình bán 100% cổ phần của Telnor cho Kombelga.

• 2005: Ngân hàng Morgan Saenley đóng vai trò là nhà bảo lãnh chính của AFK Sistema trong đợt IPO trị giá 1,55 tỷ USD; Pyatorochka - 598 triệu USD; Evraz - 422 triệu đô la.