Phá giá và vỡ nợ là gì và sự khác biệt giữa chúng là gì?

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Nền kinh tế ảnh hưởng đến tất cả các lĩnh vực của cuộc sống con người, do đó cần phải biết các điều khoản và quy trình của nó. Lý do cho điều này là sự hiện diện của tiền trong ví và nhu cầu sử dụng nó như một công cụ thanh toán. Hơn nữa, các khái niệm như phá giá, lạm phát và vỡ nợ thường được tìm thấy trong các bản tin. Chúng có nghĩa là các quá trình khác nhau có ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển kinh tế của bang. Tất nhiên, điều này cũng ảnh hưởng đến hạnh phúc cá nhân. Và những gì chính xác lấy tiền từ ví và dẫn đến giảm sức mua của họ cần được giải quyết chi tiết hơn.

Phá giá

Khi hiểu phá giá và vỡ nợ là gì, bạn nên chú ý ngay đến sự khác biệt cơ bản giữa các quy trình. Đọc về nó dưới đây. Phá giá là một quá trình kinh tế làm giảm giá trị của tỷ giá hối đoái của một đơn vị tiền tệ so với một đơn vị tiền tệ khác hoặc giảm tỷ trọng vàng trong việc cung cấp tiền quốc gia. Đây là một sự suy thoái không có kế hoạch của nền kinh tế, dẫn đến việc không thể duy trì tỷ giá hối đoái ở mức như cũ.

Theo nghĩa hẹpphá giá - đây là sự giảm giá trị của tiền, có nghĩa là tỷ giá hối đoái giảm xuống. Ví dụ, tỷ giá hối đoái của đơn vị tiền tệ "A" với đơn vị tiền tệ "B" là 1 trên 1. Sau đó, sau sự suy thoái trong phát triển kinh tế của quốc gia sử dụng đơn vị tiền tệ "A", đơn vị tiền tệ của quốc gia đó trở nên rẻ hơn so với tiền tệ "B". Trên thực tế, nó đã giảm giá so với tất cả các loại tiền tệ khác trên thế giới. Cách diễn giải này cho phép chúng tôi tiết lộ khái niệm "phá giá" trong các thuật ngữ đơn giản.

Mặc định

Mặc định là việc một tổ chức kinh tế từ chối thực hiện các nghĩa vụ tín dụng đã nhận trước đó hoặc các nghĩa vụ nợ khác. Nó phát sinh từ sự suy thoái của nền kinh tế hoặc do phá giá, lạm phát cao, hoặc các cuộc cải cách kinh tế thất bại. Điều này có nghĩa là chủ thể, cụ thể là nhà nước, khối kinh tế, công ty hoặc cá nhân, không thể hoàn trả khoản vay do thiếu vốn cho việc này. Bằng cách tuyên bố vỡ nợ, pháp nhân thừa nhận khả năng mất khả năng thanh toán, mặc dù nó đảm bảo hoàn vốn khi nhận được khoản vay.

Bản thân việc vỡ nợ không thể xảy ra nếu khi vay tiền, tài sản đã được thế chấp. Sau đó, chúng chỉ đơn giản được rút ra và trở thành tài sản của người cho vay, và các khoản nợ của người đi vay được xóa bỏ. Tuy nhiên, khi không có tiền để trả khoản vay, nó tuyên bố mất khả năng thanh toán. Nói một cách chính xác, thực thể kinh tế bị phá sản. Sau đó, bạn phải xem xét các kịch bản quyết định điều gì sẽ xảy ra trong trường hợp vỡ nợ với nền kinh tế. Đọc thêm về nó bên dưới.

Phá giá và mặc định trongnền kinh tế

Vậy phá giá và vỡ nợ là gì? Thuật ngữ phá giá được xem xét từ hai quan điểm: theo quan điểm của “bản vị vàng” đã tồn tại trước đây và quy định tiền tệ tự do (thị trường) hiện hành. Nếu chúng ta coi tỷ giá hối đoái của đơn vị tiền tệ được quy định bởi khối lượng vàng và dự trữ ngoại hối, thì phá giá là một quá trình làm giảm tỷ trọng vàng và ngoại hối trong việc hỗ trợ tài chính ổn định tiền tệ. Ví dụ như vậy có liên quan đến đồng nhân dân tệ của Trung Quốc, tỷ giá hối đoái không được quy định tự do, nhưng được kiểm soát bởi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc. Bảo mật vàng và ngoại hối cũng có liên quan đối với nhiều tiểu bang khác.

Tỷ giá hối đoái của tiền tệ của các bang khác là trên thị trường tự do "thả nổi". Điều này có nghĩa là nhu cầu về một đơn vị tiền tệ xác định giá của nó. Điều này tạo thành tỷ giá hối đoái, nghĩa là giá trị của tiền của một quốc gia này bằng đơn vị tiền tệ của quốc gia khác. Trong những điều kiện như vậy, phá giá có nghĩa là giảm giá một loại tiền tệ so với tất cả các loại tiền tệ khác.

Mặc định, trái ngược với quá trình phá giá, là một hiện tượng phá hoại hơn. Có nghĩa là không có khoản tiền nào được hoàn trả cho các khoản vay. Chủ thể, nghĩa là, công ty, tiểu bang hoặc một cá nhân, phải được công nhận là mặc định. Điều này có nghĩa là anh ta đã vay số tài sản này một thời gian trước, nhưng không có cách nào trả lại đúng thời gian đã định. Dưới đây, tất cả các quy trình như vậy, trả lời các câu hỏi về phá giá và vỡ nợ, được giải thích chi tiết hơn.

Tính phổ biến của các quy trình phá giá và vỡ nợ

Sau khi hiểu phá giá và vỡ nợ là gì, chúng ta nên kết luận rằng đây là các quy trình và điều khoản khác nhau. Phá giá chỉ là giảm giá trị của đồng tiền, và vỡ nợ là một cuộc khủng hoảng kinh tế sâu sắc, hoàn toàn không có cơ hội quay trở lại các quỹ tín dụng. Trong các quá trình như phá giá và vỡ nợ, sự khác biệt cũng rất đáng kể vì chúng có thể được áp dụng cho các đối tượng khác nhau. Phá giá chỉ áp dụng cho nhà nước, nghĩa là, cho một chủ thể có hệ thống tiền tệ và đơn vị tiền tệ riêng. Mặc định là một khái niệm đặc biệt đối với một cá nhân, công ty hoặc chính phủ.

Tuy nhiên, trong các quá trình này có một số hiện tượng phổ biến, cũng như các điểm tiếp xúc. Điểm chung đầu tiên là khủng hoảng kinh tế: cả mất giá và vỡ nợ đều xảy ra khi hệ thống kinh tế bị lỗi. Điểm chung thứ hai là hậu quả tiêu cực lâu dài đối với danh tiếng: cả hai quá trình này đều làm giảm sức hấp dẫn của đơn vị tiền tệ đối với các khoản đầu tư và để lưu trữ vốn. Nếu không, các khái niệm này khác nhau.

Nền kinh tế không ổn định: con đường dẫn đến phá giá và vỡ nợ

Sự khác biệt giữa vỡ nợ và phá giá là gì và những khái niệm này liên hệ với nhau ở đâu? Nếu mọi thứ rõ ràng với sự khác biệt, thì các điểm tiếp xúc có thể hoàn toàn khác nhau. Chúng nên được tháo gỡ trên cơ sở các quá trình kinh tế điển hình của các quốc gia có nền kinh tế kém phát triển. Ví dụ, có một tiểu bang "A" với một nền kinh tế yếu kém hoặc không ổn định. Ở quốc gia này, một đơn vị tiền tệ nhất định được sử dụng, sau khi “Bản vị vàng” bị bãi bỏ, được cung cấp bằng vàng và dự trữ ngoại hối. Âm lượngsố tiền này bằng với số lượng hàng hóa được giải phóng trong tiểu bang.

Do sự chú trọng sai lầm của lãnh đạo hoặc do các biện pháp trừng phạt kinh tế, hàng hóa đã làm giảm lợi nhuận xuất khẩu của nhà nước và doanh nghiệp. Sau đó, các doanh nghiệp làm việc “cho nhà kho” hoặc ngừng sản xuất hoàn toàn. Đồng thời, dòng ngoại hối đổ vào giảm, đòi hỏi phải chi vàng và dự trữ ngoại hối để chi trả trợ cấp xã hội hoặc chi trả thất nghiệp. Kết quả là khối lượng vàng và dự trữ ngoại hối ngày càng giảm. Điều này có nghĩa là nước này có ít dự trữ hơn để hỗ trợ tỷ giá hối đoái. Niềm tin của nhà đầu tư vào nó ngày càng giảm, và nền kinh tế đang hoạt động kém hiệu quả. Phá giá xảy ra: sự mất giá của đơn vị tiền tệ so với các đơn vị tiền tệ khác.

Cách thoát khỏi khủng hoảng

Trong những điều kiện như vậy, các bang quyết định nhận các khoản vay để đầu tư vào nền kinh tế. Khi các khoản vay được chi tiêu không hợp lý, chẳng hạn, chúng không được đầu tư vào việc ổn định nền kinh tế, mà được chi cho các khoản thanh toán xã hội để không làm giảm lòng tin vào chính phủ, thì kết quả là rõ ràng: nền kinh tế đã không đã cơ cấu lại nhưng vẫn còn nợ và đã đến lúc phải hoàn trả vốn vay. Nếu nhà nước không thể hoàn trả các khoản nợ đã nhận từ các khoản vay hoặc các khoản vay của chính phủ, nó tuyên bố vỡ nợ. Sau đó, vấn đề được giải quyết ở cấp độ giữa các tiểu bang nhằm tìm ra giải pháp kích thích nền kinh tế để người vay trả lại tiền.

Điểm chung giữa phá giá và vỡ nợ

Từ ví dụ trên, có thể rút ra hai kết luận:phá giá có thể là một động cơ của sự vỡ nợ. Thứ hai, sự vỡ nợ có thể trở thành động lực của một đợt phá giá mới. Đó là, khủng hoảng kinh tế đã phát sinh và việc không có tài sản để trả nợ làm nảy sinh một đợt phá giá mới. Đây là những điểm được gọi là liên hệ giữa các khái niệm này. Nhân tiện, chúng không liên quan gì đến lạm phát, vốn cũng có thể trở thành động lực của khủng hoảng kinh tế.

Sự vô lý của khái niệm "mặc định bằng đồng rúp"

Một sai lầm khác là mặc định của tiền tệ. Vì vậy, mặc định của đồng rúp là gì? Đây là hiện tượng mà trên thực tế không thể xảy ra, mặc dù trên lý thuyết là có thể xảy ra. Nó sẽ được đặc trưng bởi sự sụp đổ sâu sắc của đồng tiền rúp đến mức nó sẽ không được coi là phương tiện thanh toán ở nước ngoài. Đối với đồng rúp, sẽ không thể mua được ngay cả đơn vị tiền tệ tối thiểu của một bang khác. Đó là những gì mặc định của đồng rúp. Nếu bạn nhớ lại những câu nói của Solzhenitsyn, nó sẽ trông như thế này: đối với đồng rúp của chúng tôi, họ chỉ có thể cho bạn một cú đấm vào mặt.

Tác động của phá giá và vỡ nợ đối với nền kinh tế

Phá giá và vỡ nợ về tác động của nền kinh tế và cán cân thanh toán của các chủ thể kinh tế là gì? Phá giá đồng tiền là một quá trình thỏa thuận chính thức (hoặc ngầm) rằng đồng tiền quốc gia có giá trị thấp hơn đồng tiền quốc gia khác và không có tiền để ổn định tỷ giá hối đoái, hoặc việc phân bổ chúng không hợp lý. Kết quả là làm suy yếu tỷ giá hối đoái của đồng tiền, tăng chi phí của các loại tiền tệ khác và quan trọng hơn là làm giảm niềm tin của nhà đầu tư vào nền kinh tế đất nước.

Vỡ nợ cũng là một quá trình làm “suy thoái” nền kinh tế trong mắt các nhà đầu tư. sau đótiền tệ không thể tiết kiệm được, bởi vì phá giá và vỡ nợ đi kèm với tỷ lệ lạm phát ngày càng tăng. Tiền bạc sau đó có giá trị ít hơn nhiều so với trước đây. Điều này được cảm nhận ngay cả trong nước, đặc biệt nếu nó thường xuyên “bật máy in” để phát hành tiền giấy mới. Nhân tiện, phá giá không ảnh hưởng gì đến nền kinh tế nội địa của đất nước nếu nó không phụ thuộc vào nhập khẩu. Và lạm phát đang khủng khiếp.

Tác động thương mại tích cực và tiêu cực của việc phá giá

Phá giá có cả hậu quả tích cực và tiêu cực. Không nghi ngờ gì nữa, trong số những mặt tích cực, cần phải chỉ ra sự giảm giá của hàng hóa xuất khẩu. Nhà nước thực hiện phá giá bán hàng hoá cho nước khác với tỷ giá hối đoái cao hơn và ổn định hơn, nhận lại sản phẩm. Các quỹ này là lợi nhuận hữu hình.

Ngoài ra, đối với người nước ngoài, những sản phẩm như vậy rẻ hơn rất nhiều so với hàng mua từ các nước có nền kinh tế phát triển. Đây là yếu tố giúp tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường nước ngoài. Làm gì với sự mất giá trong trường hợp này? Nó đơn giản: làm việc và bán hàng. Tìm kiếm và đa dạng hóa thị trường bán hàng và cố gắng đạt được chỗ đứng trong đó. Việc đưa nhân viên đi làm việc ở nước ngoài cũng cho phép bạn kiếm được nhiều tiền hơn, mặc dù chiến thuật này làm tổn hại đến hình ảnh của đất nước và có nguy cơ "tràn thông tin tình báo" ra nước ngoài.

Tác động tiêu cực của phá giá thương mại

Tác động tiêu cực của việc phá giá là làm tăng đáng kể giá vốn hàng nhập khẩu. Nhà nước phải làm gì trong trường hợp mất giá? Phần lớnsẽ tự bảo vệ mình trước hàng hóa nhập khẩu thông qua thay thế nhập khẩu. Con đường này là có thẩm quyền và cân bằng nhất, vì nó cho phép bạn hạn chế dòng chảy của các tài sản ngoại hối cần thiết từ hệ thống ngân hàng của đất nước. Tuy nhiên, khi nhà nước không thể sản xuất một số hàng hóa, ví dụ như một số mặt hàng thực phẩm, thì họ vẫn phải mua chúng. Nếu không, dân số bị đe dọa vì thiếu lương thực. Bước thứ ba mà nhà nước không nên làm là in thêm tiền. Động thái này sẽ gây tổn hại đến thị trường trong nước và kích thích cả phá giá và lạm phát mới.

Dự báo về sự mất giá của đồng rúp

Vào năm 2015, đồng rúp được "phát hành" thành "thả nổi tự do" và được quy định độc lập tùy thuộc vào nhu cầu. Sau đó, tỷ giá chéo của nó giảm dần, điều này cũng bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn về chính trị. Chính phủ có kế hoạch bắt đầu chấp nhận thanh toán cho các nhà cung cấp năng lượng chỉ bằng đồng rúp. Và điều này chỉ có nghĩa một điều - khóa học hướng tới sự phát triển của nền kinh tế dựa vào tài nguyên. May mắn thay, đây không phải là một mặc định. Đây là gì? Nói một cách dễ hiểu, đây là một sự điều động kinh tế, bao gồm một số thành phần.

Thứ nhất, đồng rúp mất giá dẫn đến sự tăng trưởng của tất cả các loại tiền tệ khác. Tài sản của Nga hiện nay gần 45% được tạo thành từ đô la. Đồng tiền này, như bạn đã biết, không được hỗ trợ bởi vàng, nhưng được các quốc gia khác chấp nhận như một khoản dự trữ sau khi "Bản vị vàng" bị bác bỏ. Đồng rúp của Nga cũng nằm trong kho dự trữ ngoại hối và vàng của các quốc gia khác. Phá giá cho phép các tài sản đô la hiện có trong kho dự trữ ngoại hối và vàng của nhà nước có thể mua hầu hết các tài sản bằng đồng rúp trên thế giới và trả lại cho Nga.

Do đó, việc quyết toán dầu khí sẽ yêu cầu người mua trước tiên phải mua đồng rúp cho đơn vị tiền tệ của họ và sau đó trả lại chúng dưới dạng thanh toán. Điều chính là tỷ giá hối đoái của đồng rúp sẽ cao do nhu cầu đáng kể đối với nó. Đây là dự báo dài hạn, và đây là điều đe dọa sự mất giá của đồng rúp trong dài hạn. Nhưng trong ngắn hạn, điều này vẫn có thể dẫn đến một vụ vỡ nợ khác.

Dân số nên làm gì

Mọi thứ đe dọa sự mất giá của đồng rúp không thể tác động mạnh đến nền kinh tế dựa vào tài nguyên. Hậu quả ghê gớm chỉ là sự vỡ nợ, có thể xảy ra với sự mất giá mạnh và khá nhanh. Trong giai đoạn này, điều quan trọng là người dân từ chối nhận các khoản vay. Tiết kiệm ngoại hối sẽ cho phép bạn rời bỏ mức sống như hiện tại. Tuy nhiên, cần hiểu rằng cuộc khủng hoảng có thể kéo dài trong 5 năm hoặc hơn.

Trong tình huống này, chiến thuật hiệu quả nhất là tiết kiệm tài sản quan trọng nhất của bạn: bất động sản và ô tô. Mua bất động sản hoặc đất ở những khu vực có triển vọng xây dựng sẽ làm tăng vốn đáng kể. Mặt khác, điều quan trọng là phải sống trong các phương tiện sẵn có, mà tiền lương là đủ. Và khi một vụ vỡ nợ xảy ra, người dân cũng sẽ không bị ảnh hưởng, tất nhiên, trừ khi họ có trái phiếu cho vay liên bang trong tay. Sự khác biệt giữa vỡ nợ và phá giá là khi các điều kiện để xảy ra vỡ nợ, nhà nước sẽ từ chối hoàn trả cho họ. Nếu không, cả việc vỡ nợ và phá giá đều không ảnh hưởng đến lợi ích của cộng đồng dân cư không sử dụng tiền tệ và hàng hóa nhập khẩu, cho đến khilạm phát tăng nhanh.