Dự trữ vàng và ngoại hối của các quốc gia trên thế giới. Nó là gì - dự trữ vàng và ngoại hối?

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Dự trữ vàng và ngoại hối là dự trữ ngoại tệ và vàng của quốc gia. Chúng được giữ trong Ngân hàng Trung ương. Các quỹ này thuộc quyền sử dụng của các cơ quan chính phủ. Dự trữ vàng và ngoại hối được sử dụng để thanh toán các giao dịch ngoại thương, để trả nợ bên ngoài và bên trong của quốc gia, cũng như cho các dự án đầu tư.

Cần tạo

Dự trữ ngoại hối và vàng được yêu cầu để bù đắp phần thanh toán vượt mức tạm thời cho các loại hình thanh toán quốc tế khác nhau trên nguồn thu ngân sách. Quy mô dự trữ do ngân hàng trung ương của quốc gia nắm giữ là một chỉ số quan trọng. Giá trị của nó đặc trưng cho khả năng nhà nước thực hiện các khoản thanh toán liên tục liên quan đến các khoản thanh toán bên ngoài.

Nói cách khác, dự trữ ngoại hối là tài sản tài chính có tính thanh khoản cao. Chúng chịu sự kiểm soát của các cơ quan nhà nước thực hiện điều tiết tiền tệ.

Những khoản tiền này, nếu cần, được sử dụng để tài trợ cho sự thâm hụt dẫn đến cán cân thanh toán của đất nước.

Dấu hiệu dự trữ vàng và ngoại hối

Cổ phiếu do ngân hàng trung ương của đất nước nắm giữ có các đặc điểm sau:

-là dự trữ quốc gia có tính thanh khoản cao, là một trong những công cụ quản lý chính của nhà nước trong việc thực hiện thanh toán quốc tế;

- là bằng chứng về tình hình tài chính vững mạnh của nhà nước;

- là người bảo đảm cho sự ổn định của đồng tiền quốc gia;- đảm bảo việc thực hiện các nghĩa vụ quốc tế của đất nước không bị gián đoạn.

Thành phần dự trữ ngoại hối

Cổ phiếu do Ngân hàng Nhà nước Trung ương nắm giữ được chia thành hai nhóm tài sản. Loại đầu tiên trong số này bao gồm vàng, có thể ở dạng tiền xu và thanh, cũng như bạch kim, bạc và kim cương. Những tài sản này luôn có thể được đem ra bán hoặc sử dụng theo cách khác, điều này sẽ cho phép bạn hoàn thành nghĩa vụ trả nợ bên ngoài.

Vàng và dự trữ ngoại hối thuộc nhóm thứ hai là các quỹ bằng ngoại tệ. Ở Nga, nó bao gồm đồng euro và đô la Mỹ. Tài sản của nhóm thứ hai ở nước ta được thể hiện bằng đơn vị tiền tệ của Nhật Bản, cũng như các vị trí và quyền đặc biệt trong IMF.

Quản lý vàng và dự trữ ngoại hối

Ba mô hình đã được phát triển và đang hoạt động xác định mối quan hệ giữa việc xử lý và phân phối dự trữ nhà nước. Dự trữ vàng và ngoại hối thuộc sở hữu của Kho bạc hoặc Bộ Tài chính. Đồng thời, các chức năng kỹ thuật thuần túy được giao cho Ngân hàng Trung ương.

Một số dự trữ vàng và ngoại hối của các quốc gia trên thế giới phải tuân theo một cơ chế quản lý cụ thể doKho bạc Nhà nước. Ví dụ: nó xảy ra ở Vương quốc Anh.

Dự trữ vàng và ngoại hối của các quốc gia trên thế giới có thể thuộc sở hữu của Ngân hàng Trung ương của quốc gia đó. Ông cũng là người quản lý các khu bảo tồn này. Mô hình này được áp dụng ở Đức và Pháp. Ngân hàng trung ương của các nước này quản lý dự trữ vàng và ngoại hối của họ và đưa ra các quyết định độc lập về cơ cấu xây dựng dự trữ nhà nước. Các mô hình hỗn hợp để xử lý và sở hữu vàng và dự trữ ngoại hối được áp dụng ở Nga, Nhật Bản và Hoa Kỳ.

Yêu cầu về cổ phiếu của chính phủ

Dự trữ mà mỗi quốc gia tạo ra là bảo hiểm. Họ có thể bảo vệ nền kinh tế quốc gia của bất kỳ nhà nước nào khỏi những rủi ro kinh tế vĩ mô có thể xảy ra. Về vấn đề này, dự trữ vàng và ngoại hối của Ngân hàng Trung ương phải đáp ứng một số yêu cầu. Một trong số đó là tính linh hoạt. Điều này có nghĩa là nó có thể được sử dụng trong tất cả các ngành và ứng dụng.

Dự trữ vàng và ngoại hối cũng nên có khả năng di chuyển nhanh chóng trong không gian.

Bất kỳ vị trí cổ phiếu nào cũng mang lại lợi nhuận theo thời gian. Đó là lý do tại sao việc duy trì và hình thành dự trữ vàng và ngoại hối đòi hỏi những chi phí nhất định. Ngân hàng Trung ương không nhận được thu nhập từ việc lưu trữ cổ phiếu. Tuy nhiên, với một số lượng đủ lớn, nhà nước có thể quyết định cấp các khoản vay cho các quốc gia khác với lãi suất.

Tác động đến lạm phát

Dự trữ vàng và ngoại hối trong nước có tác động đến sự tăng trưởng giảm giá của cung tiền không? Vấn đề này vẫn còn nhiều tranh cãi. Có mộtquan điểm cho rằng với sự tăng trưởng của dự trữ, lượng cung tiền trong nước giảm xuống, giúp giảm lạm phát. Tuy nhiên, hầu hết các học giả không đồng ý với quan điểm này. Họ cho rằng với sự gia tăng dự trữ của chính phủ, tỷ lệ lạm phát trong nước chắc chắn sẽ tăng.

Bảo mật vàng và dự trữ ngoại hối

Cung cấp một mức cổ phiếu chính phủ nhất định cho phép bạn thực hiện một số nhiệm vụ. Trong số đó là những thứ sau:

- hỗ trợ tiền tệ của đất nước;

- duy trì niềm tin vào chính sách của chính phủ;

- quản lý tiền tệ;

- tránh bị sốc trong một cuộc khủng hoảng bằng cách giảm khả năng bị tổn thương bên ngoài và duy trì tính thanh khoản của các nguồn tài chính bằng ngoại tệ;

- duy trì xếp hạng của đất nước là một quốc gia đáng tin cậy và tự tin;- vai trò hỗ trợ đồng tiền quốc gia, được hỗ trợ bởi các tài sản bên ngoài.

Dự trữ vàng của Nga

Dự trữ của Ngân hàng Trung ương nước ta được hình thành từ hai bộ phận. Một trong số đó là khoản thu vượt quá ngân sách liên bang nhận được. Chính từ họ mà vào năm 2004, sự hình thành quỹ bình ổn của Liên bang Nga đã diễn ra. Thành phần thứ hai là dự trữ quốc tế, do Ngân hàng Trung ương Nga quản lý. Các quỹ này thể hiện bằng ngoại tệ có chức năng và nguồn hình thành khác nhau. Tuy nhiên, ở giai đoạn này, đầu tư của họ vào nền kinh tế đất nước được coi là không phù hợp.

Dự trữ vàng và ngoại hối của Nga, tính đến ngày 22 tháng 11 năm 2013, lên tới 505,9 tỷ đô la Mỹ. Thị phần chính của họ rơi vào euro và đô la (90%). Chín phần trăm là vàng.

Dự trữ vàng và ngoại hối của Liên bang Nga được trình bày chủ yếu bằng đô la Mỹ (hơn 64%). Chỉ có 27% cơ cấu cổ phiếu được phân bổ cho đồng euro. Các chỉ số này minh chứng cho định hướng đồng đô la trong hoạt động xuất nhập khẩu của các nhà sản xuất Nga.

Có xu hướng tăng trưởng tài sản ngoại hối được nắm giữ trong kho dự trữ của Ngân hàng Trung ương. Điều này được thúc đẩy bởi sự tăng cường của thị trường chứng khoán Nga. Về vấn đề này, tỷ trọng vàng tiền tệ trong kho dự trữ liên tục giảm. Điều này là do sự sụt giảm độ tin cậy của các khoản đầu tư này. Trong hai thập kỷ qua, tốc độ tăng giá vàng đã tụt hậu xa so với quá trình lạm phát. Ngoài ra, tài sản này không có tính thanh khoản. Nó không thể chuyển đổi thành tiền mặt trong thời gian ngắn. Ngoài ra, vàng không mang lại thu nhập nào cho Ngân hàng Trung ương. Về vấn đề này, sự thay đổi tập trung vào các tài sản ngoại hối trở nên rõ ràng.

Xu hướng tương tự là đặc trưng cho các quốc gia khác. Ngân hàng trung ương của một số bang (Hà Lan, Bỉ, Úc, v.v.) đã bắt đầu bán vàng từ nguồn dự trữ của họ.

dự trữ vàng của Mỹ

Dự trữ của Mỹ bao gồm tất cả các loại tiền tệ đang lưu hành. Điều này không tính đến các quỹ nằm trong kho tiền của các cơ quan chức năng. Ngoài ra, thành phần của vàng và dự trữ ngoại hối của Hoa Kỳ bao gồm tài chính của các ngân hàng thương mại được lưu trữ trong tài khoản của các ngân hàng dự trữ nhà nước.

Khi tính toán phần nhô ra của đồng đô la mở rộngbao gồm cơ sở tiền tệ, bao gồm các khoản nợ của các cơ quan có thẩm quyền, giảm dần theo số lượng các khoản nợ đó nằm trên bảng cân đối của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Khi tính toán chỉ số này, số nợ quốc tế và tài sản của các cơ quan chức năng của quốc gia được tính đến.

Dự trữ vàng và ngoại hối của Hoa Kỳ (theo phân tích) chỉ cung cấp mười lăm phần trăm lượng cung tiền. Nếu những người nắm giữ chứng khoán chính phủ quyết định mua lại chúng vì thiếu niềm tin vào đồng đô la, thì giá trị an toàn của nguồn cung tiền sẽ chỉ là ba phần trăm.

Mỹ vẫn là quốc gia nắm giữ vàng lớn nhất thế giới, bất chấp thực tế là khối lượng hiện tại của kim loại quý này thấp hơn gần ba lần so với mức tối đa sau chiến tranh. Đồng thời, tổng dự trữ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và tất cả các nước Châu Âu lên tới hơn mười nghìn tấn vàng, cao hơn chỉ số này ở Hoa Kỳ.

Các nhà kinh tế phân tích dữ liệu về tỷ lệ dự trữ vàng sẵn có của quốc gia và số nợ công của quốc gia đó. Về mặt này, Thụy Sĩ là vị trí tốt nhất, và Hoa Kỳ là kém nhất.

Để trở thành quốc gia đầu tiên trong số các quốc gia của cộng đồng thế giới về khối lượng vàng tích lũy, Hợp chủng quốc Hoa Kỳ đã được cho phép bởi vị trí địa lý và đặc điểm địa chất của họ. Chỉ trong năm năm đầu của cái gọi là "cơn sốt vàng" đã khai thác khoảng ba trăm bảy mươi tấn kim loại quý. Điều này giải thích tỷ lệ vàng cao trong dự trữ nhà nước của đất nước. Hiện tại là khoảng bảy mươi tưnửa phần trăm. Về khối lượng, đây là 8133,5 tấn.

Cũng khá tự nhiên mà hầm chứa vàng lớn nhất thế giới lại được xây dựng ở Mỹ. Nó thuộc sở hữu của Ngân hàng Dự trữ Liên bang. Việc khu vực đồng euro có lượng kim loại vàng lớn hơn mệnh giá được giải thích là do Quỹ Tiền tệ Quốc tế nằm trên lãnh thổ của nó. Tuy nhiên, dự trữ vàng ở châu Âu nằm dưới sự kiểm soát của Quốc hội Hoa Kỳ. Ngay cả quyết định bán kim loại quý cũng phải tuân theo nghị quyết của Hoa Kỳ.