Sự phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới trong thời gian ngắn. Các giai đoạn phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Sự phát triển của các hệ thống tiền tệ thế giới được dẫn dắt bởi các chỉ số tái sản xuất. Nó được quyết định bởi các giai đoạn phát triển chính không chỉ của thế giới, mà còn của nền kinh tế quốc dân. Có lúc, các nguyên tắc của hệ thống tiền tệ thế giới bắt đầu mâu thuẫn với cấu trúc của nền kinh tế thế giới, không tương ứng với sự phân bổ nguồn lực giữa các trung tâm chính. Điều này dẫn đến sự xuất hiện của cuộc khủng hoảng MVS. Mâu thuẫn tiền tệ nảy sinh do sự khác biệt giữa các nguyên tắc cấu trúc của cơ chế thế giới với sự thay đổi của điều kiện sản xuất, thương mại và sự phân bố lực lượng thế giới. Sự phát triển của các hệ thống tiền tệ thế giới, sẽ được mô tả ngắn gọn dưới đây, được xác định bởi nhu cầu của nền kinh tế quốc gia và thế giới, nhu cầu thay đổi sự liên kết của các lực lượng. Chỉ tính linh hoạt và khả năng thay đổi, khả năng thích ứng với tình hình của các công cụ tài chính và tạo cơ sở cho sự tồn tại và phát triển của xã hội hiện đại.

Các yếu tố chính: sự phát triển của hệ thống tiền tệ toàn cầu

MVS đã vượt qua chặng đường đầy chông gai trước khi áp dụng định dạng hiện đại. Đối với toàn bộTrong lịch sử phát triển lâu dài của mình, các nguyên tắc của hệ thống đã 4 lần thay đổi, đi kèm với quyết định của hội nghị quốc tế liên quan. Bản thân tên của cấu trúc cũng đã được thay đổi, bắt đầu tương ứng với tên của thành phố nơi tổ chức hội nghị.

Hãy xem xét các giai đoạn phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới:

• Hệ thống Paris năm 1867, được gọi là "tiêu chuẩn vàng". Mỗi đồng tiền quốc gia được đặc trưng bởi một hàm lượng vàng, bắt đầu từ đó một cuộc trao đổi được thực hiện cho các loại tiền tệ khác hoặc vàng. Có một tỷ giá hối đoái thả nổi.
• Hệ thống của người Genova năm 1922, được gọi là "tiêu chuẩn vàng". Ngoài dự trữ vàng, mọi loại tiền tệ trên thế giới đều được hỗ trợ bởi tiền tệ của quốc gia có nền kinh tế hàng đầu, chủ yếu là đồng bảng Anh.
• Hệ thống Bretton Woods năm 1944, được gọi là "tiêu chuẩn đô la". Điều kiện tiên quyết cho sự hình thành của hệ thống là sự phát triển tích cực của nước Mỹ trong thời kỳ hậu chiến. Vàng được sử dụng với số lượng có hạn.
• Hệ thống của Jamaica những năm 1976-78, được gọi là "Tiêu chuẩn đo lường tín dụng đặc biệt". SDR hoạt động dưới dạng tài sản (các mục chuyên biệt trong tài khoản của IMF). Sự ra đời của SDR được giải thích bởi mong muốn của tất cả các quốc gia trên thế giới nhằm đảm bảo sự ổn định trong khía cạnh dàn xếp chung quốc tế.

Tiêu chuẩn vàng

Sự phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới bắt đầu với "bản vị vàng", hoạt động từ năm 1867 đến những năm 20 của thế kỷ 20. Sự hình thành cơ cấu tài chính mang tính tự phát. Động lực chính cho MVS của Parisphục vụ như cuộc cách mạng công nghiệp của thế kỷ 19 và sự mở rộng thương mại quốc tế trên tiêu chuẩn đồng tiền vàng. Các đặc điểm chính của hệ thống tài chính là các quy định sau:

• Cố định sự ủng hộ bằng vàng của tiền tệ quốc gia.
• Vàng đóng vai trò là phương tiện thanh toán phổ biến và tiền tệ trên thế giới.
• Tiền giấy do Ngân hàng Trung ương phát hành được đổi lấy vàng mà không bị hạn chế. Việc trao đổi dựa trên tỷ giá vàng. Sự sai lệch của tỷ giá hối đoái được cho phép trong giới hạn của các tỷ lệ tương đương tiền tệ, điều này tạo thành một tỷ giá cố định.
• Trong lưu thông quốc tế, cùng với vàng, đồng bảng Anh đã được công nhận.
• Cung tiền nội bộ tương ứng với lượng vàng dự trữ của bang, tự động điều chỉnh cán cân thanh toán của các bang.
• Sự thâm hụt trong cán cân thanh toán được bù đắp bằng vàng.
• Vàng được tự do di chuyển giữa các bang.

Giai đoạn phát triển này không phải là hiệu quả nhất, không phải là đỉnh cao mà sự tiến hóa của hệ thống tiền tệ thế giới cuối cùng đã đạt tới. Hệ thống tiền tệ Paris bị ảnh hưởng do không tuân thủ các quy tắc của các bên tham gia vào thị trường tài chính toàn cầu. Sự luân chuyển vàng giữa các bang không phải lúc nào cũng diễn ra. Nước Anh giữ vị trí là nhà nước tài chính chính, không chỉ điều tiết lãi suất ngân hàng, mà còn cả dòng chảy vàng. Lý do chính cho sự phát triển thành công của "bản vị vàng" không phải là hiệu quả của nó như một hệ thống, mà là sự phát triển bình lặng của nền kinh tế thế giới trong thời kỳ trước chiến tranh.

Tiêu chuẩn đổi vàng

Các giai đoạn phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới bao gồm sự thống trị của "bản vị vàng", diễn ra từ năm 1922 đến những năm 30. Sau khi Chiến tranh thế giới thứ nhất đã kiệt quệ và mọi quan hệ kinh tế đối ngoại giữa các nước được khôi phục, thì việc hình thành một MVS mới trở nên cần thiết. Tại hội nghị ở Genoa, câu hỏi được đặt ra là các nước tư bản không có đủ vàng để dàn xếp các quan hệ trong phân khúc dàn xếp ngoại thương và các giao dịch khác. Ngoài vàng và bảng Anh, người ta quyết định đưa đồng đô la Mỹ vào lưu thông. Hai đồng tiền đảm nhận vai trò là phương tiện thanh toán quốc tế và nhận được danh hiệu là phương châm. Hệ thống này đã được Đức và Úc, Đan Mạch và Na Uy áp dụng. Về nguyên lý hoạt động, hệ thống này gần như hoàn toàn tương ứng với hệ thống tiền thân của nó, hệ thống Paris. Tỷ giá vàng được duy trì và vai trò của tiền thế giới vẫn được giao phó cho vàng. Đồng thời, sự phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới đã dẫn đến thực tế là một số tiền giấy quốc gia không được đổi lấy vàng mà lấy các loại tiền khác, gọi là phương châm, sau này được đổi thành vàng miếng.

Hình thành các phụ thuộc đầu tiên

Hệ thống tiền tệ thế giới và sự phát triển của chúng, đặc biệt là việc áp dụng "tiêu chuẩn thiết bị vàng", đã dẫn đến sự hình thành sự phụ thuộc đầu tiên của một số quốc gia vào các quốc gia khác. Chỉ có hai định dạng để trao đổi tiền tệ quốc gia sang vàng. Điều này là trực tiếp, dành cho bảng Anh và đô la, đóng vai trò là phương châm và gián tiếp, đối với các loại tiền tệ khác trong hệ thống này. AIM này đã sử dụng một loại tiền tệ thả nổi hợp nhấtTốt. Thông qua việc sử dụng các biện pháp can thiệp ngoại hối, các quốc gia trên thế giới có nghĩa vụ hỗ trợ bất kỳ sự sai lệch nào của đồng tiền quốc gia. Chính việc phân phối vàng và dự trữ ngoại hối giữa các quốc gia đã tạo cơ sở cho việc hình thành các mối quan hệ.

Tiêu chuẩn trao đổi vàng không phải là MVS chính trong một thời gian dài. Sau cuộc khủng hoảng 1929-1922, hệ thống này đã bị phá hủy hoàn toàn. Vào năm 1931, Vương quốc Anh đã hoàn toàn từ bỏ chế độ bản vị vàng và phá giá đồng bảng Anh. Kết quả là, một số quốc gia châu Âu, bao gồm Ấn Độ, Ai Cập và Malaysia, đã trải qua sự sụp đổ của tiền tệ quốc gia do mối quan hệ mạnh mẽ với Anh về mặt kinh tế. Năm 1936, Nhật Bản và Pháp từ bỏ chế độ bản vị vàng. Năm 1933, ở Mỹ, song song với việc từ chối đổi tiền giấy lấy vàng, việc xuất khẩu tiền giấy ra nước ngoài bị cấm và đồng đô la mất giá khoảng 41%. Thời kỳ này, mà sự phát triển của các hệ thống tiền tệ thế giới sẽ còn nhớ rất lâu, đã trở thành thời điểm chuyển sang lưu thông tiền tệ không thể đổi lấy vàng, hay nói cách khác là quỹ tín dụng.

Chuẩn đô la

Tại thành phố Bretton Woods vào năm 1944, 44 quốc gia trên thế giới đã tụ họp tại một hội nghị quốc tế. Một thỏa thuận đã đạt được về việc hình thành một cấu trúc quy định về tỷ giá hối đoái tương quan. Hệ thống này kéo dài từ năm 1944 đến năm 1976. Đặc điểm chính của cô ấy là:

• Vai trò của tiền trên thế giới được chuyển thành vàng. Song song đó, các loại tiền như đồng đô la và đồng bảng Anh đã được sử dụng.
• Hình thànhcác tổ chức tài chính thuộc loại hình quốc tế: Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) và Ngân hàng Tái thiết và Phát triển Thế giới (IBRD). Nhiệm vụ chính của các tổ chức là điều chỉnh các mối quan hệ tài chính trên thế giới giữa các nước thành viên của hệ thống. Tất cả các quốc gia thành viên của IMF đều nghiễm nhiên là thành viên của Ngân hàng Thế giới.
• Một hệ thống tỷ giá có thể điều chỉnh đã được giới thiệu, giúp có thể giữ tỷ giá hối đoái ở cùng một mức, hoặc điều chỉnh nó theo thỏa thuận trước với IMF. Người ta đã lên kế hoạch đặt ra các tỷ lệ ở mức cho phép các quốc gia phát triển một cách hiệu quả do những lợi thế của thương mại quốc tế và dòng vốn. Trong trường hợp không có cơ hội để thực hiện chương trình này, các khóa học đã được sửa đổi.
• Chốt đô la sang vàng. Sự phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới (sẽ được thảo luận ngắn gọn trong bài viết này) đã dẫn đến thực tế là tất cả các quốc gia đều tìm cách có được đồng đô la dự trữ. Chỉ có Mỹ mới có quyền đổi tiền lấy kim loại quý này với mức giá 35 USD / ounce. Các bang còn lại đã công bố tỷ giá đồng tiền của họ bằng vàng hoặc đô la, hỗ trợ họ bằng cách mua hoặc bán những đồng đô la đó trên thị trường tiền tệ.
• Hình thành quỹ dự trữ quốc tế. Đóng góp dự trữ của mỗi bang được xác định theo khối lượng thương mại quốc tế và tương ứng với 1/4 vàng hoặc đô la và 3/4 tiền tệ quốc gia. Chính tỷ trọng trong quỹ đã ảnh hưởng trực tiếp đến số tiền cho phép của một khoản vay ngoại tệ từ IMF.

Tình hình trên thế giới trong thời kỳ "Chuẩn đô la"

Sự phát triển của các hệ thống tiền tệ thế giới, có thể được xem xét một cách ngắn gọn dựa trên ví dụ về các tiêu chuẩn phổ biến theo thời gian, đã dẫn đến thực tế là trong suốt thời kỳ của "tiêu chuẩn đô la", hướng phát triển của thế giới nền kinh tế bắt đầu được thiết lập bởi các quốc gia của "bảy lớn". Họ chiếm khoảng 44,8% phiếu bầu. Mỹ sở hữu 18% và Nga 2,8%. Điều này hình thành nên đặc thù mà Mỹ và các quốc gia khác trong "bảy" quốc gia có thể ảnh hưởng trực tiếp đến việc thông qua hoặc từ chối bất kỳ quyết định nào. Kể từ khi xuất hiện cấu trúc này, một lượng lớn tài nguyên vật chất đã được phân bổ cho sự phát triển của một số lượng lớn các quốc gia.

Sự phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới: bảng cơ cấu các khoản cho vay trong thời kỳ "tiêu chuẩn đô la"

Nước	Quy mô khoản vay (tỷ đô la)
Nga	13, 8
Hàn Quốc	15, 2
Mexico	9, 1
Argentina	4, 1
Indonesia	2, 2

Bất chấp triển vọng của hệ thống, nó không tồn tại lâu do sự khác biệt cơ bản giữa nền kinh tế quốc gia và nền kinh tế thế giới. Sự khởi đầu của sự sụp đổ của hệ thống là do sự thâm hụt của hệ thống thanh toán của Mỹ, hệ thống này đã chuyển đô la dưới dạng tiền tệ dự trữ thế giới. Đến năm 1986, thâm hụt đối ngoại của Hoa Kỳ là 1 tỷ đô la. Bất chấp khả năng chịu đựng của hoàn cảnh, hiện tượng đãhậu quả của nó. Năm 1971, Tổng thống Nixon từ chối liên kết đồng tiền quốc gia với vàng, vì xã hội kỳ vọng đồng tiền sẽ mất giá và bắt đầu tích cực mua vàng, thứ mà Mỹ buộc phải bán theo nghĩa vụ của mình. Đồng đô la được đặt tự do thả nổi, kỷ nguyên của "tiêu chuẩn đô la" đã hoàn toàn cạn kiệt.

Tiêu chuẩn Đo lường Tín dụng Đặc biệt

Sự phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới, được thảo luận ngắn gọn trong bài báo, đã không đứng yên, và "tiêu chuẩn của các biện pháp cho vay đặc biệt" đã thay thế "tiêu chuẩn đô la". Nó đã được thông qua từ năm 1976 đến năm 1978 và đang được sử dụng tích cực cho đến ngày nay. Các đặc điểm chính của hệ thống tiền tệ Jamaica có thể được coi là các quy định sau:

• Từ bỏ tiêu chuẩn vàng.
• vàng chính thức được chấp nhận. Vai trò của kim loại quý như một phương tiện thanh toán toàn cầu đã bị hủy bỏ.
• Tỷ lệ vàng bị cấm.
• Các ngân hàng trung ương vẫn giữ quyền mua và bán vàng như một loại hàng hóa thông thường với mức giá được ấn định trên thị trường tự do.
• Thông qua tiêu chuẩn SDR, tiêu chuẩn này có thể được sử dụng như tiền thế giới và cũng được sử dụng làm cơ sở để tính toán tỷ giá hối đoái, tài sản chính thức. SDR được sử dụng tích cực cho các khoản thanh toán quốc tế với chi phí cho các mục nhập tài khoản và là đơn vị tài khoản của IMF.
• Vai trò của tiền tệ dự trữ được trao cho đồng đô la Mỹ và đồng mark Đức, đồng bảng Anh và đồng franc Thụy Sĩ, đồng yên Nhật và đồng franc Pháp.
• Tỷ giá hối đoái được thả nổi, hình thành trênthị trường ngoại hối thông qua cung và cầu.
• Các quốc gia có quyền thiết lập độc lập chế độ tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia.
• Tần số dao động không kiểm soát được.
• Việc hình thành các khối định dạng tiền tệ đóng, được coi là những người tham gia IMF, đã trở thành hợp pháp. Một ví dụ nổi bật của loại hình giáo dục này là Hệ thống Tiền tệ Châu Âu (EUR).

Hệ thống tiền tệ thế giới: sự phát triển phi tuyến tính của nó

Hệ thống tiền tệ thế giới theo thứ tự xuất hiện của chúng đã dẫn đến sự hình thành của hệ thống tiền tệ Châu Âu, hệ thống này hoạt động như một tập hợp các quan hệ kinh tế liên quan đến hoạt động của tiền tệ quốc gia trong hội nhập kinh tế Châu Âu. EMU là một thành phần quan trọng của toàn bộ MMU. Cấu trúc bao gồm ba thành phần chính:

• ECU Một tiêu chuẩn được thông qua vào năm 1979 xác định một hình thức dự trữ mới của ECU hoạt động song song với 12 loại tiền tệ của Châu Âu.
• Tỷ giá hối đoái thả nổi tự do với biên độ sai lệch trong vòng 15%, cả tăng và giảm. Một cơ chế tỷ giá hối đoái và các biện pháp can thiệp đã được hình thành.

Các đơn vị tài khoản được tạo nhân tạo như SDR và ECU không thể được sử dụng như một loại tiền tệ thực sự phát sinh do sự tích hợp của một số trạng thái. Kể từ năm 1999, 11 trong số 15 quốc gia đã đồng ý giới thiệu một đơn vị tiền tệ duy nhất - đồng euro. Ngay từ năm 2002, các quốc gia đồng ý thông qua đồng tiền mới đã được tích hợp hoàn toàn vàokhu vực châu Âu và hoàn toàn từ bỏ tiền tệ của họ.

Các thành viên của Khu vực đồng tiền chung châu Âu phải đáp ứng những tiêu chí nào?

Sự phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới, theo trình tự thời gian, được thảo luận ở trên, không chỉ có cấu trúc tuyến tính. Một nhánh là EBU, có thể được tham gia bởi bất kỳ quốc gia nào trên thế giới đáp ứng một số tiêu chí:

• Tăng trưởng lạm phát trong nước không được cao hơn 1,5% so với giá trị của một chỉ số giống nhau trên lãnh thổ của ba bang với mức tăng giá hàng hóa và dịch vụ tối thiểu.
• Thâm hụt ngân sách trong nước nên dưới 3% GDP.
• Nợ công phải ở mức 60% GDP.
• Tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia trong vòng 2 năm không được vượt qua hành lang được thiết lập bởi các tiêu chuẩn EMU (+/- 15%).

Hệ thống tiền tệ, đặc trưng của các nước công nghiệp, không chỉ kiểm soát các giao dịch tiền tệ, mà còn cả các dòng tiền nội bộ. Đây là giải pháp thiết thực nhất trong thế giới ngày nay. Đồng thời, sự phát triển của hệ thống tiền tệ thế giới và các vấn đề tiền tệ hiện đại có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, vì chúng bắt nguồn từ cùng một nguồn.

Liên kết IFS và hệ thống tài chính quốc gia

Sự phát triển của các hệ thống tiền tệ thế giới, được thảo luận ngắn gọn trong bài viết này, bắt đầu với một cấu trúc hoạt động tự phát dựa trên vàngcổ phiếu, và dần dần được hiện đại hóa thành một cơ cấu tập trung và có quy định, dựa trên nguồn nguyên liệu giấy-tín dụng. Quá trình phát triển của IAM diễn ra từng bước, trong phạm vi 10 năm, với các giai đoạn chủ đạo trong việc hình thành cấu trúc tiền tệ quốc gia. Trong nền kinh tế trong nước, cơ cấu tiền tệ dần chuyển đổi từ tiêu chuẩn đồng vàng sang tiêu chuẩn vàng miếng, sau đó sang tiêu chuẩn trao đổi vàng, và cuối cùng là hệ thống tín dụng giấy, trong đó vai trò chính thuộc về các quỹ tín dụng.

Tính năng	Hệ thống Paris (1967)	Hệ thống Genoese (1922)	Bretton Woods (1944)	Hệ thống Jamaica (1976-1078)	Hệ thống tiền tệ Châu Âu (từ năm 1979)
Cơ sở	Vàng là tiêu chuẩn của đồng xu	Tiêu chuẩn tiền vàng	Tiêu chuẩn tiền vàng	Chuẩn SDR	Tiêu chuẩn: ECU (1979 - 1988), Euro (từ 1999)
Ứng dụng của vàng như một loại tiền tệ thế giới	Chuyển đổi tiền tệ thành vàng. Vàng ngang hàng. Vàng làm phương tiện dự trữ và thanh toán.	Chuyển đổi tiền tệ thành vàng. Vàng ngang hàng. Vàng làm phương tiện dự trữ và thanh toán.	Tiền tệ được quy đổi thành vàng. Vàngngang giá và vàng vẫn là phương tiện thanh toán chính.	Vàng hóa tiền tệ chính thức công bố	Hơn 20% dự trữ vàng-đô la cộng lại. Vàng được sử dụng cho ECU và cung cấp khí thải. Dự trữ vàng được định giá quá cao so với giá trị thị trường.
Chế độ khóa học	Tỷ giá tiền tệ dao động trong "chấm vàng"	Tỷ giá tiền tệ biến động không theo "chấm vàng"	Tỷ giá hối đoái và tỷ giá cố định (0,7 - 1%)	Chính phủ các bang lựa chọn chế độ tỷ giá hối đoái một cách độc lập	Tỷ giá hối đoái thả nổi trong phạm vi (2, 25 - 15%) áp dụng cho các quốc gia chưa tham gia đồng euro.
Chính sách thể chế	Hội nghị	Hội nghị, gặp mặt	IMF là cơ quan quản lý tiền tệ giữa các tiểu bang	Cuộc họp, IMF	EFS, EMI, ECB

Hãy tóm tắt hệ thống tiền tệ trên thế giới như thế nào. Bảng trên sẽ cho phép bạn theo dõi các giai đoạn tiến hóa chính.