UIF là Quỹ đầu tư tương hỗ

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Pif là một loại hình thức đầu tư tập thể của các quỹ với lợi nhuận sau đó. Các quỹ của nhiều nhà đầu tư được tập hợp lại trong một quỹ duy nhất và một số tài sản được mua trên đó. Đó là trái phiếu, tài khoản kim loại phi cá thể hóa, cổ phiếu, tiền gửi, bất động sản, tức là một bộ công cụ tài chính tiêu chuẩn của quý ông được pháp luật cho phép. Các hoạt động của nhân viên quỹ đều nhằm mục đích thu được lợi nhuận tối đa với số vốn nhận được dưới quyền quản lý, để tài sản của quỹ tăng lên và cổ đông có thể nhận được lợi nhuận mà họ được hưởng.

Ưu điểm của Quỹ tương hỗ

Vốn khởi điểm có thể nhỏ. Một số quỹ sẵn sàng chấp nhận đóng góp với số tiền một nghìn rúp. Bạn không cần phải tự mình nghiên cứu thị trường. Điều này đã được thực hiện bởi những người được đào tạo đặc biệt làm việc trong quỹ.

Cách thức hoạt động

Không phải bất kỳ tổ chức nào, và thậm chí hơn thế nữa là một cá nhân, có thể tạo ra một quỹ tương hỗ. Đây là một hoạt động được cấp phép. Giấy phép được cấp bởi Cơ quan Liên bang chịu trách nhiệm kiểm soát các thị trường tài chính của Liên bang Nga. Cơ quan này vừa cấp giấy phép vừa kiểm soát các hoạt động tiếp theo của quỹ tương hỗ. Việc đánh giá diễn ra ít nhất ba năm một lần. Đó là lý do tại sao quỹphải tiến hành mọi hoạt động một cách chính xác và làm việc trong khuôn khổ của pháp luật.

Ngay sau khi có được giấy phép, quỹ có thể bắt đầu thu hút các nhà đầu tư (cổ đông). Nó có thể là cả công dân và tổ chức. Mỗi người có thể mua cổ phiếu với một số tiền nhất định, và số tiền này là do người quản lý quyết định. Quỹ có thể sử dụng tiền của nhà đầu tư để mua chứng khoán đang lưu hành tự do và bằng cách thực hiện các giao dịch đó, tạo ra lợi nhuận, dẫn đến tăng giá trị tài sản của quỹ, đồng nghĩa với việc giá trị cổ phiếu tăng lên.

Pai - nó là gì?

Cổ phiếu đầu tư là một chứng khoán đã đăng ký ghi lại thực tế về việc đầu tư của nhà đầu tư vào một quỹ với một số tiền nhất định. Nói cách khác, nhà đầu tư do đó cố định quyền của mình đối với một phần tài sản của quỹ tương hỗ. Quyền sở hữu được ghi nhận thông qua một mục nhập trên tài khoản cá nhân của người gửi tiền, được mở trong sổ đăng ký của quỹ tương hỗ. Số lượng căn hộ mà nhà đầu tư sẽ nắm giữ có thể là một con số nhỏ.

Thay đổi giá trị cổ phiếu

Giá trị của các đơn vị, giống như giá trị của bất kỳ tài sản nào khác, phải chịu rủi ro đầu tư. Cổ phiếu không có giá danh nghĩa, nhưng giá trị ước tính của nó được tính toán với tần suất nhất định. Ví dụ: quỹ tương hỗ mở tính toán đơn giá mỗi ngày làm việc (vào ngày lễ và cuối tuần, chi phí bằng giá cho ngày làm việc cuối cùng).

Khoảng thời gian PIF thực hiện điều này vào ngày cuối cùng của khoảng thời gian (khoảng thời gian bạn có thể hoàn trả và mua cổ phiếu) và ngày làm việc cuối cùng của tháng. Các quỹ tương hỗ đã đóng tính toán giá trị vào ngày làm việc cuối cùng của tháng và ngày tiếp theo ngày cuối cùng của đơn đăng ký mua thêm đơn vị. Tất cả các giao dịch mua / bán trong quỹ này đều dựa trên giá của chúng vào ngày cuối cùng khi đơn đặt hàng được chấp nhận.

Giá cổ phiếu được tính đơn giản: giá tài sản ròng của quỹ tương hỗ (NAV) được chia cho số lượng cổ phiếu. Thông tin về họ có thể được xem trong sổ đăng ký của các nhà đầu tư quỹ. Tài sản ròng của quỹ tương hỗ được xác định bằng cách lấy tài sản của quỹ trừ đi số nợ phải trả của quỹ (số tiền được giữ trong tiền gửi của quỹ và trên tài khoản của quỹ).

Đảm bảo lợi nhuận

Lợi nhuận được đảm bảo trên quỹ tương hỗ, giống như các công cụ tài chính khác, bị thiếu. Mọi thứ được xác định bởi lượng cung và cầu đối với tài sản cổ phiếu. Và cổ phiếu của các quỹ đầu tư không thể mang lại lợi nhuận đảm bảo. Hơn nữa, trong thông tin về quỹ đầu tư tương hỗ, không thể nói đến những đảm bảo về lợi nhuận của công ty quản lý trong tương lai. Điều này được mô tả chi tiết hơn trong Điều 51 của Luật Liên bang "Về Quỹ Đầu tư". Tuy nhiên, nhà đầu tư tương lai phải hiểu rằng chỉ những công cụ có lợi suất thấp, chẳng hạn như tiền gửi ngân hàng và trái phiếu, mới có thể đảm bảo lợi nhuận. Bạn chỉ cần giảm thiểu rủi ro ở giai đoạn lựa chọn, và sau đó lợi nhuận của quỹ tương hỗ sẽ giúp tăng quỹ.

Lợi nhuận được hình thành như thế nào trong quỹ

Nếu một nhà đầu tư quyết định đầu tư một trăm nghìn rúp vào quỹ và giá một cổ phiếu tại thời điểm đó là bốn nghìn rúp, thì anh ta sẽ có thể mua 25 cổ phiếu. Hãy nói bởisau một thời gian, tài sản của quỹ trở nên đắt hơn, và giá một cổ phiếu bắt đầu bằng sáu nghìn rúp. Giá trị của tất cả cổ phần mà nhà đầu tư mua lại, trong trường hợp này, bắt đầu lên tới một trăm năm mươi nghìn rúp. Vì vậy, anh ta đã có thể kiếm được năm mươi nghìn rúp, không bao gồm hoa hồng và thuế. Đây là cách mỗi cổ đông có thể nhận được lợi nhuận của họ bằng cách sử dụng cổ phiếu của quỹ tương hỗ.

Quy tắc đầu tư thành công

Bản chất của các quy tắc là đơn giản. Đầu tư nên được thực hiện trong dài hạn. Quỹ tương hỗ là một công cụ đầu tư dài hạn (từ hai năm). Do đó, tất cả các quỹ đã đầu tư nên nằm yên trong hai hoặc ba năm tới và hình thành lợi nhuận. Một khoản đầu tư như vậy là tốt vì nó không bị ảnh hưởng bởi những biến động ngắn hạn mà thị trường chứng khoán rất dễ bị ảnh hưởng. Điều này mang lại tỷ suất sinh lợi cao hơn.

Từ đây tuân theo quy tắc thứ hai: bạn nên đầu tư các khoản tiền miễn phí sẽ không cần thiết trong tương lai gần. Có thể đầu tư ngắn hạn và thậm chí có thể sinh lời. Nhưng cách tiếp cận này không đảm bảo thu nhập từ mỗi khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ. Bạn nên đầu tư vào các quỹ tương hỗ đáng tin cậy, có các đánh giá và xếp hạng cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận.

Xếp hạng các Quỹ tương hỗ

Thật dễ dàng để có được thông tin về hoạt động của một quỹ cụ thể. Nó nằm trong phạm vi công cộng. Nhưng khi nghiên cứu nó, nó là giá trị xem xét một số điểm.

• Xếp hạng của công ty quản lý về số tiền huy động được trong năm qua là gì? Hai năm? Số ba? Khi nghiên cứu xếp hạng của các quỹ tương hỗ, cần hiểu rằngrằng nhà đầu tư đầu tư quỹ trong một thời gian dài, và sự an toàn của khoản đầu tư và sự thành công của khoản đầu tư sẽ phụ thuộc vào khả năng của công ty quản lý trong việc quản lý quỹ của nhà đầu tư.
• Xếp hạng của công ty quản lý về giá trị tài sản ròng là gì? Giá trị này cho biết có bao nhiêu tiền của những người tham gia quỹ dưới sự quản lý của MC này. Và nó càng cao thì mức độ nổi tiếng của công ty quản lý càng cao và do đó độ tin cậy của nó càng lớn.
• Xếp hạng của các quỹ tương hỗ về số tiền huy động được là gì? Tốt hơn là nên kiểm tra chỉ số này trong năm và trong ba năm.
• Xếp hạng giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ là gì?
• Xếp hạng lợi suất của quỹ tương hỗ là gì? Chính đánh giá này đã thu hút sự quan tâm của giới đầu tư ngay từ đầu. Chỉ số này xếp hạng các quỹ theo số tiền hoàn vốn mà họ có thể đạt được trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, việc quản lý quỹ tương hỗ của Sberbank dẫn đến thực tế là quỹ "Sberbank - Internet toàn cầu" đã đưa ra lợi suất trong năm là 49,91%.

Làm thế nào để mua cổ phiếu?

Không có gì phức tạp ở đây. Chỉ cần đến văn phòng của công ty quản lý hoặc liên hệ với người trung gian là đủ. Vai trò trung gian thường do các công ty đầu tư hoặc ngân hàng đảm nhận. Tại đó, bạn sẽ được yêu cầu hoàn thành và ký các tài liệu sau:

• Đơn đăng ký mở tài khoản cá nhân. Khi một công ty quản lý có nhiều quỹ và nhà đầu tư quyết định gửi tiền vào nhiều quỹ của công ty này, thì tài khoản phải được mở cho mỗi khoản tiền gửi.
• Bản câu hỏi dành cho người đã đăng ký.
• Đơn đăng ký mua các đơn vị đầu tư.

Tất cả các tài liệu được soạn thảo và ký tên trong ba lần, và khi làm việc với một bên trung gian - bốn. Với giấy tờ, tất nhiên, có một chút rắc rối. Sau vài ngày, công ty quản lý sẽ nhận được chỉ thị mua cổ phiếu kèm theo đầy đủ thông tin chi tiết.

Bán cổ phiếu

Hành động này tương tự như mua hàng. Bạn cũng sẽ phải đến văn phòng của công ty quản lý và viết đơn, trong trường hợp này là về việc trả nợ. Thông thường, chỉ yêu cầu hộ chiếu từ các giấy tờ, tuy nhiên, thông tin về số lượng cổ phiếu sở hữu của nhà đầu tư, số tài khoản cá nhân đôi khi được yêu cầu. Vì vậy, tốt hơn hết bạn nên mang theo một gói tài liệu đầy đủ.

Cần nhớ rằng việc mua và bán các quỹ tương hỗ khác nhau được thực hiện theo những cách khác nhau, hay nói đúng hơn là vào những thời điểm khác nhau. Quỹ mở, chiếm đa số, sẽ cho phép nhà đầu tư bán vào bất kỳ ngày nào làm việc, quỹ ngắt quãng - tại thời điểm khoảng thời gian mở, quỹ đóng - khi quỹ đầu tư tương hỗ được hình thành hoặc thêm cổ phiếu được đặt. Nhưng có thể có ngoại lệ.

Hoạt động bán và mua với nhà môi giới

Có lợi thế khi giao dịch cổ phiếu thông qua nhà môi giới.

• Có thể mua các đơn vị quỹ cuối kỳ và khoảng thời gian vào bất kỳ ngày nào khi sàn giao dịch mở cửa.
• Có thể tránh phí bảo hiểm khi mua hàng và chiết khấu khi bán đơn vị.
• Tốc độ thực hiện lệnh của nhà đầu tư.
• Không cần đến văn phòng công ty quản lý.

Tuy nhiên, cũng có những nhược điểm. Không phải mọi quỹ tương hỗ đều niêm yết cổ phiếu của mình trên sàn giao dịch chứng khoán. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib là một ví dụ về các công ty quản lý niêm yết trên sàn chứng khoán. Sberbank Asset Management, có quỹ tương hỗ được niêm yết trên sàn chứng khoán, cũng là một trong những công ty quản lý lớn nhất. Những cổ phiếu như vậy không có tính thanh khoản cao nhất và do đó mức chênh lệch sẽ cao. Thay vì các khoản phụ phí và chiết khấu, hoa hồng cho sàn giao dịch và nhà môi giới sẽ xuất hiện (ngay cả khi chúng thấp hơn vài lần), cũng như một khoản phí, mặc dù không phải lúc nào, cho các dịch vụ ký gửi.

PIF. Các ngân hàng

Nhiều ngân hàng thực hiện dịch vụ "Gửi tiền cộng với Quỹ tương hỗ". Do đó, khi đặt quỹ, người gửi tiền đặt một phần lãi dưới hình thức ký quỹ, phần còn lại được dùng để mua cổ phần của các quỹ đầu tư tương hỗ do công ty quản lý của cùng một ngân hàng quản lý. Điều này tốt hay xấu phụ thuộc vào công việc của công ty quản lý. Xét cho cùng, với hoạt động tốt của nó, lợi tức trên cổ phiếu sẽ vượt quá tỷ lệ phần trăm trên tiền ký quỹ, điều này tất nhiên sẽ mang lại niềm vui cho nhà đầu tư. Nếu không, nhà đầu tư sẽ hối tiếc về khoản lợi nhuận bị mất mà lẽ ra anh ta có thể nhận được khi đặt tất cả các khoản tiền hiện có dưới hình thức ký quỹ với lãi suất.

Thuế

Bạn sẽ chỉ phải trả thuế thu nhập khi mua lại cổ phiếu. Và đây là khoản thanh toán duy nhất mà bạn cần "nộp" cho khoản thuế yêu thích của mình. Lợi nhuận rất dễ tính toán - đó là sự chênh lệch giữa giá trị hiện tại của cổ phiếu và chi phí mua cổ phiếu. Thông thường, việc tính toán và khấu trừ thuế này từ các cá nhân là trách nhiệm của công ty quản lý. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư không phải đối phó với việc tự hoàn thành việc khai thuế. Đối với cư dân, thuế sẽ là 13 phần trăm, đối vớingười không cư trú - 30 phần trăm.

Chi phí của cổ đông

Có hai loại hoa hồng chính được thực hiện trong quỹ tương hỗ.

• Hoa hồng làm tăng giá trị của một cổ phiếu khi mua (phí bảo hiểm mua). Nó không được vượt quá một phần trăm rưỡi giá trị ước tính của một cổ phiếu. Một số công ty quản lý hoàn toàn không tính phí.
• Hoa hồng giảm giá trị cổ phiếu khi bán (chiết khấu khi bán). Nó không được vượt quá ba phần trăm chi phí ước tính.

Thù lao của công ty quản lý, thẩm định viên, kiểm toán viên, công ty đăng ký, lưu ký cũng được tính vào cột chi phí. Nhưng tất cả đều nằm trong khoảng vài phần trăm và được tính đến khi tính giá trị cổ phiếu.

Người chơi chính

1. Uralsib. Các quỹ đầu tư tương hỗ: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, v.v. Gần đây, có rất ít đánh giá tích cực về các quỹ của Uralsib và chúng đều tập trung vào các diễn đàn không chính. Công ty quản lý "Uralsib", có quỹ tương hỗ cho thấy lợi nhuận rất tốt vào thời điểm ban đầu, giờ đây đã phải hứng chịu những lời chỉ trích gay gắt từ các nhà đầu tư. Nhiều người tiết kiệm tin rằng họ có thể tự mình đạt được lợi nhuận tốt hơn nhiều.
2. Quỹ tương hỗ VTB: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund", v.v. Các quỹ VTB khác nhau ở điều khoản về lợi nhuận, nhưng rất nhiều lời phàn nàn đến từ dịch vụ khách hàng. Vì vậy, coi quỹ tương hỗ VTB là một công cụ đầu tư, bạn cần chuẩn bịvề điều này.
3. Công ty quản lý chính củaSberbank là Sberbank Asset Management. Các quỹ tương hỗ: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, v.v. Công ty quản lý này đã được chứng minh là đáng tin cậy, điều này không có gì đáng ngạc nhiên.

Một số câu hỏi về quỹ tương hỗ

Tặng cổ phiếu có được không? Vâng nó có thể. Chỉ cần ký kết một thỏa thuận quyên góp tiêu chuẩn ở dạng văn bản thông thường là đủ.

Cổ phiếu có thể được thừa kế không? Có, họ có thể, nói chung. Bộ luật Dân sự của Liên bang Nga mô tả chi tiết cách thức thực hiện điều này.

Kết

Vì vậy, PIF là một cách tuyệt vời để đầu tư và tăng tiền của bạn. Điều chính là chọn một quỹ xứng đáng. Khi so sánh quỹ tương hỗ và tài khoản môi giới như các phương pháp đầu tư, nhà đầu tư mới làm quen nên tập trung vào lựa chọn đầu tiên. Thật vậy, ngoài những ưu điểm được mô tả ở trên, còn có những ưu điểm bổ sung:

• Bạn có thể đầu tư một số tiền nhỏ và nhận được lợi ích từ các công cụ sinh lời cao nhất (danh mục đầu tư chỉ số, bất động sản và các công cụ khác).
• Một nhà đầu tư, đầu tư vào quỹ tương hỗ, tin tưởng vào sự quản lý của các chuyên gia (về mặt này, quỹ tương tự như quản lý ủy thác).
• Mặc dù đầu tư vào quỹ tương hỗ không cho phép bạn tự mình sử dụng tất cả các khả năng của thị trường chứng khoán, nhưng nhà đầu tư hãy giải phóng thời gian của mình cho những việc khác. Và đây, bạn thấy đó, cũng là một điểm cộng rất lớn.

Nói cách khác, nếu nhà đầu tư không thích đối phó với tất cả những phức tạp của thị trường chứng khoánchứng khoán, nhưng bạn muốn đầu tư, thì quỹ tương hỗ đầu tư chính xác là công cụ cho phép bạn không chỉ tiết kiệm mà còn tăng số tiền tiết kiệm của bạn.