Hợp đồng CFD: chúng là gì?

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-01-07 21:02

Hợp đồng CFD là một thỏa thuận về sự khác biệt trong giá trị của hợp đồng sau khi hoàn thành giữa giá mở cửa và đóng cửa, liên quan đến hai bên tham gia trao đổi.

khái niệm CFD

Khi dịch từ viết tắt này từ tiếng Anh, bạn có thể hiểu rằng CFD là "hợp đồng chênh lệch". Lịch sử của nó kéo dài hơn hai thập kỷ. Nhưng nó đã trở nên phổ biến nhất gần đây.

Loại hợp đồng này đảm bảo rằng sự chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa sẽ được thanh toán giữa người bán và người mua.

Khi mua hàng, cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, hàng hóa có thể hoạt động. Bên nào trong số các bên của hợp đồng này sẽ nhận được lợi nhuận và bên nào - lỗ, phụ thuộc vào giá mở cửa và đóng cửa.

Giải thích

Hãy xem xét một hợp đồng CFD. Đây sẽ là một ví dụ giải thích. Giả sử rằng người bán và người mua đồng ý rằng một trong số họ sẽ trả chênh lệch giá giữa giá cả tồn tại trênhôm nay và cái sẽ được cài đặt trên nội dung này, sau một thời gian nhất định, được chỉ định trong hợp đồng này.

Người mua có thể nhận được thu nhập nếu giá của tài sản tăng lên trong một khoảng thời gian nhất định. Trong trường hợp này, người bán trả cho người mua giá hàng hóa tại thời điểm giao kết hợp đồng, cũng như tiền ký quỹ, là khoản chênh lệch giữa giá ban đầu và giá cuối cùng. Ngược lại, người mua trả khoản chênh lệch. Với hợp đồng này, bạn có thể mở các vị thế bán và dài hạn.

Như bạn có thể thấy từ phần giải thích ở trên, loại giao dịch được coi là tương tự như loại giao dịch được gọi là hợp đồng tương lai. Nhưng đồng thời, hợp đồng CFD không có ngày cố định để hoàn thành giao dịch.

Khi sử dụng các đối tượng được đề cập, bạn có thể thu được lợi nhuận cao do đòn bẩy được cung cấp. Sau đó, có thể thực hiện các giao dịch với số tiền vượt quá nhiều lần số tiền ký quỹ. Vì vậy, về bản chất, hợp đồng này cung cấp cơ hội mua hàng theo hình thức tín dụng. Như với bất kỳ khoản vay tương tự nào khác, bạn cần phải trả lãi cho tài khoản giao dịch của mình.

Công cụ này có thể thu hút các nhà giao dịch tham gia thị trường với mức vốn hóa nhỏ, nhưng với khả năng kiếm tiền nhanh, những người có kinh nghiệm và kiến thức nhất định trong lĩnh vực kinh doanh này.

Góc nhìn lịch sử

Hợp đồng được đề cập đã xuất hiện khoảng hai thập kỷ trước ở London, nhờ Tòa án mới Smith. Sự xuất hiện của anh ấy là do hai lý do:

• đã có luật hạn chế rất nhiều đòn bẩy;
• một loại thuế đã được áp dụng đối với giao dịch chứng khoán.

Vì chứng khoán không thực sự thuộc quyền sở hữu của các bên, khoản thanh toán trên không phải trả và đòn bẩy ký quỹ cho các giao dịch này có thể là bất kỳ.

Vào cuối thế kỷ trước, GNI đã cung cấp cho khách hàng của mình việc sử dụng CFD cổ phiếu được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn thông qua nền tảng giao dịch của mình. Theo thời gian, lợi ích của các giao dịch được đề cập cũng trở nên rõ ràng đối với những người chơi khác. Các nhà tài chính châu Âu khác đã đi theo con đường này.

Ngày nay, loại giao dịch này ở thị trường Anh chiếm khoảng 25% doanh thu của cổ phiếu.

Vì vậy, hợp đồng CFD là các giao dịch cho phép chúng tôi hủy bỏ giới hạn về đòn bẩy ký quỹ, cũng như tránh phải trả thuế đối với các hoạt động giao dịch với chứng khoán.

Mặt tích cực và tiêu cực của đối tượng được xem xét

Giao dịch CFD giả định rằng bạn không có tài sản thực, trong khi bạn có thể nhận được thu nhập từ biến động giá của nó. Những loại hợp đồng này cho phép bạn phòng ngừa rủi ro, bao gồm việc mở các giao dịch ngược lại để đảm bảo lợi nhuận từ biến động giá.

Mức ký quỹ để mở giao dịch khá thấp và không vượt quá 10% giá hợp đồng.

Không cần đợi xác nhận các đơn hàng đã mở trên sàn giao dịch.

Đầu tư đa dạng, không cần mở tài khoản ở các công ty khác trong trường hợp giao dịch ở các thị trường khác nhau.

Giao dịch có thể được thực hiện với cùng mức giá do các nhà đầu cơ khác hỗ trợ.

Làm việc với các hợp đồng được đề cập có thể được thực hiện trên toàn thế giới. Điều kiện chính là truy cập vào mạng Internet toàn cầu.

Điểm bất lợi của những hợp đồng này giống với một hợp đồng điển hình cho thị trường chứng khoán nói chung - đầu cơ. Với CFD, cần phải thanh toán chênh lệch một cách thường xuyên, cả khi mở và đóng giao dịch. Nhà giao dịch không thể nhận bất kỳ cổ tức nào đối với tài sản vì anh ta không phải là chủ sở hữu của tài sản đó.

Tài khoản nhỏ sau này mang lại rủi ro đáng kể cho anh ấy.

Sự khác biệt giữa CFD và cổ phiếu

Nhà đầu tư làm việc với CFD không thể tham gia biểu quyết, tham dự các cuộc họp cổ đông vì anh ta không thực sự sở hữu những tài sản này.

CFD được mua và bán trong hệ thống giao dịch của cùng một nhà môi giới.

Hợp đồng này được giao dịch bằng đòn bẩy, vì vậy nếu vị thế được chuyển sang ngày khác, nhà đầu tư sẽ trả thêm hoa hồng môi giới để sử dụng số tiền đã vay của mình.

Chênh lệch tỷ lệ phần trăm dương được ghi có vào tài khoản của nhà giao dịch với vị thế CFD ngắn hạn, nhưng sau đó yêu cầu anh ta trả cổ tức, trong khi chúng được tích lũy cho anh ta với vị thế mua.

Cách thức hoạt động của hợp đồng CFD

Trong quá trình vận hành giao dịch, một phần tiền ký quỹ nhất định của nhà giao dịch vẫn là tài sản thế chấp, sẽ bù đắp cho những tổn thất có thể xảy ra. Số tiền này nằm trong tài khoản của nhà giao dịch, động lực của nó phụ thuộc vào giá của tài sản.

Mức ký quỹ để giao dịch cổ phiếu cao hơn nhiều lần so với mức ký quỹ cho hợp đồng CFD.

Việc mở một vị trí đi kèm với khoản lỗ trên tài khoản của nhà giao dịch, bằng với mức chênh lệch hiện tại trên thị trường. Nếu giá bắt đầu giảm, điều này sẽ dẫn đến động lực tỷ lệ thuận về tiền mặt miễn phí trong tài khoản, điều này cuối cùng sẽ yêu cầu gửi thêm tiền để duy trì mức ký quỹ cần thiết hoặc đóng vị thế. Nếu cả hai điều kiện đều không được đáp ứng, thì hành động cuối cùng sẽ tự động xảy ra.

So sánh hợp đồng CFD và công cụ Forex

Kết luận của các giao dịch được cân nhắc trên thị trường ngoại hối chỉ đang bắt đầu có động lực.

Hãy so sánh CFD Forex với các công cụ có sẵn trên sàn giao dịch này.

Điểm tương đồng giữa chúng:

• giao dịch được thực hiện qua Internet bằng các thiết bị đầu cuối giao dịch;
• có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư để đảm bảo chống lại các khoản lỗ có thể xảy ra;
• nhằm đầu cơ lợi nhuận;
• không cần trả thuế khi rút tiền từ tài khoản giao dịch;
• có đòn bẩy mà bạn cần phải trả để sử dụng;
• giữa giá muavà bán có một sự lây lan;
• xuất cảnh ra thị trường quốc tế do cùng một công ty môi giới cung cấp;
• ứng dụng của phân tích cơ bản có liên quan.

Sự khác biệt giữa hợp đồng CFD và Forex:

• giao dịch các hợp đồng được đề cập chỉ có thể trong phiên giao dịch tại Mỹ, trong khi Forex hoạt động suốt ngày đêm vào các ngày trong tuần;
• Forex đang chơi trên các cặp tiền tệ và trên các hợp đồng CFD, nó được chơi trên nhiều tài sản và hàng hóa khác nhau;
• mức đòn bẩy tối đa trên sàn giao dịch tiền tệ cao hơn so với các loại giao dịch được xem xét;
• Rủi ro trong CFD thấp hơn đáng kể so với trong Forex.

Chiến lược giao dịch

Như chúng ta đã tìm hiểu, CFD là một thỏa thuận giữa người bán và người mua mà một trong hai người sẽ nhận được lợi nhuận và người kia bị lỗ.

Các chiến lược dễ dàng nhất để tạo thu nhập như sau:

• ngắn - một nhà giao dịch mở một giao dịch để bán một tài sản ở một mức giá cụ thể; trong trường hợp này, anh ta sẽ nhận được thu nhập khi giá của công cụ này giảm trong một khoảng thời gian nhất định trong tương lai;
• dài - một nhà giao dịch mở một giao dịch để mua một tài sản; nó sẽ vẫn có lãi nếu giá của tài sản tăng một thời gian sau khi bắt đầu giao dịch.

Hai chiến lược này không có ngày hết hạngiao dịch, nhưng cần phải thực hiện chuyển khoản hàng tháng đồng thời tuân thủ các nguyên tắc quản lý tiền.

Có các chiến lược khác cho hợp đồng CFD:

• giao dịch theo cặp - việc mua đồng thời CFD của một tài sản và bán tài sản khác. Các dụng cụ được lựa chọn gần gũi về tính chất vận động và tâm lý. Việc thực hiện chiến lược này được thiết kế để bù đắp tổn thất trên một trong các tài sản bằng cách tạo ra lợi nhuận trên mặt khác;
• áp dụng chênh lệch lịch - các giao dịch được thực hiện cho cùng một nội dung trong các khoảng thời gian khác nhau;
• hedging - mở một vị thế có hướng ngược lại để thực hiện giao dịch có vị trí ngược lại hoặc đóng một phần của giao dịch đầu tiên. Chúng được thực hiện vào những thời điểm có rủi ro gia tăng đối với nhà giao dịch.

hợp đồng CFD tại Nga

Hoạt động của các nhà môi giới làm việc với các hợp đồng CFD ở nước ta hiện chưa được quy định. Chúng tôi chỉ cho phép các cặp tiền tệ được giao dịch trên Forex để giao dịch. Một số đại lý trên sàn giao dịch này muốn yêu cầu CFD được phép có trong danh sách.

Vì vậy, các hợp đồng này có giới hạn ở nước ta, tuy nhiên, nếu chúng được ký kết với các đại lý ngoại hối, khách hàng có thể tin tưởng vào sự bảo vệ của nhà nước.

Một số nhà giao dịch có thể kiếm tiền bằng cách sử dụng các giao dịch này trên các tài sản cơ bản như dầu, vàng, bạc, hợp đồng tương lai trên sàn giao dịch chứng khoán, cổ phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán New York.

Đang đóng

Vì vậyDo đó, hợp đồng CFD là một công cụ quan tâm cho cả người mới bắt đầu và các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Với sự trợ giúp của nó, bạn có thể bắt đầu kiếm tiền nhờ sự biến động của giá cả của nhiều loại tài sản khác nhau với số vốn ban đầu nhỏ và không có quyền thực sự sở hữu chúng. Thời hạn hiệu lực khi ký kết của hợp đồng như vậy không được chỉ định, nó chấm dứt theo yêu cầu của một trong các bên có quyền đó.