Tài trợ bên ngoài và tài trợ nội bộ của doanh nghiệp: loại hình, phân loại và tính năng

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Trong quá trình phân tích các quyết định liên quan đến cấu trúc vốn, các nhà lãnh đạo công ty hoạt động với các khái niệm như các nguồn tài trợ bên trong và bên ngoài của doanh nghiệp.

Các loại quỹ đầu vào này phù hợp với hầu hết mọi tổ chức. Tùy thuộc vào phạm vi hoạt động của mình, tài trợ bên ngoài và tài trợ nội bộ được sử dụng với tỷ lệ khác nhau. Đôi khi nó đủ để thu hút những khoản tiền khá nhỏ từ các nhà đầu tư và chủ nợ, trong những trường hợp khác, phần vốn góp của công ty là vốn vay. Bài viết này sẽ mô tả các nguồn tài trợ chính bên ngoài và bên trong của doanh nghiệp. Ngoài ra, các đặc điểm và ví dụ của họ sẽ được đưa ra, ưu điểm và nhược điểm sẽ được đánh dấu.

Tài trợ bên ngoài và tài trợ trong nước là gì?

Nguồn vốn trong nước được gọi làtự trang trải mọi chi phí cho sự phát triển của công ty (khi sử dụng thu nhập của bản thân). Các nguồn thu nhập như vậy có thể là:

• Lợi nhuận ròng nhận được do tiến hành các hoạt động kinh tế tài chính.
• Tiết kiệm khấu hao.
• Khoản phải trả.
• Quỹ dự trữ.
• Quỹ được dành cho các chi phí trong tương lai.
• Thu nhập trả chậm.

Một ví dụ về tài trợ nội bộ là đầu tư lợi nhuận vào việc mua thiết bị bổ sung, xây dựng một tòa nhà mới, xưởng hoặc tòa nhà khác.

Tài trợ bên ngoài liên quan đến việc sử dụng các khoản tiền nhận được từ bên ngoài công ty.

Chúng có thể được cung cấp bởi những người sáng lập, công dân, nhà nước, các tổ chức tài chính và tín dụng hoặc các công ty phi tài chính. Chìa khóa cho sự vận hành thành công của một doanh nghiệp, sự phát triển và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp nằm ở sự kết hợp chính xác và hiệu quả giữa các nguồn tài chính bên trong và bên ngoài. Tỷ lệ vốn tự có và vốn vay phụ thuộc vào lĩnh vực hoạt động của công ty, quy mô và kế hoạch chiến lược của công ty.

Các hình thức tài trợ

Ngoài việc được chia thành hai nhóm chính, các nguồn tài trợ bên trong và bên ngoài được phân loại chi tiết hơn.

Nội địa:

• Do lợi nhuận ròng.
• Phí khấu hao.
• Bán tài sản tự do.
• Thu nhập từtài sản cho thuê.

Ngoài:

• Quỹ đầu tư.
• Cho vay (cho vay, cho thuê, kỳ phiếu).

Trong thực tế, một hệ thống hỗn hợp thường được sử dụng nhất: cả tài trợ bên ngoài và nội bộ doanh nghiệp.

Tài trợ trong nước là gì?

Ngày nay, bản thân các công ty tham gia vào việc phân phối lợi nhuận, số tiền này phụ thuộc trực tiếp vào hoạt động kinh doanh có lãi như thế nào và hiệu quả của chính sách cổ tức.

Dựa trên thực tế là các nhà quản lý quan tâm đến việc sử dụng hợp lý nhất các quỹ theo ý của họ, họ đảm bảo rằng các yếu tố quan trọng nhất được tính đến:

• Các kế hoạch phát triển hơn nữa của công ty đã được thực hiện.
• Lợi ích của chủ sở hữu, nhân viên, nhà đầu tư đã được quan sát.

Với việc phân phối tài chính thành công và mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh của công ty, nhu cầu tài chính bổ sung được giảm bớt. Điều này cho thấy mối quan hệ đặc trưng cho các nguồn tài trợ bên trong và bên ngoài.

Mục tiêu của hầu hết các chủ doanh nghiệp là giảm chi phí và tăng lợi nhuận, bất kể loại quỹ nào được sử dụng.

Mặt tích cực và tiêu cực của việc sử dụng nguồn tài chính của bạn

Tài trợ bên ngoài và tài trợ nội bộ, cũng như tính hiệu quả của chúng, được đặc trưng bởi mức độ thuận tiện và lợi nhuận mà các nhà quản lý sử dụngnhững loại tiền mặt này.

Lợi thế không thể chối cãi của tài trợ nội bộ, tất nhiên, là không cần phải trả chi phí huy động vốn từ bên ngoài. Điều quan trọng nữa là khả năng của chủ sở hữu trong việc duy trì quyền kiểm soát công ty.

Trong số những thiếu sót vốn có của tài chính trong nước, đáng kể nhất là tính không thể áp dụng vào thực tế của nó. Một ví dụ là sự mất khả năng thanh toán của các quỹ chìm. Chúng gần như mất hẳn ý nghĩa do tổng tỷ lệ khấu hao giảm ở hầu hết các doanh nghiệp trong nước (trong lĩnh vực công nghiệp). Số tiền của họ không thể được sử dụng để mua tài sản cố định mới. Ngay cả việc áp dụng phương pháp khấu hao nhanh cũng không cứu vãn được tình hình, vì nó không thể được áp dụng cho các thiết bị hiện có.

Điều gì ẩn dưới thuật ngữ "nguồn tài chính bên ngoài"?

Với việc thiếu vốn riêng, các nhà lãnh đạo doanh nghiệp buộc phải sử dụng đến tài chính đi vay hoặc đầu tư.

Cùng với những ưu điểm rõ ràng của cách tiếp cận này (khả năng tăng khối lượng kinh doanh hoặc phát triển các khu vực thị trường mới), cần phải trả lại các khoản tiền đã vay và trả cổ tức cho các nhà đầu tư.

Tìm kiếm nhà đầu tư nước ngoài thường trở thành “cứu cánh” cho nhiều doanh nghiệp. Tuy nhiên, với sự gia tăng tỷ trọng của các khoản đầu tư như vậy, khả năng kiểm soát của chủ sở hữu doanh nghiệp sẽ giảm đáng kể.

Tín dụng và chi tiết cụ thể của nó

Các khoản tín dụng như một công cụ tài trợ bên ngoài trở thành lối thoát dễ tiếp cận nhất cho các chủ sở hữu của công ty nếu các nguồn nội bộ trở nên mất khả năng thanh toán. Nguồn tài chính từ bên ngoài của ngân sách của công ty phải đủ để tăng khối lượng sản xuất, cũng như trả lại số tiền huy động được với lãi và cổ tức tích lũy.

Khoản vay là một khoản tiền mà người cho vay cung cấp cho người vay với điều kiện trả lại số tiền đã phát hành và tỷ lệ phần trăm đã thỏa thuận cho quyền sử dụng dịch vụ này.

Đặc điểm của việc sử dụng quỹ tín dụng để tài trợ cho công ty

Lợi ích khi vay:

• Tính cụ thể của hình thức tài trợ tín dụng là tính độc lập tương đối của người đi vay đối với việc áp dụng số tiền đã cấp cho anh ta (không có điều kiện bổ sung).
• Thông thường, để có được khoản vay, chủ sở hữu của một công ty sẽ nộp đơn vào ngân hàng cung cấp dịch vụ cho một công ty cụ thể, vì vậy quá trình xem xét đơn đăng ký và cấp vốn diễn ra khá nhanh chóng.

Nhược điểm của việc thu hút vốn vay:

• Thông thường, một khoản vay được cấp cho một doanh nghiệp trong thời gian ngắn (lên đến ba năm). Nếu chiến lược của công ty là tạo ra lợi nhuận dài hạn, thì áp lực về nghĩa vụ tín dụng sẽ trở nên quá lớn.
• Để nhận được vốn tín dụng, công ty phảicung cấp một khoản tiền gửi tương đương với số tiền mong muốn.
• Đôi khi, điều kiện để được vay là ngân hàng yêu cầu mở tài khoản, điều này không phải lúc nào cũng có lợi cho công ty.

Các nguồn tài trợ bên ngoài và bên trong doanh nghiệp nên được sử dụng hợp lý và phù hợp nhất có thể, bởi vì mức độ lợi nhuận của doanh nghiệp và sức hấp dẫn của doanh nghiệp đối với các nhà đầu tư phụ thuộc vào nó.

Cho thuê: định nghĩa, điều kiện và đặc điểm

Cho thuê là một phức hợp của nhiều hình thức kỹ thuật kinh doanh khác nhau có lợi cho bên cho thuê và bên thuê, vì chúng cho phép người đầu tiên mở rộng ranh giới hoạt động và người thứ hai để cập nhật thành phần của tài sản cố định.

Các điều khoản của hợp đồng cho thuê tự do hơn so với cho vay, vì chúng cho phép chủ doanh nghiệp tính vào khoản trả chậm và thực hiện một dự án quy mô lớn mà không cần đầu tư tài chính lớn.

Cho thuê không ảnh hưởng đến số dư vốn tự có và vốn vay, tức là không vi phạm tỷ lệ đặc trưng cho nguồn tài chính bên ngoài / bên trong của doanh nghiệp. Vì lý do này, nó không trở thành trở ngại cho việc vay vốn.

Điều thú vị là khi mua thiết bị theo các điều khoản của hợp đồng cho thuê, công ty có quyền không đưa nó lên bảng cân đối kế toán trong toàn bộ thời gian của tài liệu. Do đó, người quản lý có cơ hội tiết kiệm thuế vì tài sản không tăng.

Kết

Tài trợ bên ngoài và tài trợ trong nướcdoanh nghiệp liên quan đến việc sử dụng thu nhập của chính họ hoặc huy động vốn vay từ người cho vay, đối tác và nhà đầu tư.

Để công ty hoạt động thành công, điều quan trọng là phải duy trì tỷ lệ tối ưu của các loại tài chính này, cũng như chi tiêu hợp lý và hợp lý cho bất kỳ nguồn lực nào.