Một nhà đầu tư đủ năng lực là Ý nghĩa của khái niệm, tiêu chí định nghĩa

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Có 2 cách để có thu nhập: làm việc vì tiền và kiếm tiền làm việc cho bạn. Ngày càng có nhiều người chọn phương án thứ hai. Tuy nhiên, không phải ai trong số họ cũng có thể được gọi là nhà đầu tư. Vậy ai là nhà đầu tư có năng lực? Nhà đầu tư nói chung là ai và đầu tư là gì? Thông thường mọi người thường mắc sai lầm khi nghĩ rằng họ biết câu trả lời cho những câu hỏi này.

Đầu tư là gì?

Hãy tưởng tượng rằng bạn đã mở một tài khoản với một nhà môi giới ngoại hối, bổ sung vào đó 300.000 rúp và quyết định kiếm tiền từ chênh lệch tỷ giá hối đoái. Một khoản đầu tư như vậy có phải là một khoản đầu tư không?

Đây sẽ là suy đoán tốt nhất. Tệ nhất là cờ bạc. Nhưng trong cả hai trường hợp, điều này sẽ không liên quan gì đến việc đầu tư.

Hãy tưởng tượng một tình huống khác. Bạn đã nghe trên TV rằng cổ phiếu của Gazprom đã tăng lên trong 3 năm qua. Bạn ngay lập tức lấy 300.000 rúp của mình và mở tài khoản với một nhà môi giới. Ngày hôm sau sau khisau khi bạn mua cổ phiếu, Alexey Miller đã thông báo về việc sa thải toàn cầu. Và cổ phiếu của công ty tăng vọt 3%. Bạn ngay lập tức bán chúng và kiếm được lợi nhuận - gần 1000% mỗi năm.

Nhưng nó sẽ là một khoản đầu tư? Và một lần nữa không. Đây chỉ là một ví dụ về đầu cơ thành công.

Cách làm đúng?

Vậy đầu tư là gì? Đây là kế hoạch. Trong Hướng dẫn đầu tư của Người cha giàu, Robert Kiyosaki so sánh đầu tư với việc đi du lịch.

Việc đầu tiên bạn làm là bắt đầu lên kế hoạch cho "lộ trình" của mình. Bạn biết điểm A, tình hình hiện tại của bạn. Bạn cũng biết điểm B - tương lai tài chính của bạn, như bạn muốn. Bây giờ bạn cần bằng cách nào đó để đi từ điểm A đến điểm B. Bạn sử dụng gì để làm điều này? Quyết định tiết kiệm một số tiền nhất định cho một khoản tiền gửi? Mua cổ phiếu hay quỹ tương hỗ? Tập trung đầu tư vào bất động sản?

Quan trọng: không có vận chuyển "tốt" và "xấu". Nhiệm vụ của nó là đưa bạn đi từ điểm A đến điểm B. Sử dụng "phương tiện giao thông" hiệu quả nhất tại thời điểm hiện tại.

Bạn không thể sử dụng tàu hơi nước để di chuyển trên đất liền. Tương tự, cổ phiếu sẽ không phù hợp với bạn nếu thời gian đầu tư của bạn dưới 5 năm - nó sẽ không hiệu quả và rủi ro - giống như du lịch trên bộ trên một chiếc tàu hơi nước.

Đầu tư từng bước

Theo đó, để đầu tư, bạn cần:

• xác định điểm A - lập báo cáo tài chính;
• xác định điểm B - đặt mục tiêu;
• chọn "vận chuyển" vàsuy nghĩ về một “lộ trình” từ điểm A đến điểm B.

Đầu tư là vậy - chỉ theo một kế hoạch đi từ A đến B. Robert Kiyosaki đã gọi đó là "một quá trình làm giàu máy móc và nhàm chán gần như được đảm bảo." Vấn đề là nó quá máy móc và nhàm chán. Tuy nhiên, đây là con đường của một nhà đầu tư chân chính.

Hầu hết họ đến chợ mà không có kế hoạch và sự hiểu biết về công việc của một số công cụ, chỉ để làm căng dây thần kinh của họ. Họ lên "xe buýt" và hy vọng sẽ băng qua đại dương trên đó. Sau đó, họ nhảy vào "máy bay", bất chấp thực tế là đám mây bao phủ dày đặc được công bố. Và sau đó họ cố gắng gắn bánh xe vào "chiếc thuyền bị rò rỉ" để di chuyển trên đất liền.

Nó giống như một sòng bạc - bạn có thể vui chơi, nhưng bạn không thể kiếm được, ít nhất là về lâu dài.

Nhà đầu tư là ai?

Rõ ràng đây là người làm đầu tư. Ở đây câu hỏi là khác - làm thế nào và tại sao anh ta làm điều đó? Tại sao bạn không thể kiếm được nhiều hơn - tại sao bạn nên đầu tư? Và sự khác biệt giữa đầu tư và đầu cơ là gì?

Ít người nghĩ đến, nhưng có 3 loại thu nhập: kiếm được, thụ động và danh mục đầu tư. Thông thường, mọi người giải quyết việc đầu tiên trong số họ - kiếm được. Anh ấy giúp họ không chết vì đói. Và thu nhập thụ động và danh mục đầu tư mang lại sự giàu có.

Vì vậy, nhà đầu tư là người biến thu nhập kiếm được của mình thành thu nhập thụ động hoặc danh mục đầu tư. Đó là kế hoạch của anh ta. Chủ đầu tưmua không bao giờ bán.

Nhà đầu cơ là người cố gắng mua thấp và bán cao. Đây là công việc của anh ấy, và kết quả của nó là thu nhập kiếm được. Đây không phải là điều mà một nhà đầu tư đang tìm kiếm.

Vậy sự khác biệt giữa các loại thu nhập này là gì? Trong lựa chọn đầu tiên, bạn làm việc vì tiền, trong phần còn lại, tiền làm việc cho bạn.

Ví dụ về 3 loại thu nhập: Kiếm được

Hầu như mọi người đều quen thuộc với thu nhập kiếm được. Đây là tiền lương, thu nhập từ hoạt động nghề nghiệp hoặc từ doanh nghiệp. Bác sĩ nhận lương, luật sư nhận tiền tư vấn và chủ sở hữu công ty nhận thu nhập từ các hoạt động của mình.

Sự khác biệt chính giữa thu nhập này và phần còn lại là một người phải làm việc để nhận được nó. Và không chỉ trong doanh nghiệp. Cung cấp dịch vụ, quản lý vốn của người khác trên thị trường chứng khoán, kinh doanh - tất cả đều là những loại công việc khác nhau. Một người đánh đổi sức lao động của mình để lấy tiền hoặc các giá trị khác.

Thu nhập thụ động và danh mục đầu tư

Nhưng 2 loại thu nhập khác không quá phổ biến. Tuy nhiên, có thể trích dẫn các ví dụ nổi tiếng về thu nhập như vậy. Lãi tiền gửi ngân hàng hàng tháng là thu nhập thụ động. Ở một mức độ nào đó, lương hưu cũng có thể được quy vào đây.

Đây không phải là những ví dụ quá phổ biến về thu nhập thụ động: cổ đông của công ty nhận cổ tức hàng năm trên cổ phiếu, chủ sở hữu nhượng quyền nhận thu nhập thụ động dưới dạng tiền bản quyền - khoản khấu trừ hàng tháng cho quyền sử dụng thương hiệu. Thu nhập cho thuê là một ví dụ khác về thu nhập thụ động.

Thu nhập thụ động là thường xuyêncác khoản thanh toán nhận được từ các tài sản tạo ra tiền mặt. Đây có thể là tài sản trí tuệ, bất động sản hoặc các tài sản khác.

Thu nhập danh mục đầu tư là gì? Điều này bao gồm lợi nhuận từ sự khác biệt trong giá trị thị trường của chứng khoán - cổ phiếu hoặc trái phiếu. Loại thu nhập này có thể đạt được bằng cách đưa tiền của bạn vào quản lý ủy thác, mua cổ phiếu quỹ tương hỗ hoặc tự đầu tư tiền vào thị trường chứng khoán.

Ví dụ sau sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về sự khác biệt giữa thu nhập danh mục đầu tư và thu nhập kiếm được. Hãy tưởng tượng rằng người quản lý quỹ nhân số tiền của bạn lên 2 lần. Đối với bạn, đây là thu nhập từ danh mục đầu tư - xét cho cùng, bạn không phải tự mình làm việc cho khoản này. Nhưng hoa hồng bạn trả là thu nhập kiếm được của người quản lý.

Ai là nhà đầu tư đủ năng lực?

Theo quy định của pháp luật, đây là nhà đầu tư đáp ứng một trong các điều kiện sau:

• đã đầu tư hơn 6 triệu rúp tiền cá nhân vào chứng khoán hoặc các công cụ phái sinh của chúng;
• đã làm việc trong quỹ đầu tư ít nhất 2 năm, nếu bản thân quỹ này được công nhận là nhà đầu tư đủ điều kiện thì ít nhất 3 năm - nếu không;
• đã kết thúc giao dịch với tổng số tiền vượt quá 6 triệu rúp với chứng khoán hoặc các công cụ phái sinh của chúng trong năm qua, với trung bình 10 mỗi quý và ít nhất 1 cho tháng trước;
• có tài sản từ 6 triệu rúp trở lên và chỉ tính đến tiền mặt trong tài khoản ngân hàng, chứng chỉ kim loại quý và chứng khoán.

Cũng đủ tiêu chuẩnvới tư cách là nhà đầu tư, các yêu cầu của pháp luật công nhận một người đã được đào tạo đại học về kinh tế tại một cơ sở giáo dục của nhà nước và đã đạt chứng chỉ là người tham gia chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán hoặc đã nhận được một trong 3 chứng chỉ quốc tế: CFA, CIIA hoặc FRM.

Một pháp nhân cũng có thể có được tư cách của một nhà đầu tư đủ năng lực. Tuy nhiên, yêu cầu sẽ khắt khe hơn. Ở đây, nó cũng đủ để đáp ứng bất kỳ điều kiện nào:

• vốn từ 200 triệu rúp trở lên;
• mỗi quý có 5 giao dịch chứng khoán trở lên và tổng giá trị của chúng là hơn 3 triệu rúp;
• 1 tỷ rúp doanh thu trong kỳ báo cáo;
• tài sản trị giá 2 tỷ rúp.

Theo luật, vậy là đủ. Tuy nhiên, có thực sự có thể gọi một người hoặc một công ty là nhà đầu tư đủ năng lực chỉ dựa trên những dữ liệu này không? Đây không phải là sự thật. Hãy để tôi đưa ra một quan điểm khác về vấn đề này.

Đây có thực sự là một nhà đầu tư đủ năng lực?

Một người có thể kiếm được 6 triệu rúp. Mua cổ phiếu trên chúng. Nhưng liệu điều đó có khiến anh ta trở thành một nhà đầu tư có năng lực? Về mặt pháp lý, có. Chính phủ tin rằng một người kiếm được số tiền như vậy có thể tự lo cho bản thân, vì vậy anh ta không cần được bảo vệ khỏi các khoản đầu tư "rủi ro" - vào chứng khoán dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện.

Nhưng có thực sự như vậy không? Một kế hoạch đầu tư có năng lực, kinh nghiệm và kỹ năng quản lý các công cụ tài chính của anh ta nói lên nhiều điều về tư cách của một nhà đầu tư hơn là sự hiện diệnanh ta có tiền. Mặc dù một nhà đầu tư có năng lực cũng sẽ có tiền.

Ý kiến khác: thế nào là nhà đầu tư đủ năng lực?

Dưới đây là danh sách các điều kiện thay thế để công nhận nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn (tất cả các mục phải được đáp ứng). Vì vậy, các nhà đầu tư đủ năng lực là những người:

• biết sự khác biệt giữa tài sản và nợ phải trả;
• tuân theo kế hoạch rõ ràng, nhưng luôn sẵn sàng điều chỉnh theo tình hình;
• chuyển đổi thu nhập kiếm được thành thu nhập thụ động và danh mục đầu tư;
• biết sự khác biệt giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật, áp dụng thành công cả trong thực tế;
• sẵn sàng cho bất kỳ sự kiện nào trên thị trường, thay vì chờ đợi những sự kiện này với hy vọng;
• sở hữu thuật ngữ thích hợp;
• hiểu không chỉ các công cụ và thủ tục đầu tư, mà còn cả luật chứng khoán, và sử dụng mã dân sự và thuế để có lợi cho mình, giảm chi phí;
• sử dụng một đội: nhà môi giới, cố vấn và chuyên gia tư vấn, nhưng không chỉ dựa vào họ - trách nhiệm đối với các quyết định đã đưa ra luôn thuộc về anh ấy;
• phấn đấu vì sự đơn giản - có thể giải thích bản chất của từng khoản đầu tư của mình cho một đứa trẻ sáu tuổi trong 10 phút.

Làm thế nào để trở thành nhà đầu tư đủ năng lực?

Câu hỏi này đã được Robert Kiyosaki trả lời tốt nhất trong cuốn sách Hướng dẫn đầu tư của người cha giàu. Theo anh, bạn cần 3 điều để trở thành một nhà đầu tư đủ năng lực. Đây là:

• kỹ năng -có 2 cách: học về tài chính, nghiên cứu các công cụ và thủ tục đầu tư hoặc thuê chuyên gia tư vấn, nhưng trong trường hợp này, bạn sẽ phải có kiến thức và kỹ năng cơ bản - bạn phải giao tiếp với một chuyên gia bằng cùng ngôn ngữ;
• kinh nghiệm - được giáo dục "trên đường phố", bạn không thể học lái xe đạp bằng cách đọc sách;
• tiền thừa - tự mình đến, bằng kinh nghiệm và kỹ năng.

Tổng kết

Warren Buffett, nhà đầu tư cơ bản số 1 trên thế giới và Robert Kiyosaki, một nhà tiếp thị, doanh nhân và nhà đầu tư xuất sắc với 40 năm kinh nghiệm, tuân thủ một phương án thay thế tương tự.

Theo Robert Kiyosaki, một nhà đầu tư đủ năng lực có các biện pháp kiểm soát giúp anh ta giảm thiểu rủi ro đến mức tối thiểu.

Một người không đáp ứng những yêu cầu này nhưng có 6 triệu rúp, tham gia thị trường với tư cách là một người chơi hơn là một nhà đầu tư. Có lẽ anh ta sẽ có cơ hội thắng cao hơn tại sòng bạc.