Đầu tư mạo hiểm là Các loại hình đầu tư mạo hiểm

2024 Tác giả: Howard Calhoun | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 10:44

Đầu tư mạo hiểm đã giúp nhiều công ty đạt được đẳng cấp cao và mang lại rất nhiều tiền cho các nhà đầu tư tin tưởng vào các chuyên gia trẻ và tài năng. Nhưng điều này không thay đổi thực tế rằng hoạt động này chắc chắn có rủi ro cao.

Đầu tư mạo hiểm và kinh doanh mạo hiểm

Những khoản đầu tư như vậy có thể được mô tả là đầu tư tiền vào một công ty, dự án hoặc ý tưởng cụ thể đang ở giai đoạn đầu phát triển và triển khai. Tất nhiên, một khoản đầu tư như vậy đi kèm với rủi ro cao. Nhưng đồng thời, nhiều nhà đầu tư đã sẵn sàng hành động, vì nếu dự án phát triển thành công, họ sẽ nhận được lợi nhuận đáng kể.

Bạn có thể nói rằng rủi ro đi kèm với đầu tư VC tỷ lệ thuận với mức lợi nhuận có thể có.

Theo quy luật, các nhà phát triển tiến bộ hoặc các nhà kinh doanh mới bắt đầu hình thành một ý tưởng thực tế, trong tương lai có thể mang lại thu nhập rất cao. Tuy nhiên, như thường lệ, họ không có đủ vốn cần thiết để khởi động dự án. Trong trường hợp này, các công ty khởi nghiệp chuyển sang các nhà đầu tư, trình bày ý tưởng của họ với họ. Những cá nhân đã đồng ý tài trợ cho một dự án rủi ro với mộtquan điểm, trở thành đồng sở hữu của công ty mới thành lập.

Vì vậy đầu tư mạo hiểm là một trong những cách kiếm tiền nhanh và ít rủi ro. Đồng thời, cũng có thể mua cổ phiếu của một công ty mới tham gia thị trường chứng khoán. Nó cũng giả định rằng giá trị của chứng khoán sẽ tăng lên đáng kể theo thời gian.

Các loại hình đầu tư mạo hiểm

Về nguyên tắc, sẽ hợp lý nếu không phân loại các khoản đầu tư mà là các công ty đăng ký chúng.

Bạn có thể bắt đầu với một công ty khởi nghiệp. Đây là một công ty mới được thành lập gần đây và do đó, chưa có lịch sử thị trường lâu đời. Các tổ chức như vậy đang cần tài trợ, do không đủ kinh phí cho các hoạt động nghiên cứu và phát triển và việc tổ chức các đợt bán hàng tiếp theo. Đầu tư mạo hiểm vào các công ty khởi nghiệp là một trong những lĩnh vực phổ biến nhất.

Đầu tư vào dự án đang ở mức ý tưởng. Trong trường hợp này, cũng cần nghiên cứu và thử nghiệm bổ sung để tạo ra các mẫu thử nghiệm của sản phẩm trước khi đưa ra thị trường.

Đầu tư cũng có thể thu hút những công ty đã hoạt động đầy đủ, nhưng đang gặp khủng hoảng về nguồn vốn cần thiết để mở rộng bán hàng và sản xuất. Nguồn vốn thường được sử dụng để tăng tài sản cố định vốn lưu động hoặc thực hiện nghiên cứu thị trường.

Một đối tượng khác mà nhà đầu tư quan tâm có thể là một tổ chức vớithành phẩm, nhưng đồng thời đang ở giai đoạn triển khai thương mại ban đầu.

Như bạn thấy, đầu tư mạo hiểm là một hướng đầu tư khá phổ biến.

Kinh doanh mạo hiểm

Thuật ngữ này nên được hiểu là các khoản đầu tư, trong hầu hết các trường hợp đều có hình thức vốn cổ phần. Theo quy luật, nó được đầu tư vào các doanh nghiệp phát triển nhanh chứng tỏ tiềm năng đáng kể. Các quỹ như vậy thường hướng đến việc thực hiện các đổi mới công nghệ hiện tại.

Nguồn tài trợ như vậy tập trung chủ yếu vào việc thương mại hóa các kết quả nghiên cứu khoa học trong các lĩnh vực công nghệ cao và thâm dụng tri thức. Triển vọng cho những khoản đầu tư như vậy không được đảm bảo và tất nhiên rủi ro là rất lớn.

Trong trường hợp này, đầu tư mạo hiểm là loại hình tài trợ mà các nhà đầu tư không tập trung vào việc nhận cổ tức. Mục tiêu của họ là bán cổ phần của họ trong công ty sau khi giá trị thị trường của nó đủ cao.

Đối với quá trình bán một cổ phiếu như vậy, nó có thể được đưa ra thị trường mở. Một công ty khác đang phát triển trong cùng khu vực cũng có khả năng mua nó. Không loại trừ sự quan tâm của các đối tác kinh doanh, những người sẽ sẵn lòng tăng tỷ lệ đầu tư của họ trong khuôn khổ một dự án cụ thể.

Ngưỡng đầu tư

Để hiểu bản chất của các khoản đầu tư mạo hiểm, cần xem xét cơ chế hoạt động của chúng, có thể có một số tính năng nhất định. Một trong số đó làngưỡng đầu vào cao.

Chúng ta đang nói về một thực tế sau: đầu tư mạo hiểm yêu cầu tối thiểu 10 nghìn đô la, và trong một số trường hợp là vài triệu. Vì vậy, đối với những người có vài nghìn, không có ý nghĩa gì khi xem xét một khách hàng tiềm năng như vậy.

Nhưng có một giải pháp thay thế cho những người có một số quỹ và sẵn sàng mạo hiểm. Cơ hội này được cung cấp bởi các tổ chức hoặc quỹ đầu tư chung. Mỗi quỹ như vậy có một người quản lý mà hoạt động của họ được giới hạn trong việc tích lũy tiền từ các nhà đầu tư nhỏ và đầu tư tiếp theo của họ vào một dự án đầy hứa hẹn. Rủi ro không trở nên ít hơn.

Một nhược điểm rõ ràng và rõ ràng của một kế hoạch như vậy là tất cả những người tham gia quỹ buộc phải dựa vào năng lực của người quản lý, không thể tự mình đưa ra quyết định.

Thiếu sự kiểm soát và thời gian đầu tư dài hạn

Một đặc điểm khác của đầu tư mạo hiểm là không ai trong số những người tài trợ cho dự án tìm cách có cổ phần kiểm soát, cũng như để quản lý công ty. Điều duy nhất họ đồng ý là rủi ro mất khoản đầu tư. Về trách nhiệm phát triển dự án, chủ yếu thuộc về các nhà quản lý cấp cao nhất. Nhưng nếu công ty đang phát triển nhanh chóng và các nhà đầu tư sửa chữa sai lầm, theo quan điểm của họ, các mặt của chiến lược, thì họ có thể trở thành giám đốc để thực hiện quyền kiểm soát cá nhân đối với các hoạt động của tổ chức. Nhưng đây là ngoại lệ nhiều hơn là quy tắc.

Đối với chân trời đầu tư dài hạn, chúng ta đang nói về việc không thể rút tiền đã đầu tư vào bất kỳ lúc nào thuận tiện. Điều này là do thực tế là hầu như luôn luôn toàn bộ số tiền đầu tư được thực hiện bởi dự án và chúng chỉ có thể được nhận nếu công ty cố gắng duy trì hoạt động trên thị trường. Ban đầu, cần hiểu rằng một số công ty có thể cần vài năm kể từ ngày thành lập để tham gia thị trường chứng khoán.

Không đảm bảo

Đầu tư mạo hiểm là một loại hình đầu tư mà người chơi nhận được tất cả hoặc không có gì. Điều này có nghĩa là sau khi thực tế được cấp vốn, nhà đầu tư có thể đợi nhiều năm để công ty phát triển và cuối cùng bán cổ phần của mình với giá vài triệu đô la. Nhưng có một rủi ro là sau một thời gian dài chờ đợi, dự án sẽ không có lãi và tất cả các khoản đầu tư sẽ bị mất trắng. Trong đại đa số các trường hợp, lợi nhuận thực tế của những người tham gia khởi nghiệp chỉ có thể được xác định sau khi cổ phiếu của công ty được niêm yết công khai trên thị trường chứng khoán. Do đó, giá cổ phiếu của công ty sẽ được xác định bởi mức độ hấp dẫn đầu tư của nó.

Tình hình ở Nga

Nếu chúng ta xem xét các khoản đầu tư mạo hiểm của Nga, cần lưu ý rằng hướng tài trợ này không thể được gọi là đặc biệt phổ biến ở CIS. Ban đầu, ngay cả những dự án hứa hẹn nhất trong Liên bang Nga cũng được đầu tư chủ yếu bởi các nhà đầu tư nước ngoài. Nhưng hiện tại, các quỹ mạo hiểm của Nga đã hình thành và phát triển loại hình đầu tư này. Ví dụ, OAO Russian Venturecông ty cùng với Hiệp hội REVI giám sát các quỹ khác nhau trên cơ sở liên tục và cung cấp hỗ trợ đủ điều kiện trong quá trình phát triển của họ.

Vì những mục đích này, các buổi thuyết trình, diễn đàn và triển lãm chuyên ngành khác nhau được tổ chức.

Kết

Đầu tư mạo hiểm chắc chắn rất phổ biến trên thế giới, vì nó cho phép phát triển các công ty sáng giá và thường mang lại lợi nhuận cao. Nhưng điều đáng nhớ là nhiều nhà đầu tư đã mất tiền đầu tư vào các dự án có vẻ hứa hẹn. Do đó, chúng tôi có thể kết luận rằng con đường này dành cho những nhà kinh doanh có kinh nghiệm.